Analisis de estados financieros - razones financieras

Análisis de estados financieros

Consiste en analizar la situación actual y reciente de la empresa con el objetivo de mejorar su performance futura y de identificar deficiencias y problemas potenciales. Ayudan a obtener información del potencial de la empresa para repagar a sus fuentes de financiamiento, ya sea sus socios o eventuales prestamistas o bancos.

Los estados Financieros básicos

Estos son: 

Índices:

Son razones usadas para analizar la situación y la tendencia de la empresa y usualmente utilizadas para valorar la capacidad de repago de una deuda o la rentabilidad potencial de la empresa.

Índices de liquidez:

Se define como liquidez a la capacidad de un activo de convertirse en efectivo. Cuanto mas fácil sea su monetización mas liquido será el mismo. Los índices de liquidez muestran la relación entre los diferentes activos líquidos y los pasivos corrientes o no corrientes y por lo tanto nos ayudan a analizar la capacidad de repago de la empresa en el corto y en el largo plazo. Los índices son los siguientes:

 

Índices Relacionados con los activos

Ayudan a analizar la eficiencia con la que la empresa administra sus activos. Son los siguientes:

 

Índices relacionados con Pasivos

Estos 2 últimos índices nos indican cuan riesgoso será financiar a la empresa en el corto o el largo plazo.

 

Razones de rentabilidad

 

Efecto Leverage o Apalancamiento:

La base de este efecto consiste en que la empresa se endeude a tasas inferiores a su rentabilidad operativa para adquirir mas activos operativos. De esta manera la utilidad final de la empresa se incrementara, aumentando la rentabilidad sobre el Patrimonio Neto. A su vez este endeudamiento aumenta el riesgo de la empresa ya que en caso de que la performance de los activos disminuya por debajo de el nivel de tasas la empresa se encontrara en una situación complicada.

 

Razones relacionadas con acciones:

Esta ultima da una idea de la rentabilidad aunque esto debe corregirse por la tasa estimada de crecimiento de las utilidades

 

 

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