Era uma vez, um Reino Encantado e muito distante. Neste Reino havia um belo jardim, 
todo florido e cheio de cogumelos; onde pássaros voavam alegremente.
Lá, vivia um Rei com as suas filhas. O Rei andava muito triste e sozinho. Cansado 
daquela situação, resolve então arrumar uma madrasta para as suas princesinhas, 
mesmo contra a vontade delas. Para a infelicidade de todos, a nova madrasta era uma 
mulher muito má; uma verdadeira bruxa, que só estava interessada na fortuna do Rei.
Aproveitando a oportunidade de um passeio no jardim, o Rei resolve contar a novidade 
para as
Princesas: A madrasta estava esperando um filho dele! Só que para este filho herdar 
o trono, ela teria
que se livrar das princesinhas.
As princesinhas revoltadas, a princípio não aceitam, só que para não contrariar ao 
pai, acabam concordando com aquilo, de menos Elisa, que não quer aceitar de jeito 
nenhum e se esconde no jardim, para não ver o que estava acontecendo.
O Rei, achando que a madrasta havia cativado suas filhas, resolve deixá-las sozinhas 
para conversarem melhor.
Aproveitando a oportunidade e como o Reino ficava ao lado do mar, ela lança um feitiço 
sobre as princesas e as transformam em Algas Marinhas. Surge então, duas belas fadinhas, 
que tentam avisá--las, mas não conseguem.
Elisa vê as fadas e pede ajuda.
No fundo do mar, as princesinhas se juntam as Algas, achando que nunca mais voltariam 
ao Reino Encantado.
Lá no Reino Encantado, as fadinhas vêem Elisa triste, e resolvem conduzi-la ao Reino 
das Águas.
Chegando lá, são recebidas pela Rainha das Águas, juntamente com suas Águas Dançantes.
Neste momento, Elisa vê várias Algas, e no meio delas, reconhece suas irmãs, pela coroa 
que usavam. Só que não consegue falar com elas. Desesperada procura entre os corais, mas 
só encontra o Príncipe e a Princesa das Águas, que dançam para ela. Em meio a toda esta 
procura, o Príncipe e a Princesa lhe mostram uma bela concha, que estava no fundo do mar. 
A fadinha então lhe conta que dentro daquela concha, existe uma Areia Mágica, que teria 
o poder de transformar suas irmãs novamente em Princesas, e matar a madrasta malvada, ao 
mesmo tempo.
Ao tentar abrir a concha, Elisa e a fada, encontram uma Pérola Negra, que lhe entrega a 
Areia Mágica.
Vendo suas irmãs, Elisa joga a Areia sobre elas e o feitiço é desfeito.
Tudo volta a ser como antes, e todo o Reino das Águas dança triste, porque as Princesas 
vão embora, mas ao mesmo tempo feliz, pois a Paz volta novamente a reinar.