UNIVERSIDAD YACAMBU
ASIGNATURA : ANALISIS FINANCIERO
PROF. GONZALO PEREZ
TRABAJO Nº 2
·
INTEGRANTES :
·
NIEVES CANDELARIA GONZALEZ
·
SERGIO CAÑIZALES FERNANDEZ
·
YBHAR MELENDEZ ROJAS
EMPRESA
ALDINE COMPANY
* SE
REQUIERE:
1.-
DETERMINAR RAZONES FINANCIERAS
2.-
SITUACION DE
* PRINCIPALES RAZONES FINANCIERAS
|
RAZON
FINANCIERA |
1.998 |
1.997 |
|
CAPITAL
NETO TRABAJO |
1.416.814 |
1.411.790 |
|
SOLVENCIA |
2,72 |
2,79 |
|
LIQUIDEZ |
1,10 |
1,22 |
|
SOLIDEZ |
0,447 |
0,448 |
|
ESTABILIDAD |
1,173 |
1,192 |
|
PASIVO
L.PLAZO A CAPITAL |
0,35 |
0,36 |
|
PASIVO
TOTAL A CAPITAL |
0,81 |
0,81 |
|
PALANCA
FINANCIERA |
1,81 |
|
|
|
1.986 |
1.985 |
|
ROTACION
CXC |
5,83 |
|
|
DIAS
DE COBRO |
62 |
- |
|
ROTACION
DE INVENTARIO |
2,09 |
- |
|
DIAS
DE INVENTARIO |
172 |
- |
|
ROTACION
DE ACTIVOS |
1,22 |
1,18 |
|
MARGEN
DE UTILIDAD BRUTA |
32,8 % |
32,8 % |
|
MARGEN
DE UTILIDAD NETA |
3,77 % |
3,71 % |
|
REND.
SOBRE ACTIVOS |
4,63 % |
4,38 % |
|
REND.
SOBRE CAPITAL |
8,38 % |
7,94 % |
|
VALOR
ACCION EN LIBRO |
4,26 |
4,13 |
|
VALOR
ECONOM. AGRE. |
150.127 |
138.118 |
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|
*
MUESTRA DE CALCULO:
1.- CNT=
2.240.890-824.076= 1.416.814 , se mantiene constante
el capital de trabajo con valor aceptable…
2.-RAZON
CIRCULANTE
SOLVENCIA=Act.
Circulante / pasivo circulante
IS= 2.240.890/
824.076 = 2,72
* VALOR
UBICADO EN EL LIMITE SUPERIOR ACEPTABLE DE 2-2,5 , es
decir la empresa tiene bastante liquidez…
3.-RAZON
DE LIQUIDEZ ( PRUEBA DEL ACIDO )
LIQUIDEZ
= ACT. CIRC-INVENTARIO / PASIVO CIRCULANTE
LIQ= ( 2.240.890-1.328.963 ) / 824.076 = 1,10
* ESTE
VALOR ES TAMBIE ACEPTABLE , Y SE ENCUENTR ENTRE EL
VALO IDEAL DE 1- 1,5, ES DECIR LA EMPRESA
POSEE LIQUIDEZ FINANCIERA…
4.-
SOLIDEZ = TOTAL PASIVOS / TOTAL ACTIVOS
SOLVENCIA=
( 824-.076+630.783 ) / 3.251.480 = 0,447
,
presenta solidez , no existe variación notable
respecto al periodo anterior , es decir
se mantiene constante èste indicador…
5.-
ESTABILIDAD = ACTIVO INMOVILIZADO / PASIVO A L.PLAZO
ESTABILIDAD
= 740.057 / 630.783 = 1,173, èste valor se mantiene respecto
al periodo anterior…
6.-
PASIVO LARGO PLAZO A CAPITAL = PASIVO LP / CAPITAL CONT. PROM.
PASIVO
LP A CAPITAL = 630.783 / 1.796.621 = 0,36
, este
valor se mantiene constante respecto al periodo anterior…
7.-
PASIVO TOTAL A CAPITAL = PASIVOTOTAL / PATRIMONIO
PASIVO
TOTAL A CAPITAL = ( 824.076+630.783 ) / 1.796.621 =
0,81, èste valor permanece constante respecto al
periodo anterior…
8.-
PALANCA FINANCIERA = ACTIVO TOTALES / CAPITAL CONT. PROM.
PF= ( (
3.149.748+3.251.480 ) / 2) / (
1.738.244+1.796.621 ) / 2 = 1,81
9.-
ROTACION CUENTAS X COBRAR = VENTAS / PROM. CXC
ROTACION
CXC = VENTAS / PROM. CXC = 3.992.758 / ( 628.279 +
740.705 ) / 2= 5,83
* este valor siginifica el nª de veces de rotacion de las
cuentas x cobrar
10.- DIAS DE COBRO = 360 DIAS / Rotacion CXC = 360 DIAS / 5,83 = 62 dias
es decir cada 62 dias
SE REALIZA LA OPERACION DE CUENTAS X COBRAR…
11.- ROTACION DE INVENTARIO
= COSTO MERCANCIA VENDIDA / INVENT. PROM. = 2.680.298 / (
1.328.963 + 1.234.725 ) / 2 = 2,09
12.- DIAS DE INVENTARIO = 360 DIAS / ROTACION DE INVENTARIO
DIAS DE INVENTARIO = 360 DIAS / 2,09 = 172 DIAS
13.- ROTACION DE
ACTIVOS = VENTAS ANUALES / ACTIVOS TOTALES
ROTACION DE
ACTIVOS = 3.992.758 ( 3.251.480 = 1,22
14.- MARGEN
UTILIDAD BRUTA = UTILIDAD BRUTA / VENTAS NETAS
MUB = ( VENTAS-COSTOS DE VENTAS)
/ VENTAS
MUB= ( 3.992.758-2.680.298
) / 3.992.758 = 32,8 %
15.- MARGEN
UTILIDAD NETA = UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS
MUN = 150.574 /
3.992.758 = 3,77 %
16.- RENDIMIENTO
SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA / ACT. TOTALES
ROA = 150.574 /
3.251.480 = 4,63 %
17.- RENDIMIENTO
SOBRE EL CAPITAL ( ROE )
ROE= UTILIDAD NETA
/ PATRIMONIO = 150.574 / 1.796.621 = 8,38 %
18.- VALOR DE
ACCION EN LIBRO = CAPITAL CONTABLE / Nº ACCIONES
VALOR ACCION EN
LIBRO= 1.796.621 / 420.828 = 4,26
19.- VALOR
ECONOMICO AGREGADO = EVA
EVA = UTILIDAD OP.
DESPUES DE IMPUESTO – ( ACTIVOS X CK )
EVA = 149.965 –
740.057 * 8,38 % = 87.948,23 , DONDE CK: COSTO DE
CAPITAL
·
RESUMEN
:
·
A.-
Toda base de comparación debe realizarse para un mismo periodo
·
B.- la
empresa ALDINE COMPANY , no ha presentado su estado de
resultado correspondiente al ejercicio 97-98 , razon
por la cual estos resultados deben ser revisados…
·
C.- la
empresa ALDINE COMPANY ; es una
empresa que presenta indicadores de liquidez , solvencia y estabilidad
financiera en el ejercicio 97-98 con valores aceptables por lo que puede
satisfacer sus deudas sin dificultad y cumplir los compromisos de pagos por la
liquidez de sus activos…mantiene una relaciòn de
capital de trabajo aceptable que le permite operar sin dificultad
·
D.- EL
rendimiento de sus activos ha permitido la creaciòn
de valor para los años correspondiente al ejercicio 85-85
·
E.-
finalmente recomendamos al contador actualizar los estados de resultados para
el ejercicio 97-98