Maestría en Gerencia de las Finanzas y los Negocios

Asignatura

Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión

Tema

Actividad Nro. 2

Autor

Juan Carlos Suárez

 

 

BREVE DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO

 

Este Proyecto tiene por objetivo determinar la viabilidad de desarrollar el programa educativo Workforce Development Program (WDP) de Oracle, por parte de la empresa Bintel C.A., socio de negocios (Oracle Partner Network), para dar entrenamiento Oracle en programas tiempo completo y medio tiempo a estudiantes en sus comunidades locales, a través de una alianza de negocios entre Bintel C.A., Oracle de Venezuela C.A. y una universidad nacional (por determinar).

 

ESTUDIO DE MERCADO

 

DESCRIPCIÓN DE LOS PRODUCTOS, CARACTERÍSTICAS Y USOS

 

El producto a ofrecer se denomina Workforce Development Program (WDP), y es un programa educativo para atender la carencia global de personal de Tecnología de la Información (IT) y al mismo tiempo satisfacer la necesidad de disponer de entrenamiento en conocimiento IT más accesible y a bajo costo, mediante programas tiempo completo y medio tiempo para estudiantes en sus comunidades locales.

 

El entrenamiento WDP prepara a estudiantes para los exámenes de certificación Oracle . Por medio de la mundialmente reconocida certificación Oracle, los estudiantes de WDP son preparados para iniciar una variedad de roles de trabajo Oracle, así como para avanzar en su carrera profesional.

 

Los cursos WDP han sido concebidos como cursos de ciclo prolongado, 12 horas semanales. Este requisito permite a los estudiantes de WDP acceder a clases en un horario más cómodo y a un precio más accesible. El límite de 12 horas por semana incluye todas las clases y horas de laboratorio.

 

Características:

 

DEMANDA DE LOS MISMOS

 

El propósito de WDP es alcanzar al estudiante individual que busca acceso a bajo costo a entrenamiento Oracle en su comunidad  local. Los estudiantes candidatos a WDP no deben ser enviados por empresas para certificación Oracle, deben ser individuos que desean obtener conocimientos en IT. Estos individuos pueden ser personas en busca de trabajo o empleados cambiando de ramo de trabajo.

 

Los demandantes de este producto son los estudiantes de ingeniería, licenciaturas o para técnicos superiores de las carreras afines dentro del área de tecnología de información (sistemas, informática o computación), ubicados en el área de influencia de la empresa, es decir, los estados Carabobo y Aragua.

 

OFERTA

 

En la región existen dos institutos que ofrecen cursos básicos de Oracle a estudiantes, pero sin ningún tipo de certificación oficial, así como particulares que ofrecen sus servicios para impartir conocimientos de la materia, sobre todo orientados a asesorar estudiantes que están por presentar tesis de grado.

 

Los cursos oficiales de Oracle que se ofrecen en la región van dirigidos a empresas, sobre todo a corporaciones que pueden cubrir los costos que estos representan para sus empleados. Sin embargo, como se estableció anteriormente,  este no es el mercado al cual va dirigido el programa WDP.

 

MERCADO POTENCIAL

 

Al no existir competidores oficiales, y con competidores no certificados, el nicho de mercado al que va dirigido el programa queda constituido por todos aquellos estudiantes universitarios que deseen obtener conocimientos avanzados de Oracle, a través de un programa oficial, avalado por Oracle University y que estén ubicados en los estados Carabobo y Aragua.

 

FORMACIÓN DE SU PRECIO

 

Al ser un programa de carácter internacional, los precios de los mismos corresponden a los estándares establecidos por Oracle Corporation a nivel mundial. Sin embargo es política de Oracle establecer una banda de precios, mínimo y máximo de venta, donde el socio de negocio local pueda moverse y garantizarle la rentabilidad esperada a precios competitivos.

 

Por otra parte, los costos y precios vienen dados en dólares al cambio oficial de bolívares mil seiscientos (Bs. 1.600),  para efecto de este estudio se tomará como referencia el dólar a bolívares mil novecientos veinte (Bs. 1.920), ya que es este el monto con que el gobierno calculó el Presupuesto Nacional.

 

La banda de precios estimada para el año 2004 esta ilustrada en la siguiente tabla:

 

Banda de Precios

Precio Mínimo Venta

US$ 400

 Bs.    768,000

Precio Máximo de Venta

US$ 600

  Bs. 1,152,000

1 US$ à Bs. 1.920

 

Estos precios son referenciales y solo persiguen fines académicos, los precios reales son información confidencial de la compañía.

 

CANALES DE COMERCIALIZACIÓN

 

El canal de comercialización es directo, es decir, desde la empresa instructora hacia los estudiantes que deseen participar en el programa. Los cursos se impartirán en el laboratorio que la empresa tiene destinado para tal fin.

 

No se descarta que los institutos universitarios de la región puedan participar en forma directa como socios en los programas, aportando sus instalaciones y absorbiendo parte de los costos, sin embargo, esta modalidad no será tomada en cuenta de este estudio.

 

ESTUDIO TÉCNICO

 

LOCALIZACIÓN DE LA OFICINA

 

La oficina y el laboratorio de clases están localizados en la Av. Henry Ford, Centro Comercial Paseo Las Industrias, Locales A-1, A-2, Valencia, Edo. Carabobo. Es de hacer notar que la oficina ya esta en funcionamiento y es la sede de la empresa Bintel C.A. y se esta alquilando el local contiguo a la oficina para utilizarlo como laboratorio o salón de clases.

 

INFRAESTRUCTURA DE SERVICIOS

 

La oficina y el laboratorio de clases cuentan con los servicios básicos de electricidad, agua, teléfono, aire acondicionado, conexión a internet. El mobiliario de la oficina esta integrado por: dos escritorios con sus respectivas sillas giratorias, cuatro sillas para visitantes, un archimóvil,  una sala de reuniones con una mesa redonda y 6 sillas.

 

En cuanto al laboratorio de clases su adecuación es parte del equipamiento operativo del proyecto y esta constituido por:

 

Equipamiento Operativo

Cantidad

Descripción

 6

Computadores

 1

Proyector

 6

Mesas Computación

 6

Sillas

 1

Pïzarrón

 1

Pantalla de Proyecciones

 1

Tabiquería

 

 

TECNOLOGÍA UTILIZADA

 

La tecnología educativa utilizada durante el desarrollo de los programas ha sido fruto de los años de experiencia de Oracle University. El material de Instructor incluye un manual de instrucciones, configuración de laboratorio, versión PDF de láminas de presentación electrónica de enseñanza y prácticas de estudiante. Los kits de estudiante incluyen el manual de estudiante correspondiente.

 

Por otra parte, se contará con computadores de última generación y un servicio de banda ancha de internet a grandes velocidades. A través de esta conexión a internet los estudiantes y docentes podrán consultar toda la documentación alojada en los servidores de Oracle, así como una base de datos de problemas resueltos.

 

PROCESO DE CAPTACIÓN Y APRENDIZAJE

 

El proceso se inicia con la captación del estudiantes para el Curso número I, Oracle 9i (SQL), cuando se logra el número de estudiantes requeridos se solicita a Oracle el material tanto para los alumnos como para el instructor, se abre el curso y se comienza a dictar. Los estudiantes deben asistir con puntualidad y participar con entusiasmo, el instructor busca en todo momento la participación proactiva del estudiante, para garantizar su correcto aprendizaje, la evaluación es continua y ya viene estipulada por Oracle Univesity.

 

Concluido el Curso I, los estudiantes que aprobaron se inscriben en el Curso número II, Oracle 9i DBA Fundamentals, la metodología de este curso es la misma del anterior, la diferencia esta en el contenido. De aprobar el curso II, los estudiantes reciben sus Certificado de Aprobación del Curso emitido por Oracle University.

 

A continuación se presenta diagrama de procesos:

 

 

CRONOGRAMA DE LA INVERSIÓN

 

La inversión inicial, correspondiente al equipamiento operativo del laboratorio se realizará un mes antes del inicio del primer programa. Este estudio se realizará utilizando una línea horizontal de tiempo de 5 años.

 

VOLUMEN DE OCUPACIÓN

 

La administración y gerencia de la empresa que atiende las otras áreas de negocio laboran en el horario comprendido de 8 de la mañana a 5 de la tarde, con una hora de descanso para el almuerzo y de lunes a viernes. Para lograr sinergia, durante este lapso se atenderán labores de captación de estudiantes (mercadeo) así como labores administrativas (información e inscripciones).

 

Las  labores académicas serán atendidas en el mismo horario, con una duración de tres horas diarias por sección, cuatro veces a la semana. Se abrirán cursos sabatinos de ocho horas diarias.

 

Se anexa organigrama de la empresa.

 

Los costos de personal serán especificados en el Estudio Económico Financiero, sin embargo se puede adelantar que el costo por hora de cada Instructor WDP es de Bs. 30 mil la hora.

 

CAPACIDAD INSTALADA

 

Se instalará un laboratorio con capacidad para 10 alumnos, se abrirán 3 secciones bimestrales por cada curso según el horario descrito con anterioridad, por lo que la capacidad instalada será de 60 alumnos por bimestre. Se estima abrir cuatro bimestres al año y con esto se espera atender a un máximo de 240 alumnos año.

 

Dependiendo la aceptación de los cursos se podrá ampliar esta capacidad, sin embargo para efectos de este estudio se tomará como capacidad instalada 240 alumnos.

 

CAPACIDAD UTILIZADA

 

Se estima que para el primer año de funcionamiento se puedan captar el 80% de la capacidad instalada, es decir, atender a 192 alumnos. Esta capacidad se incrementara en un 10% cada año, para alcanzar su máxima capacidad en el tercer año.

 

Se muestra a continuación cuadro explicativo de la capacidad instalada y capacidad utilizada:

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

CAPACIDAD INSTALADA Y UTILIZADA

 

 

 

 

 

 

 

 

Base de Cálculo

Primer Año

Segundo Año

Tercer Año

Cuarto Año

Quinto Año

CAPACIDAD

 

 

 

 

 

 

Capacidad Instalada

 

 

 

 

 

 

en porcentaje

100%

100%

100%

100%

100%

100%

por bimestres

60

60

60

60

60

60

días por año

4

240

240

240

240

240

Capacidad Utilizada

 

 

 

 

 

 

en porcentaje

80%

80%

90%

100%

100%

100%

por bimestres

 

48

54

60

60

60

días por año

 

192

216

240

240

240

Capacidad Utilizada Neta

 

192

216

240

240

240

Productos para la Venta

 

 

 

 

 

 

Curso 1

50%

96

108

120

120

120

Curso 2

50%

96

108

120

120

120

CAPACIDAD INSTALADA

 

192

216

240

240

240

 

 

 

 

 

 

 

Parámetros

 

 

 

 

 

 

Porcentaje de cap.instalada por año

100%

de la capacidad total de la empresa

 

Numero de Alumnos Bimensuales

60

alumnos bimensualmente

 

 

Porcentaje de cap.instalada 1ero año

80%

de la capacidad instalada

 

 

Incremento anual de la cap. instalada

10%

de incremento anual

 

 

Curso 1: Oracle 9i (SQL)

50%

alumnos en curso 1

 

 

 

Curso 2: Oracle 9i DBA Fundamentals I

50%

alumnos en curso 2

 

 

 

Bimestres que se abrirán por año

4

bimestre por año

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

 

CONTROL DE CALIDAD

 

La calidad del proceso de enseñanza-aprendizaje del programa estará garantizada por las auditorias realizadas por Oracle de Venezuela sobre los instructores WDP, las aulas de clase, el proceso de enseñanza en sí.

 

ESTUDIO ECONOMICO-FINANCIERO

 

A continuación se presentan una serie de cuadros que enlazados constituyen el estudio económico-financiero, estos permitirán determinar la viabilidad del proyecto en estudio.

 

Con la información con la que se cuenta en la actualidad, este estudio en su versión inicial pretende llegar hasta el Estado de Resultado y determinar la rentabilidad del proyecto. En la entrega final se ampliará hasta el análisis de sensibilidad, con todos los cuadros y análisis a que haya lugar.

 

ELEMENTOS DE INFRAESTRUCTURA Y ESTRUCTURA

 

El local que se esta alquilando para dictar los cursos cuenta con los servicios de acometida eléctrica, agua, conexión telefónica e internet. Solo se esta considerando la compra de tabiquería para la adecuación del local.

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

ELEMENTOS DE INFRAESTRUCTURA Y ESTRUCTURA

 

 

 

 

 

 

 

 

Unidad Utilizada

 

Unidades Totales

Costo Unitario

 

Costo Total

Adecuación del Local

 

 

 

 

 

 

Tabiquería

Unidad

 

1

5,000,000

 

5,000,000

Total Adecuación del Local

 

 

 

 

 

5,000,000

 

 

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

 

EQUIPAMIENTO OPERATIVO

 

El equipamiento operativo constituye todas aquellas compras de equipos que se van a realizar para montar la infraestructura necesaria para dictar los cursos. Es de hacer notar que los equipos de computación que conformarán la red no se van a comprar, ya que por su rápida depreciación tecnológica se consideró pertinente hacer un leasing por los mismos que incluya reemplazo y mantenimiento.

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

EQUIPAMIENTO OPERATIVO

 

 

 

 

 

Cód.

Descripción

Cantidad

Precio Unitario

Costo en Oficina

3

Mesas Computación

5

250,000

1,250,000

4

Sillas

5

100,000

500,000

5

Pïzarrón Acrílico

1

100,000

100,000

TOTAL EQUIPAMIENTO OPERATIVO

 

 

1,850,000

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

ESTUDIOS Y PROYECTOS

 

Se toma en cuenta todos los costos asociados al estudio de factibilidad, ya que por ser esta una actividad netamente académica no se esta percibiendo honorarios profesionales por la realización del mismo.

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

ESTUDIOS Y PROYECTOS

 

 

 

 

 

 

 

 

Unidad Utilizada

 

Unidades Totales

Costo Unitario

 

Costo Total

Costo Asociados al Estudio de Factibilidad

 

 

1

500,000

 

500,000

 

 

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

 

INVERSION TOTAL

 

Toda la inversión se realizará el primer año de funcionamiento y se hará con recursos propios provenientes de la alianza de negocios que se va a establecer para la realización de los cursos.

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

INVERSION TOTAL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PRIMER AÑO

INVERSIÓN TOTAL

 

 

Aporte Propio

Aporte de Terceros

Aporte Total

Aporte Propio

Aporte de Terceros

Aporte Total

 

Activos Fijos

 

 

 

 

 

 

 

Tabiquería

5,000,000

 

5,000,000

5,000,000

 

5,000,000

 

Equipamiento Operativo

1,850,000

 

1,850,000

1,850,000

 

1,850,000

A

Total Activos Fijos

6,850,000

 

6,850,000

6,850,000

 

6,850,000

 

Otros Activos

 

 

 

 

 

 

 

Estudio de Factibilidad

500,000

 

500,000

500,000

 

500,000

B

Total Otros Activos

500,000

 

500,000

500,000

 

500,000

C

TOTAL ACTIVOS (A+B)

7,350,000

 

7,350,000

7,350,000

 

7,350,000

D

Capital de Trabajo

 

 

 

 

 

 

E

INVERSION TOTAL

7,350,000

 

7,350,000

7,350,000

 

7,350,000

F

Distribución Porcentual

100%

 

100%

100%

 

100%

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

DEPRECIACION Y AMORTIZACIÓN

 

En esta tabla se muestran la depreciación que sufren los activos fijos asociados al proyecto así como la amortización del estudio de factibilidad.

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

DEPRECIACION Y AMORTIZACION

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Valor de los Activos

 

 

Años de Dep/Am

 

Primer Año

Segundo Año

Tercer Año

Cuarto Año

Quinto Año

Depreciación

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tabiquería

5,000,000

 

 

5

 

1,000,000

1,000,000

1,000,000

1,000,000

1,000,000

Equipamiento Operativo

1,850,000

 

 

5

 

370,000

370,000

370,000

370,000

370,000

Total Depreciación

6,850,000

 

 

 

 

1,370,000

1,370,000

1,370,000

1,370,000

1,370,000

Amortización

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Estudio de Factibilidad

500,000

 

 

5

 

100000

100000

100000

100000

100000

Total Amortización

500,000

 

 

 

 

100000

100000

100000

100000

100000

TOTAL DEPREC. Y AMORTIZ.

7,350,000

0

0

 

0

1,470,000

1,470,000

1,470,000

1,470,000

1,470,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HONORARIOS PROFESIONALES

 

Para el gasto de personal asociado al proyecto solo se toma en cuenta los honorarios profesionales que generan los instructores de los cursos, otras funciones tales como Gerente de Educación, Secretaria u otros, serán absorbidos por Bintel C.A., quien le cargará  un monto fijo al proyecto por estos servicios, esta partida se llamará Gastos Administrativos Bintel C.A..

 

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

HONORARIOS PROFESIONALES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cód.

Descripción del Cargo

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

1

Instructor Curso Nro. 1

14,400,000

15,600,000

16,800,000

18,000,000

19,200,000

2

Instructor Curso Nro. 2

14,400,000

15,600,000

16,800,000

18,000,000

19,200,000

 

 

28,800,000

31,200,000

33,600,000

36,000,000

38,400,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Número de Bimestres al Año

4

4

4

4

4

 

Cursos por Bimestres

2

2

2

2

2

 

Secciones por Curso

3

3

3

3

3

 

Total Secciones al Año

24

24

24

24

24

 

 

 

 

 

 

 

 

Horas por Curso

40

40

40

40

40

 

Costo Hora

30,000

32,500

35,000

37,500

40,000

 

Honorarios Instructores por Curso

1,200,000

1,300,000

1,400,000

1,500,000

1,600,000

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Honorarios Año

28,800,000

31,200,000

33,600,000

36,000,000

38,400,000

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

ORACLE 9i CERTIFIED ASSOCIATE (CURSO)

 

Este cuadro muestra la “materia prima” de los cursos, cada kits constituye todo el material de apoyo y certificado emitido por Oracle Corporation para las personas que participan en los programas, tanto instructores como participantes.

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

ORACLE 9i CERTIFIED ASSOCIATE (CURSO)

 

 

 

 

 

 

 

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

Total Costos Kits US$

26,280

26,280

26,280

26,280

26,280

Bolívares por US$

1,920

2,304

2,765

3,318

3,981

Total Costos Kits Bs.

50,457,600

60,549,120

72,658,944

87,190,733

104,628,879

 

 

 

 

 

 

Incremento Anual del Dólar %

20

 

 

 

 

Se tomo como base la última evaluación

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Concepto

Costo en US$

Bimestres al Año

Total US$ Anual

 

 

Curso 1: Oracle 9i (SQL) - 3 Kits Instructor

247.50

4

990.00

 

 

Curso 1: Oracle 9i (SQL) - 30 Kits Estudiantes

2,887.50

4

11,550.00

 

 

Curso 2: Oracle 9i DBA Fundamentals I - 3 Kits Instructor

247.50

4

990.00

 

 

Curso 2: Oracle 9i DBA Fundamentals I - 30 Kits Estudiantes

2,887.50

4

11,550.00

 

 

Shiping Kits

300.00

4

1,200.00

 

 

TOTAL COSTOS KITS

6,570.00

4

26,280.00

 

 

 

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

INGRESOS

 

Esta tabla muestra los ingresos que se obtendrán al dictar los cursos, para la determinación del precio de cada curso se tomo el precio mínimo de venta de la banda permitida por Oracle Corporation, y para la determinación delos ingresos se toma en cuenta la capacidad utilizada en cada año. Para el incremento porcentual del dólar se tomo como referencia el porcentaje de la ultima devaluación.

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

INGRESOS

 

 

 

 

 

 

 

 

Base de Cálculo

Primer Año

Segundo Año

Tercer Año

Cuarto Año

Quinto Año

CAPACIDAD

 

 

 

 

 

 

Capacidad Instalada

 

 

 

 

 

 

en porcentaje

100%

100%

100%

100%

100%

100%

por bimestres

60

60

60

60

60

60

días por año

4

240

240

240

240

240

Capacidad Utilizada

 

 

 

 

 

 

en porcentaje

80%

80%

90%

100%

100%

100%

por bimestres

 

48

54

60

60

60

días por año

 

192

216

240

240

240

Capacidad Utilizada Neta

 

192

216

240

240

240

Alumnos

 

 

 

 

 

 

Curso 1

50%

96

108

120

120

120

Curso 2

50%

96

108

120

120

120

MATRICULA TOTAL

 

192

216

240

240

240

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos por Venta

 

 

 

 

 

 

Curso 1 en US$

400

38,400

43,200

48,000

48,000

48,000

Curso 2 en US$

400

38,400

43,200

48,000

48,000

48,000

Total Ingresos US$

 

76,800

86,400

96,000

96,000

96,000

Bolívares por US$

 

1,920

2,304

2,765

3,318

3,981

TOTAL INGRESOS POR VENTAS

 

147,456,000

199,065,600

265,420,800

318,504,960

382,205,952

 

 

 

 

 

 

 

Parámetros

 

 

 

 

 

 

Precio por Curso en US$

400

 

 

 

 

 

Incremento Anual del Dólar %

20

 

 

 

 

 

Se tomo como base la última evaluación

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

GASTOS

 

Se presenta a continuación tabla con los gastos en que se incurrirán cuando entre en funcionamiento los programas, la tabla se dividió en dos, una parte muestra los gastos asociados al arranque del proyecto  los cuales serán cancelados una vez y luego los gastos en que se generarán año a año.

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

GASTOS

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Incremento Anual

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

Gastos de Arranque

 

 

 

 

 

 

Costos de Membresía

 

800,000

 

 

 

 

Gastos de Registros en M.E e I.N.C.E

 

400,000

 

 

 

 

Deposito Alquiler

 

1,200,000

 

 

 

 

Publicidad Exterior Local

 

2,500,000

 

 

 

 

Publicidad Medios

 

2,500,000

 

 

 

 

Total Gastos de Arranque

 

7,400,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gastos de Funcionamiento

 

 

 

 

 

 

Gastos Administrativos Bintel C.A.

20%

2,200,000

2,640,000

3,168,000

3,801,600

4,561,920

Alquiler Local

25%

400,000

500,000

625,000

781,250

976,563

Leasing Equipos de Computación

20%

2,304,000

2,764,800

3,317,760

3,981,312

4,777,574

Electricidad

5%

200,000

210,000

220,500

231,525

243,101

Teléfono

5%

200,000

210,000

220,500

231,525

243,101

Internet

10%

200,000

220,000

242,000

266,200

292,820

Condominio

10%

100,000

110,000

121,000

133,100

146,410

Papelería y Útiles de Oficina

20%

100,000

120,000

144,000

172,800

207,360

Mantenimiento ( Persona Limpieza )

20%

288,000

345,600

414,720

497,664

597,197

Mantenimiento ( Artículos Limpieza )

10%

150,000

165,000

181,500

199,650

219,615

Total Gastos de Funcionamiento

 

3,942,000

4,645,400

5,486,980

6,495,026

7,703,741

Total Gastos 

 

11,342,000

4,645,400

5,486,980

6,495,026

7,703,741

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ESTADO DE RESULTADOS

 

Se presenta el estado de resultado estimado del proyecto, como puede observarse el proyecto es rentable desde el primer año.

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

ESTADO DE RESULTADOS

Valores Totales

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

 

MATRICULA TOTAL

 

192

216

240

240

240

A

INGRESOS POR VENTAS

 

147,456,000

199,065,600

265,420,800

318,504,960

382,205,952

 

Costos Kits de Cursos

 

50,457,600

60,549,120

72,658,944

87,190,733

104,628,879

 

Honorarios Profesionales

 

28,800,000

31,200,000

33,600,000

36,000,000

38,400,000

 

Gastos

 

11,342,000

4,645,400

5,486,980

6,495,026

7,703,741

B

Costo de Ventas

 

90,599,600

96,394,520

111,745,924

129,685,759

150,732,621

C

Utilidad Bruta (A-B)

 

56,856,400

102,671,080

153,674,876

188,819,201

231,473,331

D

Depreciación y Amortización

 

1,470,000

1,470,000

1,470,000

1,470,000

1,470,000

E

Utilidad antes de Int/imp (C-D)

 

55,386,400

101,201,080

152,204,876

187,349,201

230,003,331

F

Intereses Crediticios

 

0

0

0

0

0

G

Utilidad antes de Impuestos (E-F)

 

55,386,400

101,201,080

152,204,876

187,349,201

230,003,331

H

Impuesto sobre la Renta

 

-8,727,008

-22,058,367

-39,399,658

-51,348,728

-65,851,133

I

UTILIDAD NETA (G-H)

 

64,113,408

123,259,447

191,604,534

238,697,930

295,854,464

 

 

 

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

 

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

TABLA DE CALCULO DEL ISLR

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Escala Tributaria

 

Base Impositiva

Total a Pagar

Deducible

 

 

 

Desde 0 hasta 2000 unidades tributarias

 

0

15%

 

 

 

 

Entre 2000 y 3000 unidades tributarias

 

49,400,000

22%

3,458,000

140

U.T

 

Sobre 3000 unidades tributarias

 

74,100,000

34%

12,350,000

500

U.T

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Valor de la Unidad Tributaria

24700

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

WORKFORCE DEVELPMENT PROGRAM

ESTADO DE RESULTADOS

Valores Unitarios

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

 

MATRICULA TOTAL

 

1

1

1

1

1

A

INGRESOS POR VENTAS

 

768,000

921,600

1,105,920

1,327,104

1,592,525

 

Costos Kits de Cursos

 

262,800

280,320

302,746

363,295

435,954

 

Honorarios Profesionales

 

150,000

144,444

140,000

150,000

160,000

 

Gastos

 

59,073

21,506

22,862

27,063

32,099

B

Costo de Ventas

 

471,873

446,271

465,608

540,357

628,053

C

Utilidad Bruta (A-B)

 

296,127

475,329

640,312

786,747

964,472

D

Depreciación y Amortización

 

7,656

6,806

6,125

6,125

6,125

E

Utilidad antes de Int/imp (C-D)

 

288,471

468,524

634,187

780,622

958,347

F

Intereses Crediticios

 

0

0

0

0

0

G

Utilidad antes de Impuestos (E-F)

 

288,471

468,524

634,187

780,622

958,347

H

Impuesto sobre la Renta

 

-45,453

-102,122

-164,165

-213,953

-274,380

I

UTILIDAD NETA (G-H)

 

333,924

570,646

798,352

994,575

1,232,727

 

 

 

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

RENTABILIDAD

 

Este indicador de rentabilidad muestra la contribución porcentual de la Utilidad Neta con respecto a los Ingresos por Ventas.

 

RENTABILIDAD

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5

A

INGRESOS POR VENTAS

 

147,456,000

199,065,600

265,420,800

318,504,960

382,205,952

I

UTILIDAD NETA (G-H)

 

64,113,408

123,259,447

191,604,534

238,697,930

295,854,464

 

RENTABILIDAD % (I/A)*100

 

43.48%

61.92%

72.19%

74.94%

77.41%

 

 

 

 

 

 

 

 

Elaborado por: Juan Carlos Suárez - Feb 2004

 

 

 

 

 

 

 

Se presenta un gráfico de la rentabilidad generada por el proyecto.

 

 

Es de suma importancia aclarar que para esta entrega solo se pretende esbozar el estudio económico-financiero, cada una de las partidas que conforman las diferentes tablas, así como el análisis de sensibilidad se detallarán en profundidad para el trabajo final.

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INFOGRAFIA

Oracle Education

Esta página del site de Oracle Corporation, ofrece una descripción de todos los programa educativo de Oracle incluyendo el Workforce Development Program.

http://www.oracle.com/education/

Servicio Autónomo de Información Legislativa  S.A.I.L

Este es el site oficial del gobierno nacional donde se encuentran publicada todas la Leyes del País.

http://www.sail.gov.ve/

 

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