ESTADOS FINANCIEROS

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Auditores y Asesores en Contabilidad y Sistemas.

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

DOCENTE: GERMAN JARA GUEVARA –  docenteuniv@yahoo.com

 

PROGRAMA:              CONTADURÍA PÚBLICA

ASIGNATURA:           CONTABILIDAD IV

ÁREA:                         CONTABLE

CÓDIGO:                    CON16

GUÍA No. 1:               ESTADOS FINANCIEROS

TIEMPO:                    24 HORAS

 

 

 

MOTIVACIÓN

 

El propósito de esta guía es el de entender que el Analista Financiero llámese Administrador, Economista o Contador, Etc.; para poder efectuar un análisis confiable, requiere de un conocimiento completo y profundo de la naturaleza y elaboración de los Estados Financieros, las partidas que los forman, sus problemas y limitaciones.

 

 

CAPITULO II.  ESTADOS FINANCIEROS

 

OBJETIVO: Una vez desarrolladas las diferentes actividades de la presente guía el alumno en formación estará en capacidad de identificar los estados financieros, su elaboración, las partidas que los forman, sus problemas y limitaciones. Se considera logrado el objetivo si el alumno logra identificar los estados financieros, su elaboración, sus problemas y limitaciones.

 

 

TEMAS:

 

1.Naturaleza de los Estados Financieros

2.Estados Financieros Básicos

3.Principios de los Estados Financieros

4.Limitaciones de los Estados Financieros

5.Diversas formas de presentación de los Estados Financieros

6.Criterios de clasificación y ordenamiento de las cuentas

7.Notas a los Estados Financieros.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. GENERALIDADES

 

Concepto. Estados financieros son los documentos que debe preparar un comerciante al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un periodo.

 

La información presentada en los estados financieros interesa a:

 

1La administración para la toma de decisiones, después de conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo de la empresa, durante un periodo determinado.

1Los propietarios, para conocer el progresos financiero del negocio y la rentabilidad de sus aportes

1Los acreedores, para conocer la liquidez de la empresa y la garantía del cumplimiento de sus obligaciones

1El estado para determinar si el pago de los impuestos de la empresa esta correctamente liquidado

 

Los Estados financieros básicos según el decreto 2649 de 1993, los podemos clasificar, así:

 

1Balance General

1Estado de Resultados o de Ganancias y Perdidas

1Estado de Cambios en el Patrimonio o Estado de Superávit

1Estado de Cambios en la Situación Financiera

1Estado de Flujo de Efectivo.

 

NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

 

La que da origen a los Estados Financieros es la contabilidad, y esta se define cono “el arte de registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el fin que estos sirvan a los diferentes estamentos interesados en las operaciones de una empresa.

 

Los Estados Financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca de la situación del negocio, los progresos de la administración y los resultados obtenidos durante un periodo que se estudia. Constituyen una combinación de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales.

 

a)Los hechos registrados se refieren a los datos sacados de los registros contables, tales como la cantidad de efectivo o el valor de las obligaciones.

 

b)Las convenciones contables se relacionan con ciertos procedimientos y supuestos, tales como la forma de valorizar los activos, la capitalización de ciertos gastos, etc.

 

c)El juicio personal hace referencia a las decisiones que puede tomar el contador en cuanto a utilizar tal o cual método de depreciación o valorización de inventarios, amortizar el intangible en un termino más corto o más largo.

ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS.

 

a)BALANCE GENERAL. Representa la situación de los activos y pasivos de una empresa así como también el estado de su patrimonio. En otras palabras, presenta la situación financiera o las condiciones de un negocio, en un momento dado, según se refleja en los registros contables.

 

Las divisiones principales del balance son, Activo, Pasivo y Patrimonio

 

ACTIVO                           PASIVO

        

                                      PATRIMONIO

 

EL activo representa los bienes y derechos de la empresa, Dentro del concepto de bienes están el efectivo, Los Activos Fijos, Etc. Dentro del concepto de derechos se pueden clasificar las cuentas por cobrar, las inversiones en papeles comerciales, las valorizaciones etc.

 

El pasivo representa las obligaciones totales de la empresa, en el corto o largo plazo, cuyos beneficiarios son por lo general personas o entidades diferentes a los dueños de la empresa. (Ocasionalmente existen pasivos con los accionistas). Encajan dentro de esta definición las obligaciones bancarias, las obligaciones con proveedores, las cuentas por pagar etc.

 

El patrimonio representa la participación de los propietarios en el negocio, y resulta de restar, del total del activo, el pasivo con terceros. El patrimonio también se denomina capital social y Superávit.

 

El balance General es Estático. Muestra la situación financiera de la empresa en un momento determinado. Es como una fotografía instantánea, la cual puede cambiar en el momento siguiente.

 

 

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS.  El Estado de Ganancias y Pérdidas muestran los ingresos y los Gastos, así como la utilidad o pérdida resultante de las operaciones de una empresa durante un periodo de tiempo determinado, generalmente  un año. Es un Estado dinámico, el cual refleja actividad. Es acumulativo, es decir resume las operaciones de una compañía desde el primero hasta el último día del periodo estudiado.

 

En el Estado de Ganancias y Perdidas es importante conocer cuantos días de operaciones se están incluyendo. Puede tratarse de 30, 60, 180, 360 días siendo este dato de gran utilidad para el analista.

 

 

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO. Es el estado financiero que muestra detalladamente los aportes de los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de las ganancias retenidas en periodos anteriores.

 

 

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA. Como complemento de los estados financieros comparativos, y con el fin de mostrar los cambios y las causas de esos cambios, el movimiento y aplicación de los recursos provenientes de las operaciones y de otras fuentes, se presenta en un Estado de Cambios en la Situación Financiera. Este nos permite observar la circulación de los fondos de la empresa en un periodo contable; en él se refleja la práctica de la partida doble; se incluyen cambios originados en unas partidas que han producido cambios en otras; muestran las causa y el efecto de las variaciones de las partidas del balance, de donde provinieron los fondos y hacia donde se fueron.

 

Para la elaborar un Estado de Cambios en la Situación Financiera es necesario preparar un Balance comparativo en el que se muestren los aumentos y disminuciones de las cuentas en por lo menos dos (2) periodos consecutivos; ello sirve de base para determinar el origen de los recursos y su aplicación.

 

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. El Estado de Flujo de Efectivo es un Estado Financiero básico que informa sobre el efectivo o equivalentes de efectivo recibido y usado en las actividades de operación, inversión y financiación. El efectivo esta conformado por el dinero disponible en caja y en bancos, y el equivalente de efectivo por los depósitos e inversiones con vencimiento no superior a tres (3) meses. Las entradas de efectivo constituyen un aumento y las salidas una disminución por lo cual se presentan entre paréntesis.

 

PRINCIPIO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

 

Existen unos principios básicos generalmente aceptados, los cuales abarcan las convenciones, normas y procedimientos necesarios para delimitar las prácticas contables desarrolladas con base en la experiencia, el criterio y la costumbre, Los principios más importantes son los siguientes:

 

a)Los datos contables deben expresarsen en términos de dinero, pero es conveniente presentar información adicional que ilustre los efectos de la inflación en los Estados Financieros.

b)Toda transacción debe ser contabilizada por partida doble.

c)La empresa es una entidad distinta de sus dueños.

d)Se suponen las operaciones de un negocio en marcha.

e)Se debe partir del supuesto que los Estados Financieros son consistentes

f)Los Ingresos se reconocen cuando el proceso de devengar esta cumplido o virtualmente cumplido y se ha efectuado un intercambio económico.

g)Los ingresos y los gastos deben ser razonablemente equilibrados

h)Las partidas del balance general están valuadas al costo.

 

LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

 

a)Son informes provisionales

b)Representan el trabajo de varias partes de la empresa, con diferentes intereses y, adicionalmente, incluyen el criterio personal en la valuación y presentación de ciertos rubros.

c) Los Estados Financieros  se preparan para grupos muy diferentes entre sí. Esto implica necesariamente ciertas restricciones y ajustes en su presentación.

d)Los Estados Financieros no muestran ciertos factores, que, aunque afectan la situación financiera y los resultados de las operaciones, no pueden expresarse monetariamente.

 

 

DIVERSAS FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

 

Como se ha dicho anteriormente, los diferentes grupos de personas para los cuales se preparan los EF. Están interesados en distintos tipos de información. Por lo cual se hace el interrogante si los EF. Se deben elaborar varios tipos de estados financieros, haciendo resaltar la información de mayores intereses dependiendo hacia donde va, cambiando el orden de las partidas y la presentación de los hechos para ajustarse a las necesidades de las personas que utilizaran estos estados.

 

Muchos preferimos un estado único para todos los fines, el cual se complementa en cada caso con estados auxiliares o informes especiales preferenciales. Pero en la mayoría de los casos los estados sufren cambios sustanciales (Ajustes), de acuerdo con la persona o entidad que esta interesada en ellos. No se trata de amañar o maquillar los estados financieros, ni llevar doble contabilidad. Nos referimos a ajustes permitidos y necesarios en cada caso.

 

Entre los más comunes tenemos:

 

a) Estados Financieros Comerciales

b) Estados Financieros Fiscales

c) Estados Financieros Auditados

d) Estados Financieros Consolidados

e) Estados Financieros Históricos

f) Estados Financieros Presupuestados

 

  

CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN Y ORDENAMIENTO DE CUENTAS.

 

Como decíamos en la clase anterior, una empresa puede presentar estados financieros de diferentes maneras de acuerdo con la finalidad para la cual son elaborados. Este es uno de los mayores problemas que se presentan en el desarrollo del trabajo por parte del analista, especialmente cuando se trata de un analista externo, el cual no tiene acceso a los libros de la empresa, ni alguna información adicional.

 

Dependiendo de la clase de estado, el analista si los utiliza de tal forma como se le presentan, lo más probable es que se va a equivocar o va a tomar un criterio no acorde con la realidad de la compañía, es decir llega a conclusiones erradas. Para corregir esta situación al menos en parte, estos inconvenientes se requieren reorganizar y reclasificar los estados financieros.

 

Presentamos algunos de los criterios más importantes con el objeto de clasificar los estados financieros con fines analíticos.

 

a) Los Estados Financieros, tal como los requiere el analista para su estudio, deben ser sencillos y resumidos, haciendo especial énfasis en los rubros operacionales, o sea aquellos que tienen que ver directamente con el desarrollo del objeto social de la empresa.

 

b) El Activo debe clasificarse en Corriente, Propiedad Planta y Equipo y Otros Activos, ordenados así:

 

1El activo corriente de acuerdo con la liquidez de cada cuenta, es decir, su facilidad para convertirse en efectivo, empezando como es obvio con la cuenta Caja y subsiguientes

.

1La Propiedad Planta y Equipo debe ordenarse de acuerdo con la durabilidad de cada uno, comenzando con los terrenos y siguiendo con las construcciones, maquinaria, etc.

 

1Los Otros Activos pueden resumirse en un solo renglón así denominado, pero deben resaltarse aparte aquellas cuentas que se consideran que tienen un valor representativo dentro del total.

 

c) El pasivo debe clasificarse en pasivo a Corto Plazo o Corriente, pasivo a Largo Plazo y patrimonio, teniendo en cuenta:

 

ØEl pasivo corriente se ordena de acuerdo con su grado de exigibilidad comenzando por los que deben cancelarsen más rápidamente.

 

ØLos pasivos a largo plazo se ordenan de acuerdo con su vencimiento, comenzando por los vencimientos ciertos y más inmediato.

 

ØEl patrimonio debe clasificarse comenzando por las cuentas más estables. Capital Social, Superávit de Capital.

 

d)El estado de Ganancias y Perdidas debe contener como mínimo, y en su orden, Primero los ingresos, posteriormente los costos (Estado de Costos), gastos operacionales e ingresos y gastos no operacionales.

 

e)Además de las cuentas enunciadas en los anteriores ítems, se debe hacer resaltar cualquier otra cuenta que por si sola represente un valor igual o superior al 5% ó 10% del activo total de la empresa. Las partidas que no encajen dentro de los parámetros anteriores, pueden ser clasificadas como Otras Activos, Otros Pasivos, Otros Ingresos y Otros Gastos

 

f) Cuando, dentro de los estados financieros originales, surjan otras cuentas no operacionales, las cuales no sean significativas por su cuantía, según el anterior criterio, pero que el analista considere importante para su análisis, estas deben aparecer con nombre propio dentro de los estados financieros reclasificados. (Socios, Gastos o Ingresos recibidos por anticipado) que inciden en la cartera o en el endeudamiento.

 

g) Es necesario que haya una gran exactitud en cuanto se refiere a plazos, tanto en el activo como en el pasivo.

 

h) Dado nuestras empresas operan en países cuyas economías son eminentemente inflacionarias, es lógico, para efectos de análisis, incluir dentro de activo y el patrimonio las valorizaciones de activos fijos e inversiones.

 

i) Por norma general el analista debe tener un criterio conservador cuando se trata de reclasificar estados financieros.

 

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS.

 

Las notas a los estados financieros, más comunes son:

 

a)Nota No. 1. Principales Políticas y prácticas contables. En esta nota se explica las principales políticas y practicas contables de aceptación general en Colombia. Entre estas tenemos:

 

ØBase de reconocimiento de Ingresos: criterios de Causación de los ingresos.

ØBases de Consolidación: Se aclara los parámetros de consolidación

ØConversión de Estados Financieros: Bases de conversión, tasa de cambio certificada y vigente al corte,

ØInventarios: Sistema de inventario y método de valuación

ØInversiones: sistema de contabilización (Histórico, mercado etc.),tomando en cuenta las  provisiones

ØActivos Fijos: Se aclara que son valorizados al costo, activos adquiridos con financiación en moneda extranjera se explica que tiene los ajuste por cambio para activos pendientes de pago, el sistema de depreciación, amortización de activos, mejoras y cargo a gastos de reparaciones y mantenimiento.

ØCargos Diferidos: Comprende los gastos de constitución e iniciación que son amortizables en x periodo

ØPensiones de Jubilación: Valor actual del pasivo por futuras pensiones de jubilación y es determinado en base a estudios actuariales.

ØAjuste al cambio: Las transacciones y saldo en moneda extranjera son convertidos a pesos colombianos a tasa aplicables mencionadas en la Nota No. 2

 

b)Nota No. 2. Transacciones en Moneda Extranjera: se aclara tasa de cambio y se especifica cuentas que han sido afectadas por diferencia en cambio.

 

c)Nota No. 3. Cuentas con Empresas Asociadas: Se relaciona saldo de cuentas con empresas asociadas

 

d)Nota No. 4. Inversiones en Empresas Asociadas: Se relaciona saldos de inversiones en empresas asociadas

 

e)Nota No. 5. Deudores: Se aclara plazos clientes. Cuadro analítico saldo anterior movimiento año y saldo.

 

f)Nota No. 5. Cuentas con Accionistas: Se relaciona saldos de cuentas con accionistas

 

g)Nota No. 6. Activo Fijo y Depreciación Acumulada: Se hace cuadro de propiedad planta y equipo, donde se describe, costos históricos, depreciación acumulada, costo fiscal y porcentajes aplicados.

 

h)Nota No. 7. Obligaciones a Largo Plazo: Relación de saldos a pagar a largo plazo y breve explicación vencimientos.

 

i)Nota No. 8. Impuesto sobre la Renta: Se aclara todo respecto a impuestos, si hay litigios o no, apropiación año, y se aclara a que periodos corresponde y por que conceptos se tiene esta deuda y porcentajes apropiados.

 

j)Nota No. 9. Pensiones de Jubilación: Se explica pensiones asumidas por la empresa y los asumidos por el fondo de pensiones, y se discrimina el saldo adeudado por este concepto aclarando saldo anterior ajuste periodo y saldo actual.

 

k)Nota No. 10. Patrimonio:

 

vCapital Suscrito y pagado: Distribución de el capital suscrito y pagado

vReserva Legal: Breve explicación del sustento legal, saldo anterior, apropiación periodo y saldo actual

vReserva de Capitalización Económica: apropiación periodo y su utilización

vReserva para readquisición de acciones: Apropiación y su utilización

 

l)Nota No. 11. Superávit (Déficit) por Valorizaciones (Desvalorizaciones): Breve explicación y sustento legal para el ajuste del periodo.

 

m)Nota No. 12. Cuentas de Orden: Todas aquellas cifras extracontables pero que tienen efecto actual y  futuro en los estados financieros, así como en las responsabilidades, reclamaciones, y contingencias futuras.

 

n)Otras que se consideren necesarias: aquellas que se consideren pertinente incluir como mecanismo de aclaración a los estados financieros presentados.

 

 

 

EL FLUJO DE FONDOS O ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA.

 

El flujo de fondos es un estado financiero auxiliar o complementario que resulta de la comparación del balance general en dos fechas determinadas. De tal manera se deduce de donde obtuvo una empresa recursos financieros y que destinación se dio a tales recursos.

 

Un estado de flujo de fondos es de considerable ayuda para los gerentes financieros, o para un evaluador de crédito, porque permite ver el empleo de fondos que ha hecho la empresa y la forma en que esas utilizaciones fueron financiadas.

 

Este estado financiero puede ser utilizado de dos formas:

 

1Como un flujo histórico tendiente a alcanzar los objetivos anteriormente expuestos.

1Como un pronóstico de origen y aplicación de recursos que permita visualizar la probable expansión de la empresa, las necesidades financieras resultantes y la forma óptima de financiar tales necesidades.

 

EL flujo de fondos de una empresa debe ser considerado como un proceso continuo; para cada utilización de fondos debe haber una fuente que le provea.

 

FUENTE DE FONDOS.

 

Las fuentes básicas de fondos son:

 

1La utilidad

1La depreciación y otros cargos hechos al estado de pérdidas y ganancias que no impliquen salida de efectivo en el periodo analizado.

1Un incremento del capital

1El aumento en los pasivos

1La disminución de los activos

 

Consideraciones:

 

a)Utilidad: Esta puede tomarse antes o después de impuestos. Si se toma antes de impuestos, que es el sistema más común, se hace necesario incluir, dentro de los usos, los pagos efectivos de impuesto de renta, incluyendo en este juego la provisión cargada contra perdida y ganancias. Si se toma la utilidad neta después de impuestos, solo se tendrá como uso por pago de impuestos de renta la diferencia que este rubro presente en el pasivo de los dos balances examinados.

 

b) Depreciación y Otros cargos que no implica salida de efectivo en el periodo.

 

1La depreciación: El cargo que se hace por depreciación, en el estado de perdidas y ganancias, no es un recurso que salga de la empresa en el mismo periodo, puesto que los fondos solo saldrán realmente cuando se compre un nuevo activo que substituya al bien depreciado.

 

 

1La amortización de Diferidos: Este castigo a perdidas y ganancias no corresponde a una salida de caja en el periodo, ya que este egreso sólo se hace una vez, en el año en que se hace la inversión, pero no durante los años de amortización. En estos últimos periodos solo se produce un ajuste contable pero no un gasto de efectivo.

 

1Cargos y provisiones: Para crear una provisión se hace un cargo al estado de perdidas y ganancias, pero dicha cuantía, por lo general, no se gasta en el mismo periodo sino que se guarda para cuando, en tiempo posterior, sea necesario hacer un castigo contra la provisión. 

 

1Ajustes por inflación: Los ajustes por inflación tienen un efecto en el estado de resultados y dependiendo el saldo si es debito o crédito, este aumenta o disminuye las utilidades del ejercicio. Este es un ajuste contable y fiscal pero no es movimiento de efectivo.

 

c)El Incremento del Capital. Por naturaleza es una fuente de fondos, porque supone una aportación efectiva de los socios o accionistas.

 

d)Aumento de pasivos. El incremento de los pasivos constituye, por lo general, la principal fuente de fondos de una empresa. Esto implica que se puede disponer de crédito adicional, suministrado por los acreedores. Sin embargo, la interpretación de este punto no es suficientemente clara en todos los casos, como puede suceder particularmente con los impuestos de renta por pagar. Si estos se incrementan, en el pasivo, no significa exactamente que se hayan recibido recursos de parte del estado, sino que la empresa ha generado tales recursos y los tiene disponibles mientras llega el momento de pagarlos. Es decir, que tal incremento en el pasivo ha sido restado de la utilidad, en el estado de pérdidas y ganancias, en forma de provisión para impuestos de renta. Si la anterior deducción no se hubiera efectuado, dichos recursos continuarían figurando como fuente dentro de la utilidad.

 

e)Disminución de Activos. Toda disminución de activo constituye una fuente de fondos. Si se trata de un activo fijo, la disminución quiere decir que dicho activo se vendió. En este caso, es verdad, que la variación sólo muestra la disminución en el costo, pero si el activo se vende con utilidad, ésta aparecerá como fuente en el estado de ganancias y perdidas, en el cual debe contabilizarse como utilidad en venta de activos engrosando, por tanto, la fuente Utilidad. En el caso de deudores, la disminución indica que hubo una recuperación de cartera en el periodo.

 

USO DE FONDOS.

 

Los usos de fondos son primordialmente los siguientes:

 

1Aumento en activos

1Disminución de pasivos

1Perdidas netas

1Pago de dividendos o reparto de utilidades

1Readquisición de acciones

 

 

Consideraciones.

 

a)Aumento de Activos. Todo incremento en los activos constituye una utilización de recursos por parte de una empresa. Pero tales usos deben interpretarse de diferentes maneras:

 

1Un aumento en el activo fijo significa que se utilizaron recursos en su adquisición. Excepto los ajustes por inflación.

1Un incremento en las cuentas por cobrar significa que se han entregado a los clientes recursos (productos) y que la contrapartida en efectivo no se ha recibido todavía.

1El aumento en el rubro de efectivo significa que se están usando recursos para acumular en caja y bancos, lo cual generalmente constituye un uso transitorio de fondos.

 

b)Disminución de Pasivos. La disminución de los pasivos implican que se están utilizando fondos para amortizar o cancelar cuentas de los acreedores.

 

c)Perdidas Netas. Si una empresa sufre una pérdida, esto significa que los ingresos generados, en el estado de resultados, fueron menores que los egresos y que, por consiguiente, se tuvo que acudir a otras fuentes de recursos para cubrir el faltante; cuantificado en la perdida (utilización de recursos).

 

d)Pago de Dividendos o Reparto de Utilidades: Las utilidades por distribuir, aunque aparecen en el patrimonio, en esencia constituye una obligación con los socios o accionistas. De tal manera, cuando se reparten se están utilizando recursos para cancelar dicho compromiso.

 

e)Readquisición de Acciones: Algunas empresas acostumbran readquirir ocasionalmente sus propias acciones, básicamente como estrategia de mercado para elevar artificialmente el precio, cuando éste se encuentra deprimido. Lo anterior implica una utilización de recursos por parte de la empresa, y en principio constituye una devolución a los accionistas de su inversión.

 

Idoneidad de las Fuentes y Usos. Uno de los aspectos que más debe llamar la atención del analista

 

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

 

El Decreto 2649 de 1993 en su artículo No. 22, incluye como estados financieros básicos los siguientes:

 

ABalance General

AEstado de Resultados

AEstado de Cambios en el Patrimonio

AEstado de Cambios en la Situación Financiera y,

AEstado de Flujo de Efectivo

 

Los Estados Financieros básicos son estados financieros de propósito general, los cuales pretenden satisfacer el interés común del público en evaluar la capacidad de un ente económico para generar flujos favorables de fondos.

 

Por su parte el artículo 120 del mismo decreto, señala que el Estado de Flujo de Efectivo debe presentar un detalle del efectivo recibido o pagado durante el periodo, clasificado por actividades de:

 

AOperación,

AInversión, y

AFinanciación.

 

1.Actividades de Operación. Es decir, aquellas que afectan el estado de resultados,

2.Actividades de Inversión. Es decir, los cambios de los activos diferentes de los operacionales.

3.Actividades de Financiación. Es decir, los cambios en los pasivos y en el patrimonio, diferentes a las partidas operacionales.

 

El Pronunciamiento No. 8 del Concejo Técnico de la Contaduría pública, contiene las disposiciones relativas a la preparación y presentación del Estado de Flujo de Efectivo.

 

OBJETIVO...

 

El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para:

 

1.Examinar la capacidad del ente económico para generar flujos futuros de efectivo,

2.Evaluar la capacidad del ente económico para cumplir con sus obligaciones, pagar dividendos y determinar el financiamiento interno o externo necesario,

3.Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivadas de las actividades de operación, inversión y financiación, y

4.Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos de efectivo asociados.

 

Para cumplir estos objetivos, este estado debe mostrar el efecto de las variaciones en el efectivo durante un periodo, vinculadas a las actividades de operación, inversión y financiación.

 

Los efectos de actividades de inversión y financiación que modifiquen la situación financiera del ente económico, pero que no afecten los flujos de efectivo durante el periodo, deben revelarse.

 

En este pronunciamiento, el término efectivo incluye tanto el dinero disponible en caja, en bancos y en otras instituciones financieras, así como los equivalentes de efectivo correspondiente a inversiones de alta liquidez y aquellas partidas que tengan las características generales de depósitos a la vista. Por lo general solo las inversiones y depósitos con vencimiento igual o inferior a tres meses se incluyen bajo el concepto de equivalentes de efectivo.

 

ACTIVIDADES DE operación. Están relacionadas generalmente con la producción y distribución de bienes y con la prestación de servicios. Los Flujos de efectivo de operaciones son generalmente consecuencia de transacciones en efectivo y otros eventos que entran en la determinación de la utilidad neta.

 

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN. Fluyen otorgamiento y cobro de préstamos, la adquisición y venta de inversiones, de propiedades planta y equipo y toros activos, distintos de aquellos considerados como inventarios.

 

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN. Incluyen la obtención de recursos de los propietarios y el reembolso o pago de los rendimientos derivados de su inversión, así como los préstamos recibidos y su cancelación.

 

Para proporcionar una visión de conjunto de los cambios en el efectivo o sus equivalentes, el estado debe mostrar las modificaciones registradas en cada uno de los rubros durante un periodo, clasificándolas en actividades de operación, inversión y financiación.

 

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE operación.

 

Las entradas de efectivo de las actividades de operación son entre otras:

 

1.Recaudos de efectivo por la venta de bienes o la prestación de servicios, así como el efectivo recibido por cobro de cuentas o documentos de corto plazo relacionados con la venta o prestación de servicios.

2.Cobros de intereses y rendimientos sobre inversiones.

3.Otros cobros no originados con operaciones de inversión o financiación

 

Las salidas de efectivo de las actividades de operación son entre otras:

 

1. Desembolso de efectivo para adquirir materias primas, insumos o bienes para la venta, incluyendo los pagos de cuentas y documentos  para pagar a corto y largo plazo relacionados con la adquisición de materias primas, insumos o bienes para la venta o para la prestación de servicios.

2.Pagos de efectivo a otros acreedores y empleados, relacionados con la actividad de operación.

3.Pagos en efectivo por intereses a prestamistas y otros acreedores.

4.Otros pagos no relacionados con las actividades de inversión y financiación

 

 

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.

 

Las entradas de efectivo de las actividades de inversión son entre otras:

 

1.Recaudos por venta de inversiones, de propiedad planta y equipo y de otros bienes de uso.

2.Cobros de préstamos de corto y largo plazo, otorgados por la entidad.

3.Otros cobros no relacionados con actividades de operación y financiación

 

Las salidas de efectivo de las actividades de inversión son entre otras:

 

1.Pagos para adquirir inversiones, propiedad planta y equipo y otros bienes de uso

2.Pagos en el otorgamiento de préstamos de corto y largo plazo.

3.Otros pagos no relacionados con actividades de operación y financiación.

 

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN.

 

Las entradas de efectivo de las actividades de financiación son entre otras:

 

1.Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolección de aportes.

2.Prestamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con proveedores y acreedores relacionadas con la operación de la entidad.

3.Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operación e inversión.

 

Las salidas de efectivo de las actividades de financiación son entre otras:

 

1.Pagos de dividendos o equivalentes, según sea la naturaleza de ente económico

2.Reembolso de aportes en efectivo

3.Readquisición de aportes en efectivo

4.Pagos de obligaciones de corto y largo plazo, diferentes a los originados en actividades de operación e inversión.

 

Es necesario aclarar que si los ingresos y los gastos por intereses se incluyen en la determinación de la utilidad neta, su respectivo flujo de efectivo se clasifica como actividad de operación. En cambio, como los pagos de dividendos o utilidades no se incluyen en la determinación de la utilidad neta, se consideran actividades de financiación.

 

FORMAS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

 

El estado de Flujo de Efectivo debe informar el efectivo recibido y usado en las actividades de operación, inversión y financiación, así como el resultado neto de esos flujos sobre el efectivo y sus equivalentes durante el periodo.

 

Existen dos métodos: Método Directo y Método Indirecto.

 

MÉTODO DIRECTO. En este método las actividades de operación se presentan como si se tratara de un estado de resultados por el sistema de caja. Los entes económicos que utilicen este método deben informar por separado los siguientes movimientos relacionados con las actividades de operación:

 

1.Efectivo cobrado a clientes

2.Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.

3.Otros cobros de operación

4.Efectivo pagado a empleados y proveedores

5.Efectivo parado por intereses

6.Pagos a impuestos

7.Otros pagos de operación.

 

MÉTODO INDIRECTO. Bajo este método se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación, la cual debe informar por separado todas las partidas conciliatorias.

 

Para el efecto, el flujo de efectivo generado por las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o pago de efectivo.

 

Entres las partidas mencionadas se encuentran:

 

1.Depreciaciones, amortizaciones y agotamientos

2.Provisiones para protección de activos

3.Diferencias por fluctuaciones cambiarias

4.Utilidades o pérdidas en venta de propiedades, planta y equipo, inversiones u otros activos operacionales.

5.Corrección monetaria del periodo de las cuentas de balance.

6.Cambios en rubros operacionales, tales como aumentos o disminución en deudores, inventarios, proveedores, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones, etc.

 

Para el desarrollo de nuestros ejercicios prácticos que haremos en clase, utilizaremos el Método Indirecto.

TALLER PRACTICO

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE FUENTES Y USOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

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