CAPÍTULO
I
En
las últimas décadas han ocurrido notables avances científicos y tecnológicos,
que han generado una continua renovación en las sociedades en casi todos sus
aspectos económicos, sociales, políticos religiosos y culturales. Las
organizaciones no han podido escaparse a esa realidad. Las organizaciones en
general se mueven bajo la acción de todos esos factores. De allí la necesidad
de que la alta gerencia ponga en práctica de manera integral la gestión administrativa,
es decir, las funciones fundamentales de la administración como son
planificación, organización, dirección, coordinación, ejecución, control y la
toma de decisiones.
Al
respecto, Ruiz (1995), refiere la importancia de la gestión administrativa y su
análisis porque a través de dicha gestión se pueden analizar y examinar los
sistemas administrativos de la empresa, incluyendo los procedimientos,
políticas, métodos, funciones, estructura, recursos, planes y programas, entre
otros, para evaluar y determinar su buen funcionamiento.
Así
pues en las organizaciones, tanto grandes como pequeñas, se lleva a cabo esta
gestión administrativa, llamada por Fayol (1990), proceso administrativo y que
“son localizables en cualquier trabajo del administrador y en cualquier nivel o
área de actividad de la empresa".
De
esta manera, se infiere el papel que juega la gestión administrativa, como
indicador del desarrollo y consolidación financiera que pueda o no presentar la
organización en un momento determinado.
La
gestión financiera de las empresas u organizaciones es parte fundamental de la
gestión empresarial ya que todos los aspectos de la actividad de las empresas
se ven reflejados en sus resultados y en su estructura financiera y son una
medida de su desempeño (Saldívar, 1999).
Las
pequeñas empresas son la base de las economías de América Latina, el
mejoramiento, profesionalización y capacitación de las empresas, será clave
fundamental para la competencia futura de estas en el entorno global. Diversos
estudios realizados durante los últimos años indican que en Venezuela, la
pequeña empresa ha estado afectada por la situación económica registrada que se
ha caracterizado por los altos niveles de inflación, altas tasas de interés y
disminución del ingreso, entre otros.
Ahora
bien, de acuerdo con la orientación que ha tomado la economía mundial conocida
como globalización, cobra especial interés el concepto de "especialización
flexible", el cual tiene que ver con la capacidad que pueda tener una
empresa para responder adecuadamente a los cambios que se producen en el
mercado mundial. Es allí donde la pequeña y mediana empresa, por sus propias
características, puede y debe jugar un papel importante en ese proceso, porque
posee elevada capacidad de adaptación a los cambios y oportunidades del
mercado.
En
consecuencia, la nueva estrategia de competencia económica en los países
latinoamericanos y entre ellos Venezuela, es la creación, integración y
participación de organizaciones especializadas como la pequeña y mediana
empresa. que defiendan y combinen la competencia con la cooperación, de manera
que su impacto económico sea de hecho visto como una estrategia empresarial
para la competitividad y la especialización flexible nombrada anteriormente.
Dentro
de esta perspectiva económica, resulta vital para la economía venezolana el uso
de un modelo de gestión administrativa idónea para la pequeña empresa que le
garantice no sólo su participación en la economía de las naciones, sino además,
su capacidad de adaptarse a los cambios tecnológicos y económicos que vayan
surgiendo.
Para
que esta participación y adaptación sean efectivas, es decir, que sus
indicadores sean confiables en cuanto al desempeño de la gestión empresarial,
es fundamental la toma de decisiones, en especial, la toma de decisiones
financieros.
Desde
una perspectiva general, la toma de decisiones tiene que ver con la escogencia
de un camino o curso de acción a seguir. Para Chiavenato (1999) " es
escoger la alternativa más adecuada o conveniente de determinada
situación". Explica este autor que la toma de decisiones, es el núcleo de
la responsabilidad administrativa donde hay que escoger constantemente qué se
debe hacer, quien debe hacerlo, cuando, donde y en oportunidades muy seguidas
como hacerlo.
Por
su parte, la toma de decisiones financieras, tiene su base en el presupuesto,
el capital de la empresa y/o en los recursos económicos (monetarios) internos
de !a organización.
Puesto
que el gerente desempeña un papel fundamental en la toma de decisiones
financieras, así como en el proceso de gestión administrativa, es de vital
importancia el análisis, planteamiento y control financiero que se lleva a
cabo, de manera que las decisiones sean tomadas sobre una base confiable que
garantice al máximo posible el logro de los objetivos organizacionales, en
especial los que se relacionan con los márgenes de utilidad.
Las
pequeñas empresas venezolanas presentan grandes debilidades cuando se trata de
mantener niveles de excelencia y liderazgo, empezando por la gerencia que
afronta grandes vacíos en el manejo de los tópicos gerenciales modernos, que en
muchos casos mantienen una visión cortoplacista, así
como en sus recursos humanos, técnicos, financieros. Con esto se quiere dar a
entender que las posibilidades de supervivencia, crecimiento y competitividad
productiva de la pequeña y mediana empresa en Venezuela, así como en el Estado
Portuguesa específicamente, están relacionadas en buena medida, con sus
capacidades para adoptar un modelo de gestión empresarial que les permita tomar
decisiones financieras acertadas y confiables que conlleven a obtener ganancias
no sólo económicas, sino también en eficiencia y flexibilidad dentro del
mercado.
Centro
Óptico Vicente, es una empresa en expansión dedicada al ramo óptico, que tiene
como finalidad ofrecer productos para la salud visual, satisfaciendo las
necesidades de los cliente, adicionalmente cuenta con un gran inventario con el
cual incursiona en las ventas al mayor de cristales y monturas. Actualmente la
empresa está en vías de consolidar un puesto importante en el área de la salud
visual dentro del escenario económico del entorno competitivo del Estado
Portuguesa, en especial el de Acarigua y Araure.
Según
datos de los últimos informes de gestión (tercer y cuarto trimestre 2007), esta
empresa actualmente está atravesando por una coyuntura muy particular porque el
vertiginoso crecimiento de la empresa le ha llevado a la necesidad de
reorganizar su proceso administrativo de manera que pueda atender las demandas
de su clientela y a su vez adaptarse a una nueva planificación de su gestión y
misión para evitar el congestionamiento de trabajo y toma de decisiones
apresuradas que últimamente se están sucediendo en forma interna.
Esta
situación fue corroborada por la gerente financiero de Centro Óptico Vicente
quien expresó su inquietud por adaptar el ritmo de trabajo administrativo de la
empresa a las demandas de acción que se le están presentando que, aunque es
positivo para la organización, no obstante, ocasionan presiones en todo el
personal administrativo porque hay que tomar decisiones internas apresuradas y
dentro de ellas las decisiones financieras, puesto que la empresa avanza y se
debe invertir, calcular gastos de operación, utilidad, financiamiento y otros
aspectos que no pueden decidirse sobre una base de gestión administrativa
desorganizada o descontrolada en un momento dado.
Ante
esta situación particular de la empresa, surge en este estudio, una propuesta
como una posible vía de solución al problema de su inefectividad en la gestión
administrativa interna que ejecuta actualmente está afectando de una u otra
manera su toma de decisiones financieras por lo apresurado que está resultando
hacer el trabajo interno.
Tomando
en cuenta que la toma de decisiones financieras tiene que ver directamente con
la adopción del modelo de gestión administrativa que se está llevando a cabo en
la empresa y que afecta su calidad, confiabilidad e imagen profesional, por lo
cual se requiere dar respuesta a las siguientes interrogantes:
¿Qué
posibilidades existen en esta empresa de adoptar un modelo de gestión
administrativa que optimice su toma de decisiones financieras?
¿Que
nivel de flexibilización posee la gerencia de la empresa para modificar su
gestión administrativa?
¿Qué
posibilidades existen a nivel tecnológico de soportar el crecimiento e
incursión en ventas de mayoreo?
¿Como
se ajustan los conocimientos del personal administrativo al proceso de gestión
interna que se ejecuta actualmente en esta empresa?
El
modelo de gestión administrativa que se aplica en una empresa cualquiera tiene
que ser ejecutado por el personal administrativo bajo las directrices de la
alta gerencia, a quien le corresponde identificar situaciones diversas, tornar
decisiones, enfrentar innovaciones e involucrar a su personal de una manera
óptima y entusiasta en esas innovaciones.
En
la pequeña y mediana empresa, es donde se hace mucho más necesario la adopción
de una gestión administrativa audaz, porque en este tipo de empresas el factor
adaptabilidad es esencial para su supervivencia. Actualmente, las empresas
encaran una serie de nuevos retos: cambio tecnológico acelerado, mercados cada
vez más globales, ambiente altamente competitivo, exigentes normas de calidad y
regulaciones ambientales.
Es
decir, las empresas, y entre ellas las pequeñas y medianas, viven un momento de
transición en el cual los paradigmas clásicos de desarrollo económico se han
agotado y se requiere explorar nuevos modelos más pragmáticos que vienen a ser
todo un reto para la toma de decisiones financieras.
Desde
esta perspectiva se considera importante este estudio, puesto que tiene como
finalidad diseñar y presentar un modelo de gestión administrativa a la empresa
Centro Óptico Vicente en virtud de la creciente demanda de sus actividades como
empresa dedicada al ramo óptico y que internamente se ha visto afectada en su
toma de decisiones financieras porque su gestión administrativa no está
marchando al ritmo que le exige su entorno; es decir, su modelo de gestión
administrativa requiere ser internamente más competitivo, eficiente y eficaz.
De
allí, se Justifica la elaboración de este estudio porque al diseñar y presentar
un modelo de gestión
administrativa pretende mejorar la marcha organizacional de esta empresa, en
especial, la toma de decisiones financieras, que viene a ser el factor
determinante de su progreso, expansión y consolidación dentro de la
competencia.
El
diseño y presentación del modelo, se justifica como base de este estudio porque
muestra de manera objetiva y sobre un diagnóstico real cuáles son las
fortalezas y oportunidades internas y externas de la empresa, así como sus
debilidades y amenazas, todo lo cual permitirá ajustar las decisiones
financieras a los retos que se le presenten, tomando como soporte la
información de su confiable gestión administrativa.
En
consecuencia, este estudio no sólo se justifica porque responde a una necesidad
real y manifiesta, sino también porque beneficia a la empresa en su totalidad
al mejorarle su gestión administrativa; involucra el trabajo en equipo y será
de utilidad para el personal administrativo y gerencial porque verá reflejada
su labor para optimizar un proceso.
Desde
el punto de vista metodológico, el estudio se justifica porque sigue el
procedimiento científico al observar, analizar y describir una situación dentro
do un contexto dado y presentarle una solución factible.
Proponer
un modelo de gestión administrativa para la toma de decisiones financieras en
la pequeña empresa Centro Óptico Vicente de Acarigua.
-
Describir la gestión financiera de la empresa Centro Óptico Vicente para la
determinación de las modalidades de inversiones financieras existentes.
-
Determinar el nivel de flexibilización que posee la gerencia para modificar su
gestión administrativa.
-
Analizar los niveles y procesos de gestión interna que se generan actualmente
en la empresa durante la toma de decisiones.
-
Determinar la factibilidad que existe dentro de la empresa para adoptar un
modelo de gestión administrativa dirigido a optimizar la toma de decisiones
financieras de la gerencia.
-
Relacionar la gestión analizada con el uso de los elementos específicos de
inversiones financieras presentados en los estados financieros auditados, para
determinación de la utilidad de los mismos en relación con la toma de
decisiones en materia de inversiones.
-
Determinar el nivel de adaptabilidad y confiabilidad con que cuentan sus
sistemas de contabilidad para generar información precisa y confiable al
momento del proceso de toma de decisiones.
La
propuesta de un modelo de gestión administrativa para la toma de decisiones
financieras en la pequeña empresa, está dirigido al personal gerencial y
administrativo de Centro Óptico Vicente que funciona en Acarigua - Araure con
la finalidad de que este personal optimice su labor en el proceso
administrativo y por ende en la toma de decisiones, la cual debe fundamentarse
en una sólida y confiable base de información sobre la efectividad y eficacia
de su gestión administrativa y de esa manera las decisiones financieras sean
acertadas y positivas.
Por
tal motivo, el estudio tiene un alcance teórico que hace referencia a la
administración financiera de empresas; sus fundamentos, lo que requiere un plan
de negocios estratégico y operativo; fundamentos de la gestión administrativa y
desarrollo de este tipo de empresas.
Su
alcance geográfico, poblacional y temporal se circunscribe a la empresa Centro
Óptico Vicente, ubicada en Acarigua - Araure, cuya población son 11
trabajadores (entre gerentes, administrativo y operarios) en donde se investigó
el resultado de su gestión administrativa durante el tercer y cuarto trimestre
del año 2007.
El
factor que se puede considerar como limitante significativo del estudio, es la
escasa elaboración de modelos de gestión administrativa aplicables para la toma
de decisiones financieras
CAPÍTULO II
MARCO TEORICO
Antecedentes
de la Investigación
Tanto
la gestión administrativa como la toma de decisiones han sido tratadas en
estudios de investigación por diversas razones, pero generalmente, para aportar
soluciones prácticas a la labor productiva que llevan a cabo las empresas.
Dentro
de esos estudios está el de Duran (1998), quien presentó su propuesta de un
modelo de diagnóstico organizacional aplicable a la pequeña empresa tomando
como caso de estudio la Farmacia Yaritagua. Este autor planteó que la
inefectiva aplicación de la administración como proceso organizacional, es lo
que ocasionó a esta pequeña empresa sus deficiencias administrativas. Por tal
motivo, se propuso como objetivo diagnosticar las debilidades, fortalezas,
oportunidades y amenazas de la pequeña empresa y así poder diseñarle un modelo
de diagnóstico organizacional que le permita a la gerencia, llevar una gestión
favorable a sus intereses.
En
sus conclusiones más significativas, destaca que el conocimiento del personal
sobre administración y su aplicabilidad es determinante para el desarrollo
organizacional, razón por la cual recomienda a la gerencia y al personal
capacitarse en este aspecto.
Alvarado
(1999), trabajó con el Análisis y Diagnóstico de los procedimientos
Administrativos en la pequeña empresa Creaciones Freyes
en Maracay Estado Aragua. Su estudio le permitió determinar que el proceso
administrativo de esta empresa no está adecuadamente coordinado para su
efectivo funcionamiento, lo cual es negativo para el desarrollo de esta
empresa, que por su característica de la pequeña y mediana empresa le resulta
indispensable, conjugar un proceso administrativo técnicamente efectivo, para
obtener los resultados y beneficios que se planteó en sus objetivos
organizacionales.
Un
aspecto muy importante de sus conclusiones, es el referido al fortalecimiento
de un proceso administrativo que en la pequeña empresa debe tender básicamente
hacia el promover y fortalecer su desarrollo competitivo y contribuir al
mejoramiento económico y social del país, lo cual es posible solo con un
procedimiento administrativo confiable y adecuado.
Aranguren
(2000), diagnosticó que la red de información interna de la Microempresa Hierro
Barquisimeto, y la funcionalidad de su proceso administrativo no marchan
coordinada ni efectivamente, por lo que la organización se ve afectada
negativamente en su margen de productividad interna.
Esta
situación le llevo a proponerse como objetivo, la presentación de un Manual de
Organización para optimizar la gestión administrativa en la microempresa, y
dentro de sus recomendaciones destaca la realización de cursos y talleres de
capacitación para todo el personal administrativo, porque en las microempresas
abunda la práctica empírica de la administración.
Otra
referencia importante es la de Escalona (2002), quien realizo una evaluación de
los procesos Administrativos de la empresa Power Planet, C.A, ubicada en Valencia,
Edo. Carabobo, con miras a detectar debilidades y/o
desviaciones significativas, además de reconocer las fortalezas, amenazas y
oportunidades existentes en el entorno de la organización, en pro del éxito de
la misma.
Los
resultados obtenidos del estudio, permitieron detectar la poca información y
conocimiento que se tiene sobre este tema, sobre la importancia de la
aplicación de los controles internos y en específico del análisis de gestión
administrativa como instrumento técnico, partiendo de esta perspectiva se
recomendaron algunas acciones con el propósito de contribuir al fortalecimiento
del desempeño de la organización.
Un
ultimo estudio a considerar, es el de Cillo (2000),
quien realizó un estudio evaluativo-descriptivo de la pequeña empresa
Creaciones Yelly de Barquisimeto, donde plantea que
una vez fijados los objetivos de la organización, la tarea de su gestión
administrativa es determinante para la toma da decisiones que encaucen las
acciones racionales necesarias para el logro satisfactorio de tales objetivos.
Allí
detectó, que el proceso decisorio es la consecuencia directa de los resultados
que arroja el cumplimiento de la planificación de su gestión y cómo ésta es
ejecutada por el personal administrativo.
En
sus conclusiones, destaca que la toma de decisiones que se relacionan con la
promoción de una pequeña empresa, implica realizar un procedimiento
administrativo-contable, estratégicamente planificado porque así es como se
proyecta la contabilidad de la empresa hacia el mercado competitivo. De esta
manera, su análisis puede resultar muy útil para proyectos de investigación
futura.
El
análisis de estos trabajos conforman un valioso aporte para este estudio,
porque todos abordan la organización, su proceso administrativo y la toma de
decisiones desde la óptica de la pequeña empresa como problemas y necesidades
presentes y manifestadas en las organizaciones.
Aún
cuando las referencias no se circunscriben a toma de decisiones financieras, no
obstante presentan un elemento común con este estudio: el aspecto de gestión
administrativa como factor de decisiva influencia en el desarrollo
organizacional de la pequeña empresa.
De
tal manera que estos estudios previos, conforman un valioso aporte informativo,
objetivo y confiable sobre necesidades y análisis en la gestión administrativa
que debe llevar toda empresa.
Teorías
que sustentan la Investigación
La
aplicación y desarrollo de una gestión administrativa tiene que ver
directamente con el llamado proceso de la administración. Es el proceso de
planificar, organizar, dirigir y controlar las actividades de los miembros de
la organización y el empleo de todos los recursos organizacionales, con el
propósito de alcanzar las metas establecidas para la organización.
Para
cumplir cabalmente con este proceso es necesario que el gerente tome medidas
y/o decisiones por el tiempo que sea necesario para que los miembros del grupo
cumplan la tarea.
Al
respecto, Ruiz (1995), refiere la importancia de la gestión administrativa y su
análisis porque a través de dicha gestión se pueden analizar y examinar los
sistemas administrativos de la empresa, incluyendo los procedimientos,
políticas, métodos, funciones, estructura, recursos, planes y programas, entre
otros, para evaluar y determinar su buen funcionamiento.
Así
pues en las organizaciones, tanto grandes como pequeñas, se lleva a cabo esta
gestión administrativa, llamada por Fayol (1990), proceso administrativo y que
“son localizables en cualquier trabajo del administrador y en cualquier nivel o
área de actividad de la empresa".
De
esta manera, se infiere el papel que juega la gestión administrativa, como
indicador del desarrollo y consolidación financiera que pueda o no presentar la
organización en un momento determinado.
Es
así que la mayor responsabilidad de los gerentes consiste en tomar decisiones
que permitan a sus empresas operar rentablemente y la calidad de esas
decisiones hace la diferencia entre las empresas que alcanzan una posición de
liderazgo en su ramo y aquellas que permanecen estancadas o declinan.
Desde
una perspectiva general, la toma de decisiones tiene que ver con la escogencia
de un camino o curso de acción a seguir. Para Chiavenato (1999) " es
escoger la alternativa más adecuada o conveniente de determinada
situación". Explica este autor que la toma de decisiones, es el núcleo de
la responsabilidad administrativa donde hay que escoger constantemente qué se
debe hacer, quien debe hacerlo, cuando, donde y en oportunidades muy seguidas como
hacerlo.
Las
bases teóricas que se presentan a continuación, son concepciones de autores
clásicos y contemporáneos, las cuales fueron tomadas para dar fundamento
teórico a las variables en estudio.
La
Gestión Administrativa como Proceso
La
gestión administrativa tiene que ver con la forma de sistematizar las
actividades que realizan las empresas. Según Ruíz
(1995), está considerada "como un conjunto ordenado de estructuras y
procesos, que deben ser preparados para provocar las transformaciones que la
realidad reclama". Esto permite poder aumentar sus capacidades en cuanto a
adaptación, aprendizaje y crecimiento y con ello llevar a cabo las funciones
que le permitan actuar con eficiencia y eficacia en el ámbito donde se
encuentran las organizaciones.
Este
mismo autor, refiere que una de las más importantes preocupaciones para manejar
las organizaciones, es el que está referido a la definición precisa y clara de
sus objetivos, puesto que de allí se parte hacia la práctica del proceso
administrativo, el cual consiste en la planificación, organización, dirección,
coordinación, ejecución y control de las actividades y recursos de los que
disponen para el desarrollo de sus empresas.
La
relevancia del cumplimiento de este proceso, de acuerdo a lo planteado por Ruíz, se encuentra en que a través de éste el alcance de
las metas propuestas por la empresa se torna más accesible y con mayores
posibilidades de evaluación de los resultados obtenidos y por ende el
mejoramiento continuo de su productividad; si por el contrario se incumplen
algunos de estos pasos las empresas tienden a perder su eficacia y eficiencia y
con ello a desaparecer como organización, puesto que su nivel de competitividad
con otras empresas es mínimo.
Philippatos
(1979), refiere que la gestión administrativa permanentemente sigue procesos de
cambios dirigidos a conseguir los avances propios a su especialidad, estos
cambios propician transformaciones internas y externas y que "comprende,
entre otros aspectos, la especificación de los objetivos de la empresa, una
serie de técnicas para medir el rango, la aceptación y el desarrollo de
proyectos específicos"; lo cual redunda en la posición que ocupa la
empresa, el aumento de la demanda de sus productos y por consiguiente el
incremento de sus condiciones económicas.
De
igual manera, este autor considera de especial importancia que el proceso
administrativo se mantenga enriquecido tomando en cuenta los esfuerzos que
realizan todos los que participan en el desarrollo del mismo, ya que ello
conforma una buena condición para que las decisiones a las que lleguen se
reflejen en el bienestar de todos los miembros de la organización.
La
gestión financiera es el eje del proceso general de la empresa y un apoyo
indispensable en la evaluación de las decisiones de carácter financiero, a
saber: las inversiones que se deben acometer y la forma como se deben pagar
esas inversiones. Lo primero implica gasto de dinero, lo segundo supone
obtenerlo; de ahí que el secreto del éxito de la gestión financiera de una
empresa consiste en incrementar su valor. El problema está en cómo hacerlo (Brealey y Myers, 1998).
Finalidad
de la Administración Financiera
Brigham
(1973), expresa que la finalidad de la administración financiera se ha conocido
tradicionalmente como "la administración del capital de trabajo o la
adquisición de fondos", a través de la puesta en práctica de
financiamientos episódicos que generalmente crean compromiso de tiempo al
gerente financiero y dinero a la empresa.
De
allí, han surgidos inquietudes, las cuales según el mismo autor, están
referidas a la canalización de las actividades del gerente financiero, de
manera que su acción no se vea perdida, sino que, por el contrario, la
concentración de sus deberes en los procesos de planificación y control le
permitan tomar decisiones acertadas para la empresa y para su posición dentro
de la misma.
Por
su parte, Philippatos, al exponer que la administración financiera 'estudia las
decisiones administrativas que conducen a la adquisición y financiamiento de
activos circulantes y fijos para la empresa", se evidencia como finalidad
conjugar una serie de decisiones relativas al desarrollo de las situaciones
generadas por los elementos contenidos en la definición presentada; asimismo
tiene entre sus finalidades el estudio y análisis de las determinadas o
concretas problemáticas que se relacionen con la actividad empresarial,
específicamente en los aspectos que tiene que ver con el tamaño y crecimiento
de las empresas.
En
este mismo aspecto, expresa que a pesar que los objetivos y finalidades no son
muy fáciles de delinear, en forma general han evolucionado a partir del interés
por maximizar las utilidades, llegando al empleo de diversas alternativas e
instrumentos dirigidos a permitir la sobrevivencia de las empresas a través de
una excelente prestación de servicios, productividad y práctica de adecuada;?
lumias de interrelaciones del grupo que forma las empresas.
Factores
de Interés en la Toma de Decisiones Financieras
Para
Philippatos uno de los aspectos básicos de las decisiones financieras es
considerar el presupuesto de capital sobre la base de los planes de producción
de la empresa y la demanda de sus productos en el mercado. Por consiguiente,
para este autor las decisiones financieras son decisiones de inversión que comprende
un grado de riesgo.
Al
tomar las decisiones financieras, el gerente debe reconocer cuatro importantes
componentes que son:
a)
El tipo de empresa que emprende la inversión.
b)
El capital invertido.
c)
El costo del desembolso para la inversión.
d)
El valor esperado de la decisión dentro de un tiempo determinado.
Un
aspecto de gran relevancia, según este autor, es la motivación por la
inversión: es decir, la estructura motivacional de las decisiones financieras
que comprende los siguientes tipos de inversión:
a)
Decisiones financieras para inversiones de remplazamiento de activos.
b)
Decisiones de inversión para expansión. Comprende lo que es conocido como
decisiones de ampliación de capital, cuyo objetivo es organizar el crecimiento
dinámico de la empresa. Según Deán (citado por Philippatos) este tipo de
inversión es la más significativa porque pueden organizar esfuerzos
cuantitativos para incrementar la producción y las ventas o esfuerzos
cualitativos dirigidos al incremento del rango de productos existentes.
c)
Decisiones de inversión para Modernización. Su objetivo es facilitar los
esfuerzos para reducir los costos de la empresa.
d)
Decisiones de inversiones estratégicas. Incluye las decisiones de presupuesto
de capital.
Ahora
bien, para Brigham, la orientación de una decisión financiera debe girar en
tomo al capital de trabajo o en la adquisición de fondo; en tal sentido, el
gerente financiero que se preocupa por la administración interna de la empresa,
debe tomar en cuenta aun hasta la reacción de los extraños a sus operaciones,
"los derechos y las presiones de los extraños deben ajustarse a las
responsabilidades y problemas de la administración financiera interna".
La
planificación financiera es para este autor, el principal factor de interés
para la toma de decisiones financieras y debe estar dirigida por la gerencia de
alto nivel. En las empresas grandes, las decisiones financieras importantes las
toma a menudo una comisión financiera, en las empresas más pequeñas el gerente
propietario es el que dirige a menudo las operaciones financieras, aunque puede
delegar muchas otras funciones administrativas.
Por
otra parte, las decisiones también representan, desde el punto de vista
financiero, la necesidad de fondos a corto, mediano o largo plazo, los cuales
pueden provenir de diversas fuentes: aumentos del capital de la empresa,
préstamos, venta de activos, etc.. Si las decisiones son tomadas correctamente,
resultará en un incremento en el valor económico de la empresa.
La Pequeña Empresa como Factor Productivo
Escalante
(1996), en su ponencia sobre "La Pequeña Industria es la Salida de la
Industrialización del País", presentado en el XXV Congreso Anual de Fedeindustria, habla de la importancia que tiene el sector
de la pequeña y mediana industria dentro de la economía venezolana, tras el
reiterado reconocimiento, por parte de organismos nacionales e internacionales,
de que el aspecto fundamental para el progreso de la nación no está dado
solamente por el aspecto económico, sino también por su problemática social.
En
tal sentido, la pequeña y mediana empresa es el gran factor para la generación
de empleos porque "este sector de la producción, en proporción a lo
invertido, está en mejores condiciones de ofrecer empleos satisfactorios,
debidamente remunerados y en condiciones convenientes para la vida de cada
país" (noticiasuniversales.com, La pequeña industria).
En
el mismo Congreso Anual Siso (1996), expresó que la pequeña y mediana industria
constituye la única salida a la reindustrialización del país, pues es la que
tiene la posibilidad de incrementar la diversificación de negocios en el
mercado.
Reitero,
que el papel de la PYME en Venezuela es afianzar su mercado interno como algo
obligante y hacer una revisión de las empresas que tengan potencial exportador,
de tal forma que puedan competir en el mercado internacional, en primera
instancia en países como Brasil, Colombia, Perú, Argentina y Bolivia y concluye
que el sector de la PYME presenta nuevas perspectivas tales como, la
reindustrialización en cuyas comisiones está incorporada junto con CONINDUSTRIA
y demás organismos vinculados al sector para tomar de las experiencias del
pasado y hacer frente al reto de la globalización.
Por
su parte Barreto (1998), considera que la dimensión de la pequeña empresa no es
sólo económica, sino también, social y político, puesto que ellas son
respuestas al contexto económico social y político que está viviendo Venezuela
en los últimos diez años y que han hecho de este tipo de empresas una nueva
forma de producción convirtiéndose hoy día en lo que se conoce como sector de
la economía informal, economía subterránea, economía emergente, solidaria y
otras.
En
la actualidad, este sector de la sociedad ocupa en Venezuela cerca del 49% de
la población económicamente activa generando así, más empleo que todo el sector
privado (moderno) y público de la economía. Plantea Barreto, que en este sector
se encuentra un sinnúmero de iniciativas económicas que van desde las menos
hasta las más rentables, desde las más transitorias hasta las mas estables,
pasando por el servicio y la artesanía hasta, la manufactura. En todo caso han
sido generadoras en empleos convirtiéndose en un factor de motivación para
buscar nuevas habilidades y destrezas de capacitación laboral y/o profesional y
así combatir la situación de desempleo que vive el país.
Característica
e Importancia de la Pequeña Empresa
Los
retos que tiene que afrontar la PYME venezolana está directamente asociado a su
propia habilidad y entendimiento para transformar sus debilidades en fortalezas
Para tal fin es necesario conocer cual es la importancia de este sector
económico así como sus características.
En
relación a esto Ángel (2000), refiere que la mayor importancia de las PYME es
que constituyen formas alternativas y complementarias para generar ingresos en
un esfuerzo por enfrentar la merma de la calidad de vida de los países en vías
de desarrollo como Venezuela. Menciona este autor que para el año 1996 ya se
contaba con el 25% de participación de PYME en el mercado nacional, para el año
2000 ese porcentaje ascendió al 40%.
Otros
aspectos de la importancia de las PYME son las mencionadas por Fleitas (2000), entre ellas contribuir al desarrollo de las
regiones, aumenta generación de ingresos y democratiza la riqueza, incorpora
factores de producción (capitales, recursos naturales, iniciativas,
experiencias), genera empleo, obliga a la capacitación de mano de obra,
estimula capacidades creativas e independencias, proporciona bases para la
expansión de mediana y grandes empresas. En cuanto a sus características, el
mismo autor menciona lo siguiente:
-
De tipo familiar (firma unipersonal).
-
Permanece un sólo mercado y tienen relación estrecha con los clientes.
-
Crece por la reinversión. - Las actividades se concentran en el dueño.
-
Carecen de una estructura formal.
-
Tiene entre dos y diez trabajadores.
-
Posee un capital que puede ir de 500 mil a 15 millones de bolívares.
-
Pueden ser comerciales de servicios o de transformación.
Criterios
para la Toma de Decisiones Financieras en las Pequeñas Empresas
Las
posibilidades de crecimiento de las pequeñas y medianas empresas en Venezuela
están relacionadas, en buena medida, con sus capacidades para formar redes de
cooperación. Al respecto Cervilla y Lorenzo (1999),
plantean que muchas de las debilidades y problemas que enfrenta la industria
venezolana radica en la ausencia de encadenamientos industriales eficientes y
redes competitivas que permitan obtener ganancias tanto en eficiencia como en
flexibilidad de su actuación para la toma de decisiones financieras.
Considerando
que se vive un momento de transición en el cual los paradigmas clásicos de
desarrollo económico se han agotado y se requiere explorar nuevos modelos más
pragmáticos, se hace indispensable atender los siguientes criterios para la
toma de decisiones financieras dentro de este tipo de empresas, según el punto
de vista de Cervilla y Lorenzo:
-
Especificar las fuentes de fondos y el equilibrio entre pasivo y capital
contable.
-
Determinar las necesidades insatisfechas o con un grado importante de
insatisfacción que exista en el mercado.
-
Utilizar una decisión financiera como satisfactor adecuado a la necesidad.
-
Determinar la forma que adoptará el satisfactor que puede ser un producto, un
servicio o una combinación de ambos.
-
Determinar el volumen del recurso financiero. - La información financiera
interna de la empresa en forma integrada.
-
Acceso al crédito y política fiscal.
Para
finalizar se cita la idea de Cervilla y Lorenzo en
cuanto a las opciones para el desarrollo de las PYME y su papel económico
financiero dentro de la estructura productiva del país. "La pequeña y mediana empresa se está convirtiendo
en el modelo de la nueva empresa y en un motor crucial del desarrollo
económico. Las grandes empresas solitarias que producían grandes cantidades de
productos homogéneos están aparentemente fuera de moda. Ahora, el paradigma es
la red de empresas pequeñas y medianas articuladas entre ellas o alrededor de
una empresa mayor. Lo grande ya no es el tamaño sino la alianza".
Bases Legales
Constitución de la República Bolivariana de Venezuela.
Según
la Constitución Venezolana, el Estado tiene como un fin indeclinable e
insoslayable “la promoción de la prosperidad y bienestar del pueblo”. Se puede
observar que en las Disposiciones Constitucionales relativas a los derechos
económicos y en particular el artículo 112 se establece lo siguiente: “El Estado promoverá la iniciativa
privada, garantizando la creación y justa distribución de la riqueza, así como
la producción de bienes y servicios que satisfagan, las necesidades de la
población, la libertad de trabajo, empresa, comercio, industria, sin perjuicio
de su facultad para dictar medidas para planificar, racionalizar y regular la
economía e impulsar el desarrollo integral del país”.
En
el articulo 299 se señala " El
Estado, conjuntamente con la iniciativa privada, promoverá el desarrollo
armónico de la economía nacional con el fin de generar fuentes de trabajo, alto
valor agregado nacional, elevar el nivel de vida de la población y fortalecer
la soberanía económica del país, garantizando la seguridad jurídica, solidez,
dinamismo, sustentabilidad, permanencia y equidad del
crecimiento de la economía, para lograr una justa distribución de la riqueza
mediante una planificación estratégica democrática, participativa y de consulta
abierta."
Mientras
que el articulo 308 indica: "El Estado protegerá y promoverá la pequeña y
mediana industria, las cooperativas, las cajas de ahorro, así como también la
empresa familiar, la microempresa y cualquier otra forma de asociación
comunitaria para el trabajo, el ahorro y el consumo, bajo régimen de propiedad
colectiva, con el fin de fortalecer el desarrollo económico del país,
sustentándolo en la iniciativa popular. Se asegurará la capacitación, la
asistencia técnica y el financiamiento oportuno."
Decreto Nº 37.583, 03 de diciembre de 2002
(Ley de Promoción y Desarrollo de la
Pequeña y Medina Industria PYMI )
Artículo 3.-
A
los efectos de la presente Ley, se entiende por:
1. Pequeña y Mediana Industria (PYMI):
toda unidad de explotación económica, realizada por las personas jurídicas que
efectúen actividades de transformación de materias primas en insumos, en bienes
industriales elaborados o semielaborados, que responda a uno de los parámetros
establecidos por el Ejecutivo Nacional mediante el Reglamento de esta Ley,
según los criterios que se indican a continuación: promedio anual del número de
trabajadores y valor de las ventas anuales expresado en unidades tributarias,
estableciendo los límites máximos y mínimos.
Definición de Términos Básicos
Gestión:
El Diccionario Enciclopédico Gran Plaza y Jaime
Ilustrado señala que la gestión es la acción y efecto de gestionar o de
administrar, es ganar, es hacer diligencias conducentes al logro de un negocio
o de un deseo cualquiera.
En otra concepción
gestión es definida como el conjunto de actividades de dirección y
administración de una empresa.
Gestión Administrativa
Proceso
administrativo mediante el cual se lleva a cabo cada paso, componente o fase de
la administración en forma ordenada y sistemática para el logro de los
objetivos (Ruíz 1995).
El
Diccionario de la Real Academia Española de la Lengua explica que la
administración es la acción de administrar (del Latín Administrativo- onis).
Acción
que se realiza para la consecución de algo o la tramitación de un asunto, es
acción y efecto de administrar.
Es
la capacidad de la institución para definir, alcanzar y evaluar sus propósitos
con el adecuado uso de los recursos disponibles.
Es
coordinar todos los recursos disponibles para conseguir determinados objetivos.
Modelo de Gestión Administrativa
Pautas
sistematizadas de cómo puede operar una empresa tomando como base la
universalidad del proceso administrativo (Chiavenato 1999).
Toma de Decisiones Financieras
Aspecto
administrativo contable que consiste en escoger una alternativa entre varias
presentes para operacionalizar la marcha de la
empresa hacia su productividad, eficiencia y competitividad tanto interna como
externa (Philiphatos.1979).
Definición
de Pyme
En
Venezuela no existe un criterio único de clasificación empresarial que sea
aceptado utilizado de manera universal. Las industrias se clasifican en
estratos ocupacionales de acuerdo al numero de trabajadores, criterio que ha permeado al resto de los sectores. Las pymes, sea cual
fuese su grado de desarrollo tecnológico, cumple un papel importante como
generadores y distribuidores del ingreso nacional. Su capacidad para emplear
mano de obra poco calificada, durante las fases iniciales de los procesos de
industrialización, las convierte en factor de estabilidad social. Además las
pymes contribuyen a democratizar el capital y a distribuir regionalmente el
ingreso, porque están menos concentradas en las áreas industriales.
Son
por definición dos tipos muy diferentes de empresas: las pequeñas y las
medianas. Las cuales pueden desarrollar actividades en cualquier campo y/o
sector económico: Industria, Comercio, Servicios, Construcción, Tecnologías de
Información, Comunicaciones, etc. Estas organizaciones pueden tener un solo
dueño o pertenecer a varios socios, con o sin vínculos familiares.
Según
la legislación venezolana una pequeña empresa es la que tiene entre 11 y 50
empleados y factura hasta 1,5 millones de dólares al año. Mientras que una
empresa mediana tiene entre 51 y 100 empleados y factura 3,9 millones de
dólares. Las pymes, sea cual fuese su grado de desarrollo tecnológico, cumple
un papel importante como generadores y distribuidores del ingreso nacional. Su
capacidad para emplear mano de obra poco calificada, durante las fases
iniciales de los procesos de industrialización, las convierte en factor de
estabilidad social.
CAPÍTULO III
MARCO METODOLOGICO
Tipo
de Investigación
Este
estudio se ubica en la modalidad de Proyecto Factible que según la Universidad
Pedagógica Experimental Libertador (UPEL 1998), en su manual de Trabajos de
Grado, de Especialización y Maestría y Tesis Doctorales "consiste en la investigación, elaboración y desarrollo de una
propuesta de un modelo operativo viable para solucionar problemas,
requerimientos o necesidades de organizaciones o grupos sociales: puede
referirse a la formulación de políticas, programas, tecnologías, métodos o
procesos". (p7)
La
investigación de tipo Proyecto Factible se puede explicar de la siguiente
manera: Consiste en la recolección de los datos necesarios para así poder estar
consiente de cual es el problema en cuestión y de cómo esta investigación puede
ayudar a solucionarlo o en su defecto minorizar su gravedad.
Como
anteriormente se menciono las investigaciones de tipo Proyecto Factible deben
de tener un apoyo ya sea de tipo documental, de campo o una modalidad que los
incluya a ambos, para la UPEL (1998),
las investigaciones de campo y documental son:
Investigación de Campo:
El análisis
sistemático de problemas en la realidad, con el propósito bien sea de
describirlos, interpretarlos, entender su naturaleza y factores constituyentes,
explicar sus causas y efectos o predecir su ocurrencia, haciendo uso de
métodos característicos de cualquiera de los paradigmas o enfoques de
investigación conocidos o en desarrollo. La fuente principal de datos es el
sitio donde se presenta el problema, los datos de interés son recogidos en
forma directa de la realidad, en este sentido se trata de investigaciones a
partir de datos originarios o primarios. (p.8).
Investigación Documental:
El estudio de un problema
con el propósito de ampliar y profundizar el conocimiento de su naturaleza
principal, en trabajos previos, así como información y datos divulgables por
medios impresos. (p.6)
Dicho esto, se considera
que este Proyecto Factible apoyara su investigación en un diseño de campo y
documental; de campo ya que los datos para su realización serán obtenidos
directamente del lugar donde se va a basar la investigación, y tiene perfil documental ya que facultó la obtención de
información a través de fuentes secundarias, así como enciclopedias, libros,
entre otras, textos desde Internet.
Desde la comprensión
holística de la investigación con base en la metodología propuesta por Hurtado
de Barrera (1998 y 2006) el diseño obedece a la categoría del objetivo que se
quiere lograr y al nivel de conocimiento a generar con la investigación. Por lo
que la investigación es Proyectiva, por cuanto su objetivo
corresponde a la elaboración de una propuesta consistente en un modelo de
gestión ambiental participativa (en la formulación, tanto de la pregunta o
enunciado del problema como del objetivo general, se delimitan el contexto, las
unidades y los eventos de estudio). La investigación proyectiva puede generar
innovación o tecnología, pero en ninguno de los dos casos implica la aplicación
ni la comprobación ni la evaluación, de la propuesta resultante, por parte del
investigador. Es decir, el objetivo de la investigación proyectiva no es poner
en funcionamiento el proyecto o propuesta resultante de la investigación. Sin
embargo, el propósito si está orientado a ofrecer, la propuesta aprobada por la
academia, a un organismo competente capaz de ejecutar dicha propuesta.
Diseño
de la Investigación
Según
Sabino, el diseño de una investigación significa "llevar a la práctica los
postulados generales del método científico, planificando una serie de
actividades sucesivas y organizadas donde se encuentran las pruebas a
efectuar y las técnicas a
utilizar para recolectar y analizar los datos".
En
este caso especificó, la investigación de desarrollaría en seis fases descritas
de la siguiente manera:
Fase I: Investigación
Se
detecta primero el problema que viene presentando la pequeña empresa Centro
Óptico Vicente en la inefectividad de su gestión administrativa interna y que
está afectando la toma de decisiones financieras dentro de la misma.
A
partir de allí, se consideraran los elementos físicos y financieros,
planificación y control de los elementos a tomar en cuenta para el desarrollo
del estudio.
Fase II: Fundamentación Teórica
En
esta fase, se tomó en consideración los antecedentes del estudio, es decir,
investigaciones similares por sus variables que arrojaron datos confiables
sobre el problema en estudio.
De
igual modo, las bases teóricas que sustentan la información sobre el tema que
se investiga y en especial sobre modelos de gestión administrativa para
pequeñas y medianas empresas, siendo éste el punto clave de la propuesta.
Fase III: Metodología
Se
menciona la naturaleza del estudio, en qué tipo de investigación se apoya, y el
diseño a utilizar para obtener los datos de la unidad de análisis, es decir,
población y muestra. Se describe también la técnica de recolección de datos en
el instrumento que se utilizó para ello.
Fase IV: Análisis e Interpretación de los Resultados
Se
refiere a la explicación detallada de cómo se obtuvieron los datos y cómo se
procesaron los mismos para obtener los resultados que sustentan el diagnóstico
de la propuesta.
Fase V: Análisis Final de los Resultados
Se
relaciona específicamente con los resultados cuantitativos finales, una vez que
se codificaron las categorías, lo que permitió elaborar conclusiones para
sustentar la propuesta.
Fase VI: La Propuesta
Referida
a la formulación y estructura de la propuesta en sí, fundamentación,
presupuesto y administración.
Población
La
población es, según Kerlinger (1973), "todos
los miembros de cualquier clase bien determinada de personas, eventos u
objetos".
El
diccionario de la RAE (2001) define la población, en su acepción sociológica,
como "Conjunto de los individuos o
cosas sometido a una evaluación estadística mediante muestreo".
Para
Balestrini (1998), la población es estadísticamente
hablando "... un conjunto finito o infinito de personas, casos o elementos
que presentan características comunes...".
En
este estudio se toma como población un conjunto finito de tres (3) personas
discriminadas así: un Presidente (1) y dos (2) gerentes que laboran en la
pequeña empresa Centro Óptico Vicente de Acarigua.
Muestra
Afirma
Balestrini, que la muestra "es una parte de la población...
seleccionada científicamente... con el fin de investigar, a partir del
conocimiento de sus características particulares, las propiedades de una
población".
Sin
embargo, para efectos de este estudio, no se aplicará selección de muestra ni
técnica de muestreo porque la población es finita por ser un estudio de caso
particular de la empresa Centro Óptico Vicente de Acarigua.
Al respecto Arias
(1998), menciona lo siguiente "existen casos donde se omite la
selección de la muestra...cuando existen uno o pocos elementos como en el
estudio de caso, éstos se asumen no como un conjunto sino como una sola unidad"