ASIGNATURA: Evaluación financiera de Proyectos de Inversión
 
TRABAJO 2: Proyecto Financiero
 
Autor: Francisco Antonio Quivera González

 Contenido:

1.- Estudio de Mercado 2.- Estudio Técnico
1.1.- El Producto 2.1.- Capacidad de la Planta
1.1.1.- Identificación del Producto 2.2.- Programa de Producción y Ventas
1.1.2.- Especificaciones Técnicas 2.3.- Procesos y Tecnología
1.1.3.- Durabilidad 2.3.1.- Descripción del Proceso Productivo
1.1.4.- Productos Sustitutivos o Similares 2.3.2.- Flujograma General del Proceso Productivo
1.1.5.- Productos Complementarios 2.4.- Estructura Organizativa de la Empresa
1.2.- La Demanda 3.- Estudio Económico Financiero
1.2.1.- Distribución y Tipología de los Consumidores 3.1.- Obras Civiles
1.2.2.- Series Estadísticas Básicas 3.2.- Maquinarias y Equipos
1.2.3.- Determinación de la demanda futura 3.3.- Sueldos y Salarios
1.2.4.- Factores que condicionan la demanda futura 3.4.- Ingresos, Costos y Gastos Operativos
1.3.- La Oferta
1.3.1.- Comportamiento actual
1.3.2.- Precios del Producto

 

1.- Estudio de Mercado:

1.1.- El Producto

1.1.1.- Identificación del Producto:

Hotel de Turismo "Mi Descanso"

Habitaciones Tipo Cantidad Capacidad Instalada diaria
Matrimonial 10 Total No. habitaciones = 30
Doble 07
Triple 01
Semi-Suite 04 Total piezas /Camas = 63
Suites 08

Otros Servicios con que cuenta el Hotel

  • Tasca  Bar - Restaurante
  • Estacionamiento Privado

    Todas las habitaciones prestaran las siguientes características para el disfrute y confort del huésped:

Equipos:

Mobiliarios:

Baños:

    El hotel de Turismo "Mi Descanso", cuenta con servicios de agua, facilidades de acceso a las áreas recreativas, así como todos sus servicios básicos, red de cloacas, aguas servidas de cañerías empotradas subterráneas, La electricidad, se servirá directamente de la línea exterior de Eleoriente; con buena accesibilidad vial, ya que su ubicación es estratégica por estar en el centro de la ciudad de Upata, específicamente en la Avenida Orinoco.

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1.1.2.- Especificaciones Técnicas:

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1.1.3.- Durabilidad:

    Se prevé, que el tiempo de funcionamiento del Hotel de Turismo "Mi Descanso", será de aproximadamente 20 años, ofreciendo a la población local y huéspedes, servicios de alojamiento de calidad y confort, Tasca - Restaurante y estacionamiento dentro de las instalaciones, pero la dotación y el equipamiento que la conforman se estima una vida útil de cinco años, tomando en consideración el índice de ocupación del hotel, por consiguiente esta proyección es alta, relacionado con otros hoteles de la ciudad, debido a la magnitud, estilo y acondicionamiento de las habitaciones, sumándoles los diferentes servicios ofrecidos al huésped, en las dos temporadas del año, siendo la temporada alta, la mas concurrida y la mas demandada.

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1.1.4.- Productos Sustitutivos o Similares:

    Actualmente en el Municipio Piar, existen otros establecimientos hoteleros, que ofrezcan a sus huéspedes servicios de alojamiento, sin embargo, en el perímetro de la ciudad de Upata, se pueden nombrar algunas infraestructuras hoteleras que de manera directa se presentan como otras alternativas de hospedaje:

  • Hotel Upata

  • Hotel Orinoco

  • Hotel Bolívar

  • Hotel Tonino

Comparación de Precios de los cuatro hoteles ubicados en las adyacencias del Hotel de Turismo "Mi Descanso"

Tipo Hotel Upata Hotel Tonino Hotel Bolívar Hotel Orinoco Hotel El Descanso
Matrimonial 20.200,00 15.000,00 21.000,00 20.000,00 25.000,00
Doble 25.250,00 20.000,00 27.000,00 25.000,00 30.000,00
Triple NO 25.000,00 33.000,00 25.000,00 35.000,00
Semi-Suites 30.000,00 NO NO NO 40.000,00
Suites NO NO 45.000,00 NO 50.000,00

Observación: Como se puede ver en el cuadro de arriba, el Hotel de Turismo "Mi Descanso", es el único establecimiento que cuenta con toda la tipología de alojamiento en la Ciudad de Upata.

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1.1.5.- Productos Complementarios:

    El Hotel de Turismo "Mi Descanso", además de contar con sus instalaciones con un buen servicio de alojamiento y confort, ofrece a sus huéspedes y habitantes de Upata, alimentación, bebidas en ambiente tipo tasca-restaurante, teléfono público y estacionamiento privado entre otros.

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1.2.- La Demanda

1.2.1.- Distribución y Tipología de los Consumidores:

Turistas Nacionales Turistas Internacionales
Para el año 2000, el total de turistas nacionales, que visito al Estado, de paso a la gran sabana fue de 139.004 personas, la mayoría procedentes de la región central, adultos con edades comprendidas entre 31 y 40 años, en forma familiar, la mayoría profesionales universitarios con buenos ingresos.

El tiempo de permanencia en la zona varia, ya que por ser Upata una población de paso a la gran sabana, muchos turistas se quedan uno o dos días.

Durante el año 2000, el total de turistas internacionales que visito el Estado Bolívar fue de 8.525 extranjeros, la mayoría de Europa y Estados Unidos, adultos con edades comprendidas entre 31 y 55 años, la forma del viaje con amigos y en parejas, la mayoría son profesionales con un tiempo de permanencia en la zona de hasta una semana, la mayoría aprovecha paquetes turísticos que los llevan a la gran sabana.

    Los demandantes de los servicios de alojamiento del hotel El Descanso, están representados por los habitantes de la población local y turistas nacionales e Internacionales que visitan al Estado Bolívar. también, la demanda futura y potencial dependiendo de las diferentes estrategias y políticas de promoción que utilice la empresa y el estado como tal.

    considerando que los principales consumidores del producto, son los turistas nacionales e Internacionales que visitan el Estado Bolívar, por ello, se trabajará con un registro de datos, que reflejan el movimiento de la demanda de turistas del estado, en los últimos cinco años. El flujo de turistas que visitó al Estado Bolívar en el año 2000 fue de 146.320 personas, esta cifra es bastante favorable para el fortalecimiento del hotel antes mencionado, ya que existe una alta demanda de habitaciones.

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1.2.2.- Series Estadísticas Básicas:

    El movimiento de turistas en el Estado Bolívar, durante el periodo 1.996 - 2001, se presentan en los cuadros gráficos a continuación:

Turistas Nacionales

Años No. Turistas
1.996 80.914
1.997 61.385
1.998 54.054
1.999 47.219
2.000 139.004
2.001 107.119
Totales 489.695

Fuente: Dirección General de Turismo del Estado Bolívar

Turistas Internacionales

Años No. Turistas
1.996 4.259
1.997 3.231
1.998 3.003
1.999 2.616
2.000 7.316
2.001 5.735
Totales 20.425

Fuente: Dirección General de Turismo del Estado Bolívar

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1.2.3.- Determinación de la demanda futura:

Proyección de la demanda (periodo 2004-2008), tomando como base el año 1996. La demanda total estimada que atenderá el proyecto (nacionales e internacionales) para el Estado Bolívar en los años comprendidos del entre 2004 al 2008, es de 779.206, de los cuales, 739.625 serán turistas nacionales y 39.670 turistas serán internacionales.

Considerando la estacionalidad de los flujos turísticos (temporada alta: a 170 días y la baja en 190 días), se tomo un promedio de días de ambas temporadas, (turistas diarios por 170 días de temporada alta) para calcular los dos primeros años (2004 y 2005), de la puesta en marcha del proyecto.

 

Distribución en días de las temporadas turísticas en Venezuela

Temporada Alta
  • Carnaval 5 días
  • Semana Santa 5 días
  • Vacaciones 44 días
  • Navidad 15 días
  • Fines de Semana 104 días

170 días

Temporada Baja
  • Resto de días del año

190 días

Hotel de Turismo "Mi Descanso"; Porcentaje de ocupación estimado en temporada alta (2004 - 2007):

Temporada alta -- Ocupación 100%
Años Turistas (Nacionales e Internacionales)

Turistas / Hotel Turístico "Mi Descanso"

Días Huéspedes %
2004 134.297 170 60 8
2005 145.108 170 60 7
2006 145.108 170 60 7
2007 145.108 170 60 7

Hotel de Turismo "Mi Descanso"; Porcentaje de ocupación estimado en temporada baja (2004 - 2007):

Temporada baja -- Ocupación 50%
Años Turistas (Nacionales e Internacionales)

Turistas / Hotel Turístico "Mi Descanso"

Días Huéspedes %
2004 134.297 190 30 4
2005 145.108 190 30 4
2006 145.108 190 30 4
2007 145.108 190 30 4

Proyección Total de ingreso de turistas en el Hotel de Turismo "Mi Descanso": (2004 - 2007) en la temporada alta y baja:

Años Entrada Turistas al Estado Bolívar Total proyección de Turistas alojados %
2004 134.297 16.200 12
2005 145.108 16.200 11
2006 145.108 16.200 11
2007 145.108 16.200 11

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1.2.4.- Factores que condicionan la demanda futura:

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1.3.- La Oferta:

Aparte del Hotel Restaurante "Mi Descanso", actualmente existen treinta y un (31) establecimientos mas, que conforman el sistema hotelero del Municipio Piar en el Estado Bolívar, de los cuales:

De estos hoteles de Turismo existentes en el Municipio Piar, solo existen dos en el centro de la ciudad y ofrecen los mismos servicios que el Hotel Restaurante "Mi Descanso".

Por ser una hotel turístico bien ubicado en la ciudad y ofrece servicios de excelente calidad, manteniendo variedad en el restaurante y precios competitivos, además de ofrecer mas servicios que sus competidores, así se puede apreciar en el siguiente cuadro:

Hotel Numero de Habitaciones Bar Restaurante Tasca Estacionamiento Publicidad
Matrimonial Doble Triple Semi-Suite Suite
Bolívar X X X NO X X X X X  
Upata X X X NO NO X X X X X
El Descanso X X X X X X X X X X

Como se puede notar el Hotel "Mi descanso", presenta mas servicios que la competencia directa. En cuanto a los mecanismos que utiliza la oferta para lograr la satisfacción del cliente ( según entrevista personal realizada a algunos empresarios del ramo) en su mayoría, es mejorar y mantener la calidad de los servicios que ofrecen.

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1.3.1.- Comportamiento actual:

Los factores que influyen en el comportamiento de la oferta, varia de acuerdo a las temporadas vacacionales, es decir en los meses de febrero, marzo y abril, existe un aumento en la demanda turística nacional, incrementándose el nivel ocupacional de los servicios de hospedaje y esparcimiento, en los meses restantes, la mayoría son ocupados por turistas internacionales. Es importante señalar, que debido al fenómeno estacional (alta y baja), es mayor la afluencia de turistas nacionales en las temporadas altas (carnaval y semana santa), mientras que, la demanda internacional, se refleja durante todo el año, acentuándose la entrada, en los meses de mayo, junio, julio, septiembre y noviembre.

Otros de los factores que influyen en el comportamiento de la oferta, es la inflación, el aumento del dólar y el bajo poder adquisitivo (afecta a turistas nacionales), la inseguridad y las políticas inestables del gobierno tanto nacional como regional. Por otra parte, durante la temporada baja, cuando existe un bajo nivel ocupacional (estacionario), el Hotel de Turismo "Mi Descanso" mantendrá los precios de los servicios ofrecidos, sin embargo, realizará nuevas estrategias de publicidad y promoción.

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1.4.- Precios del Producto:

Comparación de Precios
Tipo Hotel Upata Hotel Tonino Hotel Bolívar Hotel Orinoco Hotel El Descanso
Matrimonial 20.200,00 15.000,00 21.000,00 20.000,00 25.000,00
Doble 25.250,00 20.000,00 27.000,00 25.000,00 30.000,00
Triple NO 25.000,00 33.000,00 25.000,00 35.000,00
Semi-Suites 30.000,00 NO NO NO 40.000,00
Suites NO NO 45.000,00 NO 50.000,00

No existe comparación histórica de precios de este servicio, ya que los empresarios del ramo fueron muy limitados.

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2.- Estudio Técnico:

2.1.- Capacidad de la Planta:

Considerando el tamaño de la Empresa, la solicitud crediticia se determino por la disponibilidad de recursos financieros para invertir en la construcción y acondicionamiento de treinta (30) habitaciones mencionadas en el presente proyecto.

 

Habitaciones Tipo Cantidad Capacidad Instalada diaria Capacidad instalada anual
Matrimonial 10 Total No. habitaciones = 30

30x30x12= 10.800

Doble 07
Triple 01
Semi-Suite 04 Total piezas /Camas = 63
Suites 08

Porcentaje de Capacidad utilizada en el servicio de alojamiento:

Temporada Alta (170 días)

PRODUCTO

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO n..

Habitaciones Matrimoniales

90% 90% 90% 90%

Habitaciones Dobles

90% 90% 90% 90%

Habitaciones Triples

90% 90% 90% 90%

Habitaciones Semi Suites

90% 90% 90% 90%

Habitaciones Suites

90% 90% 90% 90%

Temporada Baja (190 días)

PRODUCTO

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO n..

Habitaciones Matrimoniales

50% 50% 50% 50%

Habitaciones Dobles

50% 50% 50% 50%

Habitaciones Triples

50% 50% 50% 50%

Habitaciones Semi Suites

50% 50% 50% 50%

Habitaciones Suites

50% 50% 50% 50%

Porcentaje de la Capacidad utilizada: Diaria y anual del servicio de alojamiento

(%) de la Capacidad Instalada / Utilizada
Producto Diaria Total Anual (100%) Capacidad Utilizada % año 1 % año 2 % año 3 % año 4n...

Habitaciones Matrimoniales

10 3.600 1.800 70 80 85 90

Habitaciones Dobles

07 2.520 1.260 70 80 85 90

Habitaciones Triples

01 360 180 70 80 85 90

Habitaciones Semi Suites

04 1.440 720 70 80 85 90

Habitaciones Suites

08 2.880 1.440 70 80 85 90
Sub-total 30 10.650 5.325  

Servicio de Alimentos y bebidas: El servicio de restaurante del Hotel de Turismo "Mi Descanso", ofrece diariamente a sus huéspedes y habitantes locales un menú (desayuno, almuerzo y cena) variado de comidas y bebidas tipicas de la zona, también ofrece comidas de acuerdo a peticiones de grupos de reuniones.

La capacidad instalada del Restaurante:

Nota: El promedio del índice de rotación del Restaurante es de 67,30% para el primer año.

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2.2.- Programa de Producción y Ventas:

Programa de Producción

PRODUCTOS PRODUCCIÓN (Unidades por año)
A Ñ O S
01 02 03 04 05 n...

Habitaciones Matrimoniales

2.520 2.880 3.060 3.240 3.240

Habitaciones Dobles

1.764 2.016 2.142 2.268 2.268

Habitaciones Triples

252 288 306 324 324

Habitaciones Semi Suites

1.008 1.152 1.224 1.296 1.296

Habitaciones Suites

2.016 2.304 2.446 2.592 2.592

Programa de Ventas

PRODUCTOS Precio 1 2 3 4 n...
Habitaciones Matrimoniales 25.000,00 63.000.000 72.000.000 76.500.000 81.000.000 81.000.000
Habitaciones Dobles 30.000,00 52.920.000 60.480.000 64.260.000 68.040.000 68.040.000
Habitaciones Triples 35.000,00 8.820.000 10.080.000 10.710.000 11.340.000 11.340.000
Habitaciones Semi Suites 40.000,00 40.320.000 46.080.000 48.960.000 51.840.000 51.840.000
Habitaciones Suites 45.000,00 90.720.000 103.680.000 110.160.000 116.640.000 116.640.000
TOTALES... 175.000,00 255.780.000,00 292.320.000,00 310.590.000,00 328.860.000,00 328.860.000,00

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2.3.- Procesos y Tecnología:

2.3.1.- Descripción del Proceso Productivo:

Para adquirir el servicio de alojamiento en el Hotel de Turismo "Mi Descanso", se puede hacer de las siguientes maneras:

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2.3.2.- Flujograma General del Proceso Productivo:

 

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2.4.- Estructura Organizativa de la Empresa:

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3.- Estudio Económico Financiero:

3.1.- Obras Civiles:

Obra medida Total Unidades Precio Unitario Total
Terreno m2 1.924,39 Bs. 0,00 0
Construcción Hotel m2 1.400,00 Bs. 580.000,00 Bs. 812.000.000,00
Total       Bs. 812.000.000,00

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3.2.- Maquinarias y Equipos:

No. Maquinarias, Equipos y Herramientas Cantidad Vida Útil Precio Bs. Total General Depreciación Procedencia
1 T.V. a color 20" con Control 42 5 Bs. 350.000,00 Bs. 14.700.000,00 Bs. 70.000,00 Nacional
2 Aire Acondicionado 18.000 BTU 30 6 Bs. 1.055.588,40 Bs. 31.667.652,00 Bs. 175.931,40 Nacional
3 Camas Matrimoniales c/colchón 23 5 Bs. 350.000,00 Bs. 8.050.000,00 Bs. 70.000,00 Nacional
4 Camas Individuales c/colchón 20 5 Bs. 250.000,00 Bs. 5.000.000,00 Bs. 50.000,00 Nacional
5 Closet 30 10 Bs. 450.000,00 Bs. 13.500.000,00 Bs. 45.000,00 Nacional
6 Cortinas 30 4 Bs. 25.000,00 Bs. 750.000,00 Bs. 6.250,00 Nacional
7 Almohadas 66 2 Bs. 7.500,00 Bs. 495.000,00 Bs. 3.750,00 Nacional
8 Cobijas 43 3 Bs. 20.000,00 Bs. 860.000,00 Bs. 6.666,67 Nacional
9 Sabanas (Juego) 43 3 Bs. 65.000,00 Bs. 2.795.000,00 Bs. 21.666,67 Nacional
10 Sillas 30 4 Bs. 45.000,00 Bs. 1.350.000,00 Bs. 11.250,00 Nacional
11 Peinadora con espejo 30 5 Bs. 190.000,00 Bs. 5.700.000,00 Bs. 38.000,00 Nacional
12 Ceniceros 60 1 Bs. 3.500,00 Bs. 210.000,00 Bs. 3.500,00 Nacional
13 Lámparas de Noche 60 2 Bs. 17.000,00 Bs. 1.020.000,00 Bs. 8.500,00 Nacional
14 Jarras de agua 30 1 Bs. 6.500,00 Bs. 195.000,00 Bs. 6.500,00 Nacional
15 Vasos 60 1 Bs. 1.200,00 Bs. 72.000,00 Bs. 1.200,00 Nacional
16 Neveras Ejecutivas (pequeñas) 30 5 Bs. 420.000,00 Bs. 12.600.000,00 Bs. 84.000,00 Nacional
17 Juego de tollas 220 2 Bs. 22.000,00 Bs. 4.840.000,00 Bs. 11.000,00 Nacional
18 Cestas papeleras baño 30 4 Bs. 5.000,00 Bs. 150.000,00 Bs. 1.250,00 Nacional
  Total Inversión      

Bs. 103.954.652,00

Bs. 614.464,73

 

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3.3.- Sueldos y Salarios:

Cargo Cantidad Sueldo Mensual Sueldo Anual Prestaciones Otros Beneficios Total
Gerente Administrativo 1 Bs. 600.000,00 Bs. 7.200.000,00 Bs. 800.000,00 Bs. 440.000,00 Bs. 8.440.000,00
Secretarias 1 Bs. 350.000,00 Bs. 4.200.000,00 Bs. 466.666,67 Bs. 256.666,67 Bs. 4.923.333,33
Recepcionistas 2 Bs. 300.000,00 Bs. 3.600.000,00 Bs. 400.000,00 Bs. 220.000,00 Bs. 4.220.000,00
Contador 1 Bs. 450.000,00 Bs. 5.400.000,00 Bs. 600.000,00 Bs. 330.000,00 Bs. 6.330.000,00
Camareras 4 Bs. 240.000,00 Bs. 2.880.000,00 Bs. 320.000,00 Bs. 176.000,00 Bs. 3.376.000,00
Vigilante 1 Bs. 240.000,00 Bs. 2.880.000,00 Bs. 320.000,00 Bs. 176.000,00 Bs. 3.376.000,00
Total 10         Bs. 30.665.333,33

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3.4.- Ingresos, Costos y Gastos Operativos:

Costos y Gastos        
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Salarios Bs. 30.665.333,33 Bs. 33.731.866,67 Bs. 37.105.053,33 Bs. 40.815.558,67
Depreciación Bs. 614.464,73 Bs. 614.464,73 Bs. 614.464,73 Bs. 614.464,73
Maquinarias y Equipos Bs. 103.954.652,00 Bs. 477.000,00 Bs. 6.355.000,00 Bs. 3.655.000,00
Otros Gastos Bs. 6.000.000,00 Bs. 6.000.000,00 Bs. 6.000.000,00 Bs. 6.000.000,00
Total Bs. 141.234.450,07 Bs. 40.823.331,40 Bs. 50.074.518,07 Bs. 51.085.023,40
       
Ingresos        
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ventas Bs. 255.780.000,00 Bs. 292.320.000,00 Bs.310.590.000,00 Bs. 328.860.000,00
       
Utilidad Bs. 114.545.549,93 Bs. 251.496.668,60 Bs. 260.515.481,93 Bs. 277.774.976,60

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