ES PARLAMENTO EUROPEO
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ES
PARLAMENTO EUROPEO
Dirección General de Estudios-Dirección A
STOA
Evaluación de las opciones científicas y técnicas
Resumen de las opciones y nota de síntesis
PE 297.569/Opt.Br&Exec.sum. Julio de 2001
VIABILIDAD TECNOLÓGICA DE LA REDUCCIÓN DE
LOS COSTES DE LAS TRANSFERENCIAS
TRANSFRONTERIZAS DE CRÉDITO (CBCT) DE
MENOR CANTIDAD DENTRO DE LA ZONA EURO
La viabilidad de la reducción de costes para las CBCT de menor cantidad dentro de la Zona Euro
RESUMEN DE OPCIONES
Las principales soluciones a los problemas de las
empresas que realizan pagos transfronterizos
pueden resumirse de la siguiente manera:
1. Redes "Automated Clearing House" (ACH –
Cámara de compensación automatizada) con
una entidad coordinadora.
Es probable que los modelos de redes
multilaterales, ACH, prevalezcan en el futuro.
Cuando el número de participantes es alto,
resultan rentables. Los pagos nacionales a
menudo se procesan a través de ACH, pero los
pagos transfronterizos carecen de un sistema
para el procesamiento internacional por lotes
ACH. Los vínculos entre diversas ACH han sido
probados, pero no han obtenido apoyo comercial.
2. El procesamiento en tiempo real o el
procesamiento por lotes en ciclos repetidos
durante el día laborable, éste último definido
como el pago de lotes en tiempo real.
El pago de lotes en tiempo real realizado con la
ruta adecuada reduce el tiempo necesario para
procesarlo y permite “controlar el flujo de
principio a fin”. El objetivo principal consiste en
reducir el mecanismo en dos fases y aumentar la
sincronización entre el intercambio de
información entre instituciones financieras y la
transferencia de pagos. En el procesamiento en
tiempo real, ambas fases se producen al mismo
tiempo. Mientras que en la banca electrónica, la
información pasa por la red de Internet, en la
banca tradicional, el pago lo realiza una
institución central de pagos, como una ACH.
Ello permite realizar economías de escala pero
reduce las ventajas de una solución
descentralizada. El paso a un procesamiento en
tiempo real modificará los servicios que deben
prestar las ACH; no será necesario procesar los
pagos realizados por los participantes en lotes,
sino que habrá que actualizar los saldos y límites
de pago de dichos participantes. Con el
incremento de las redes electrónicas, las ACH
resultarían superfluas y aumentarían los costes.
3. El control de principio a fin de los flujos de
pagos.
Los mensajes de sistemas “store-and-forward”
(almacenar y remitir) se envían sin un control
interactivo. Las instrucciones se almacenan en
diversas fases intermedias y se reenvían en
distintas fases al destinatario final. El destinatario
no puede controlar todo el ciclo: únicamente
puede recibir acuses de recibo de cada fase. Por
otra parte, la institución puede corregir o cancelar
los mensajes antes del tiempo límite porque
permanecen en espera en el sistema.
4. La introducción de pagos electrónicos por
parte del consumidor.
Los clientes, tanto el usuario particular como las
empresas, pueden dirigirse directamente a los
sistemas bancarios a través de interfaces
electrónicas con el fin de reducir los costes
adicionales y la intervención manual necesaria.
5. El sistema de las principales infraestructuras
públicas para clientes con el fin de identificar
a las contrapartes, así como de garantizar la
integridad y la seguridad de las
transacciones.

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La viabilidad de la reducción de costes para las CBCT de menor
cantidad dentro de la Zona Euro
La viabilidad de la reducción de costes para las CBCT de menor cantidad dentro de la Zona Euro
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6. La implantación de números de cuenta
normalizados para contribuir a la selección
automática de la ruta de las transacciones.
7. La generación electrónica y automática de
extractos y recibos.
8. La generación electrónica del informe de
pago mediante ACH o un vehículo de pago.
9. La ampliación de la red SWIFT ("Society for
Worldwide Interbank Financial
Telecommunication"- sociedad para la
telecomunicación financiera interbancaria
mundial) a todos los bancos e
infraestructuras de compensación.
No todas las infraestructuras de compensación
utilizan los servicios SWIFT. El porcentaje sigue
siendo bajo porque, actualmente, las redes
nacionales han invertido en infraestructuras para
trabajar de un modo más eficiente. La utilización
de las soluciones estándar de SWIFT evita que
se desarrollen otras privadas y, por lo tanto, las
dificultades que surgen cuando se opera con
sistemas dispares. Las principales ventajas
residen en su conectividad global, la supervisión
de extremo a extremo, las asunciones de plena
responsabilidad y los aspectos relacionados con
las garantías, unidos a la posibilidad de repartir
los gastos de infraestructura entre un gran
cantidad de participantes.
10. ¿Automatización y/o externalización?
El procesamiento de pagos implica
principalmente dos contraprestaciones. Por una
parte, el grado de automatización necesario para
reducir los costes del procesamiento está
directamente relacionado con la necesidad de
reducir los costes de inversión a través del alto
grado de procesamiento directo. Por otra parte,
el esfuerzo de centralización contrasta con el
eficaz grado de externalización de cada función
operativa; el primero pretende lograr economías
de escala, mientras que el segundo trata de
mantener unos bajos costes de mantenimiento.
Si analizamos cada una de las fases de la
cadena del procesamiento de pagos, cabe
concluir que las fases de introducción de datos
son las que más posibilidades de automatización
tienen. La utilización de los procedimientos del
telebanco ya lo demuestra. Por otro lado, las
fases de compensación pueden ser realizadas
por una institución central como un sistema ACH
o un único sistema, como la "Euro Banking
Association" (EBA- asociación bancaria euro) o la
"Worldwide Automated Transaction Clearing
House" (WATCH –cámara de compensación
automatizada mundial). La ventaja de ésta última
es que podrán realizarse también fases de pago
cuya externalización o automatización resultaría
muy complicada.
11. El desarrollo del acceso remoto y el
telebanco.
El acceso remoto y el telebanco supondrán un
ahorro de tiempo y costes, especialmente para la
institución, pero también para los clientes. Los
participantes remotos pueden enviar y recibir
pagos con los servicios SWIFT FIN a través de
interfaces SWIFT y del intercambio de claves
bilaterales con la institución financiera
correspondiente. Esto puede aplicarse a los
clientes que acceden al sistema mediante el
telebanco. Para los demás clientes que no
posean terminales, las propias instituciones
financieras podrían facilitar terminales en sus
oficinas para uso de aquellos a fin de reducir la
intervención manual. Los participantes a
distancia deben facilitar su código IBAN
("International Bank Account Number") y pueden
controlar la introducción y el estado de espera de
las órdenes de pago en el sistema.
Con el fin de aumentar el procesamiento directo
en la banca electrónica, debería mostrarse un
campo adicional en la pantalla con formato de
mensaje que predefiniera categorías sobre el
motivo del pago.
12. CBCT con tarjeta: tarjeta de crédito y
monedero electrónico
De las dos opciones estudiadas, la opción de la
tarjeta de crédito parece ser la más prometedora,
no tanto desde un punto de vista tecnológico
como pragmático. A diferencia de la opción de
monedero electrónico, la tarjeta de crédito estará
disponible a corto plazo y cabe esperar que, con
el tiempo, la utilización de tarjetas chip y la
reducción del riesgo resultante permitan reducir
su coste. Pero, evidentemente, todo dependerá
de cómo se tratan los problemas de
interoperabilidad y del modo en que responden
los titulares de tarjetas y los proveedores de
servicios de tarjetas al nuevo servicio.
NOTA DE SÍNTESIS
LA BANCA TRADICIONAL Y LAS CBCT
Las razones de las imperfecciones actuales de
las transferencias transfronterizas al por menor
en la zona Euro van desde la ausencia de un
sistema completo de pagos al por menor que
conecte todos los bancos europeos, hasta la

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cantidad dentro de la Zona Euro
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ausencia de un método de procesamiento barato
y automatizado para las transferencias
transfronterizas de principio a fin. Las principales
dificultades surgen porque hace falta un alto
grado de intervención manual para procesar las
instrucciones de pago y, como resultado, se
incrementan los costes y el tiempo necesario
para finalizar la transacción. Además, las
obligaciones de realizar informes sobre la
balanza de pagos acarrean costes añadidos.
Los recientes avances en las relaciones
interbancarias demuestran un desarrollo muy
distinto entre aquellos bancos que no tienen el
potencial para alcanzar un importante volumen
de negocio que les permita ofrecer unos servicios
rentables y aquellos que se especializan en esos
servicios.
Durante los últimos años se han llevado a cabo
varias gestiones para implantar una
infraestructura eficaz destinada a realizar pagos
transfronterizos al por menor. Su éxito y su
repercusión dependen en gran medida de:
La disponibilidad de dichos sistemas y su
interconexión;
Su cobertura geográfica y condiciones de
acceso; y
Su competitividad en relación con las
soluciones alternativas y los acuerdos
comerciales privados.
Con el fin de incrementar la eficacia de los
sistemas al por menor y la madurez del negocio,
debería poder acceder a los sistemas de pago el
mayor número posible de instituciones; y cada
institución financiera debería tener la posibilidad
de conectarse a un sistema común.
La iniciativa de la EBA en relación con los pagos
transfronterizos al por menor está tratando de
superar las barreras de entrada con las que se
encuentran las empresas. Se trata de un plan a
corto y medio plazo. El plan a corto plazo,
iniciado ya en noviembre de 2000, se denomina
PASO1 y funciona a través de la infraestructura
del sistema de pagos Euro 1 de la EBA, y no está
sometido a los estrictos requisitos de gestión del
riesgo del segmento de gran valor. Tiene una
estructura de miembros en dos fases compuesta
de los miembros de Euro 1 que realizan
compensaciones y las instituciones, que no son
miembros de Euro 1 pero tienen el estatus de
bancos del PASO 1.
El PASO 1 tiene varias ventajas. La principal
reside en el hecho de que el PASO 1 permite
utilizar una infraestructura de pagos existente,
probada y sólida que reduce los costes de
inversión y el tiempo necesario en caso de que el
sector bancario tuviera que iniciar un nuevo
proyecto de cámara de compensación
automatizada. Además, este sistema proporciona
una reducción de los tiempos de transferencia
porque los pagos se abonan el día posterior a su
introducción en el sistema y se envían, y,
además, se ha establecido un único tiempo límite
para todos los países. Los bancos que
compensan ofrecen servicios de pago a precios
razonables con el fin de evitar barreras de
entrada innecesarias para los bancos del PASO
1 a los que los bancos de pago cobran por los
servicios prestados. Para el pago, se gestiona
una única posición de liquidez y el flujo de pagos
se controla más fácilmente mediante la
implantación de un programa específico. Por
otra parte, la alta capacidad de procesamiento
directo que permite la utilización de los
estándares industriales y la utilización general del
SWIFT como vehículo de pagos minimiza los
costes de procesamiento y las inversiones
técnicas para conectarse y participar en el
sistema.
Debido a que las cámaras de compensación
constituyen el modelo de gestión de
compensaciones más habitual en Europa, tras el
PASO 1, es posible que se cree en el futuro un
sistema de ACH.
Actualmente se está considerando la posibilidad
de poner en marcha un proyecto piloto de este
tipo en cooperación con SWIFT y la "National
Automated Clearing House Association" (NACHA
– asociación nacional de cámaras de
compensación automatizadas), denominado
WATCH. Dado que los elevados costes de la
tecnología y las infraestructuras siempre han
supuesto obstáculos para las empresas, WATCH
facilita un enlace de funcionamiento entre los
sistemas existentes estimulando sus puntos
fuertes. Propone aprovechar los rentables
sistemas de pago nacionales existentes que se
basan en el procesamiento por lotes de grandes
volúmenes de pagos con unos niveles mínimos
de reparaciones y errores. En el proyecto está
previsto un cambio de los múltiples formatos de
pagos de entrada por el formato del país
beneficiario.
El proyecto sigue la tendencia general
centralizadora, que actualmente es necesaria
para lograr un funcionamiento eficaz de las
operaciones relacionadas con los pagos. Los
autores obtienen unos ciclos de pagos mejorados
y más sincronizados y una mejor gestión del
dinero. Los pagos los realiza una sola

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institución. Dado que el sistema puede aceptar y
convertir los distintos formatos nacionales, se
produce un alto nivel de procesamiento directo y
son pocas las repercusiones en el sistema de
pagos nacional actual. Además de la
conectividad global, sus principales ventajas son
la rentabilidad y la seguridad en los pagos. Sus
aplicaciones más importantes se realizarán en el
ámbito de los pagos de empresas, como las
nóminas, dividendos y pensiones; las actividad
bancarias internas, como la financiación del
comercio exterior y los pagos al por menor.
Respecto a las diversas iniciativas europeas
adoptadas, debe tenerse en cuenta que las tasas
de compensación constituyen solamente una
parte del total de costes de una sola transacción
cargada a. Los costes de funcionamiento están
directamente relacionados con la fase de entrada
y clasificación realizadas por el beneficiario y las
instituciones transmisoras.
Esta es la razón por la que las empresas de pago
y los instrumentos de pago relacionados con las
mismas tienen un largo historial que se basa en
el grado de normalización, centralización y
externalización que alcance cada sistema
individual.
El análisis de posibles competidores en el
negocio, como la red postal, pone de manifiesto
cómo en los sistemas transfronterizos al por
menor la competencia se basa mucho más en los
costes que en los ingresos. Mientras que las
ACH se basan en el desarrollo de economías de
escala y ofrecen una gran disponibilidad, algunos
clubes cerrados como Eurogiro se guían por el
mercado y se centran en una estrategia por
segmentos. Un modo de reducir costes de
forma significativa consiste en conseguir un
entorno competitivo. Por lo tanto, una de las
principales posibilidades de aumentar los
volúmenes y reducir los costes de procesamiento
en el sector bancario puede consistir en unir las
transferencias de crédito y débito, tal tiene
previsto hacer la ACH.
Como los pagos transfronterizos no constituyen
la actividad principal de un banco y las
instituciones de crédito tienen que tratar con un
elevado número de corresponsales para realizar
una transacción transfronteriza, aunque sus
entornos de funcionamiento técnico y estructural
difieran considerablemente, sus esfuerzos de
normalización deben ser globales. Éste es el
motivo principal por el que los esfuerzos
realizados actualmente en este sector se centran
en la externalización de las operaciones de pago
y de compensación a instituciones centralizadas,
de estructura similar a las ACH, con la posibilidad
de conectar los sistemas de compensación
nacionales existentes para aumentar su eficacia.
Como consecuencia, el procesamiento de los
pagos supone dos contraprestaciones
principales. Por una parte, el nivel de
automatización necesario para reducir los costes
de procesamiento está directamente relacionado
con la necesidad de reducir los costes de
inversión necesarios para alcanzar un nivel de
procesamiento directo. Por otra parte, el
esfuerzo centralizador contrasta con el nivel de
externalización eficaz de cada función operativa;
mientras que el primero tiene como fin crear
economías de escala, el segundo está
encaminado a mantener bajos los precios.
Si analizamos cada uno de los pasos de la
cadena del procesamiento de pagos, podemos
concluir que pueden automatizarse, sobre todo,
las fases de introducción de datos. La utilización
de los procedimientos de telebanco ya lo
demuestra. Por otro lado, las fases de
compensación las realizará mejor una institución
centralizada, como un sistema de ACH o un
sistema único como EBA o WATCH. La ventaja
de este último es que podrá realizar también
fases de pago cuya externalización o
automatización resultan más complicadas.
CBCT con tarjeta
Se puede afirmar que las diferencias nacionales
constituyen actualmente el principal obstáculo
para lograr que los pagos transfronterizos se
realicen de un modo eficaz. Muchas de las
mejoras que deben efectuarse en los sistemas
de compensación y pago comentadas en el
primer capítulo del informe pueden considerarse
soluciones “vigorizantes” o evolutivas al
problema. Pero se trata de intentos de
normalizar y conectar los sistemas existentes,
mientras que lo ideal sería que se crease de
nuevas el proceso completo.
Dado que uno de los objetivos del informe era
presentar las diversas opciones tecnológicas
disponibles, se han examinado asimismo varias
soluciones más “perturbadoras” o
revolucionarias. Concretamente, se ha analizado
la situación actual de las dos soluciones
alternativas basadas en la utilización de tarjetas:
(1) La realización de pagos mediante
tarjeta de crédito por Internet, incluidos los
pagos personales (P2P)

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(2) La realización de pagos mediante el
monedero electrónico por Internet.
Estas soluciones son “revolucionarias” en el
sentido de que se realizan en parte por Internet
(frente a las redes que poseen los bancos), y en
parte por las redes de tarjetas de crédito (que, a
diferencia de los sistemas de compensación y
pago, son internacionales y están normalizadas).
Evidentemente, las soluciones basadas en la
utilización de tarjetas de crédito, en el mejor de
los casos, simplemente complementan los
sistemas existentes, dado que no están
preparadas para realizar todas las
«transferencias transfronterizas (CBT) de
“escaso valor” (EUR 0-50.000)», sino sólo una
pequeña parte. Sin embargo, pueden abarcar
perfectamente la parte del mercado en la que
haga falta una alternativa.
La realización de pagos con tarjeta de crédito por
Internet
La utilización de tarjetas de crédito para pagar a
los comerciantes por Internet está ya bastante
extendida. Para los consumidores, no acarrea
gastos adicionales. Sin embargo, actualmente
los titulares de tarjetas de créditos no pueden
recibir dinero, por lo que éstas no pueden
utilizarse para los pagos P2P. Esta situación
está cambiando. Europay International y
MasterCard International anunciaron
recientemente un nuevo servicio denominado
“MasterCard Payment/Deposit Transaction
Service” (servicio de transacción de
pagos/ingresos de MasterCard). Dicho servicio,
que actualmente se encuentra en una fase piloto,
permite a los titulares de tarjetas efectuar pagos
P2P, incluso transfronterizos, a través de
Internet.
Las características más importantes del proyecto
son las siguientes:
-
Una eficaz recopilación de datos; un
menor margen de error, dado que el
remitente sólo necesita conocer la
dirección de correo electrónico;
-
Una mayor comodidad para los
consumidores (no es necesario
acudir al banco, etc.);
-
Las transacciones tardarán de 1 a 2
días;
-
Los gastos de la operación no se
han establecido todavía, pero se
espera que sean del orden de 0 a 4
euros para una transacción de 100
euros
1
;
-
El beneficiario sólo puede recibir el
ingreso del dinero en su cuenta
bancaria si el prestador del servicio
de pago y él se encuentran en el
mismo país. De lo contrario, el
dinero sólo podrá ingresarse en la
cuenta de su tarjeta de crédito;
-
Existen varias marcas de tarjetas de
crédito, de modo que cabe esperar
muchos problemas de
interoperabilidad.
La realización de pagos mediante el monedero
electrónico por Internet
Una segunda opción consistiría en utilizar los
monederos electrónicos en Internet, incluso para
las transferencias P2P. En principio, los
monederos electrónicos podrían presentar
importantes ventajas en comparación con las
tarjetas de crédito, ya que no es necesario
comprobar si hay fondos disponibles. Sin
embargo, al igual que ocurre con los sistemas
tradicionales de compensación y pago, el
problema es la constante ausencia de una
interoperabilidad transfronteriza. En junio de
1998, se anunciaron las “Common Electronic
Purse Specifications” (CEPS – especificaciones
comunes del monedero electrónico). Existe
hasta un proyecto piloto de las CEPS en
funcionamiento (el proyecto Ducato). Sin
embargo, el marco temporal para un lanzamiento
de monederos electrónicos con CEPS que
abarque toda la zona euro no parece demasiado
prometedor. La lista de prioridades para los
organismos emisores sería el siguiente: en
primer lugar, la sustitución por el euro, a
continuación, el cambio a las normas "Europay
Int., MasterCard Int. y Visa Int" (EMV) (para las
que la fecha límite es 2005), y sólo entonces,
quizás, las CEPS. Por lo tanto, los pagos
transfronterizos con monedero electrónico no
parece que se implantarán a corto plazo en la
1
En principio, el carácter internacional de la red de tarjetas
de crédito debería permitir realizar las compensaciones de
manera eficaz.

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La viabilidad de la reducción de costes para las CBCT de menor
cantidad dentro de la Zona Euro
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zona euro, por no hablar de los pagos por
Internet. Los pagos P2P a través de Internet son
técnicamente posibles, pero los organismos
emisores dudan sobre la demanda que tendrá
esta modalidad.
Autores: Aly SIBY
European International University
304, Avenue Louise
B-1050 Bruselas
Bélgica
Pueden encontrarse y descargarse este y
otros resúmenes de opciones & Notas de
síntesis en:
http://www.europarl.eu.int/stoa/publi/default_en.htm
Las afirmaciones realizadas en este artículo
no reflejan necesariamente la opinión del
Parlamento Europeo.
Si desea más información, diríjase a: Cristina
HELLARA, Unidad STOA
Dirección A
División de Industria,
Investigación, Energía,
Medio ambiente y
STOA
Parlamento Europeo
L-2929
LUXEMBURGO
Fax: (352) 4300 27718
o:
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B-1047 BRUSELAS
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