Titulo:
Estudio
comparativo en las políticas económico/financieras de capitalización del
ingreso petrolero: casos Venezuela y Noruega.
Sub-Titulo:
Antídoto
contra la enfermedad Holandesa a partir de lecciones aprendidas.
Objetivo
General:
Comparar las prácticas
económico/financieras de Venezuela y Noruega en demanda de sostenido
crecimiento y desarrollo económico a partir de la renta Petrolera durante toda
su historia (1914-actualidad)
Objetivos
Específicos:
r
Describir el comportamiento histórico de la política
económica y financiera de Venezuela en el uso de los ingresos petroleros.
r
Caracterizar el comportamiento histórico de la política
económica y financiera de Noruega en el uso de los ingresos petroleros.
r
Comparar las políticas económico/financieras en Noruega y Venezuela.
r
Describir el comportamiento histórico y situación actual de
los aspectos técnico-operacionales de la estatal petrolera venezolana: PDVSA.
r
Caracterizar el comportamiento histórico y situación actual
de los aspectos técnico-operacionales de
la estatal petrolera Noruega: Statoil.
r
Comparar el desempeño de las petroleras estatales de ambos países:
PDVSA y Statoil.
r
Establecer las Mejores Practicas noruegas aplicables en
Venezuela para la construcción de políticas económico/financieras de
crecimiento sostenido tomando en cuenta los ingresos petroleros en momentos
extraordinarios y no extraordinarios.
Planteamiento
del Problema:
A partir de la década de los 70 y 80, se
acentúan las investigaciones de los científicos políticos sobre “la maldición
del petróleo”. El boom de la
cotización de estos
commodities a nivel internacional demostró a
los países petroleros que no debe inyectarse el excedente de los
ingresos a la economía. La lección
aprendida, en resumidas cuentas, alertan sobre el repentino des-balance del
circulante y la oferta de bienes disponibles
traducido en una fuerte aceleración de los precios. Hoy estamos en una de esas situaciones clímax
(Gross, 2004) (Cabezas, 2007).
En las siguientes líneas se abordan hechos
reales de la actualidad e historia que pretender enmarcar el ambiente en el que
Venezuela debe desenvolverse, mejorar y competir.
Durante la década de los 70s, los petro-países gastaron 75% del
ingreso extra proveniente del salto estelar de los precios del barril, las
estimaciones del FMI indican que al cierre de 2005 solo se había desembolsado
un promedio de 40%, produciéndose un impacto inflacionario de un dígito, salvo
en Venezuela e Irán (Salmerón, 2007).
Actualmente, los países del medio
oriente cuentan con una inflación promediada del 7,9% en 2006, Irán de 14% y
Venezuela con 17% en medio de un control
de cambio, control de precios y subsidios importantes (Salmerón, 2007).
En este período, el ejemplo Clase
Mundial que muestra resultados indiscutibles, lo representa el estado de Noruega,
que ha incrementado la capitalización de su fondo de ahorro provenientes del
excedente, a 85% del PIB (215 mil millones de euros) (Salmerón, 2007).
Venezuela, por otro
lado, incrementa el gasto público de 21% del PIB en
Una pequeña reseña histórica, que
constituye un disparador evidente de la preocupación por investigar sobre el
asunto y establecer medidas con referencia en las Mejores Practicas Noruegas,
nos muestra que desde Febrero de 1983, cuando se devalúa por primera vez el
bolívar después de haber estado estable por casi un siglo, Venezuela ha consumado
7 reformas cambiarias/monetarias en una búsqueda por fortalecer la
economía. La historia revela que de
Venezuela tiene argumentos destacables para constituir una potente
nación apalancada por el ingreso petrolero; veamos en números la base cero con
la que cuenta, versus la referencia Clase Mundial de este estudio:
* Venezuela tiene un INB (Ingreso Neto
Bruto per capita) al 2005 de USD 4.810, una población de 26.577.000 y
reservas de petróleo estimadas
para el 2008 de 316 mil millones de barriles.
* Noruega, que mantiene una compleja situación de
intereses en el ámbito de hidrocarburos, sin mantener cooperación formal con
El actual crecimiento
noruego ha mostrado estar íntimamente ligado al negocio del petróleo. Durante las ultimas 3 décadas, el PIB per capita se ha incrementado de 90% a
150% del average de los países de
Se debe encontrar el modo de administrar con
sentido de eficiencia y crecimiento las colosales reservas petroleras de
Venezuela que para
Formulación
del Problema:
El comportamiento volátil de la
cotización del petróleo tiene incidencias directas e importantes en la economía
Nacional. Sus efectos se sienten
inmediatamente y en
el largo plazo, para bien o para mal,
según las habilidades administrativas y gerenciales de los entes
involucrados. En este
universo de escenarios
posibles, con referencia Clase Mundial del caso Noruego, surgen las siguientes
cuestiones ávidas de respuesta:
1. ¿Cómo tropicalizamos
las Mejores Practicas Noruegas para remontar 12.3 veces la brecha de riqueza
per capita del Reino Vikingo?
2. ¿Cuáles es el comportamiento
venezolano para capitalizar la renta petrolera?
3. ¿Cuáles es el comportamiento noruego
para capitalizar la renta petrolera?
4. ¿Cómo es la participación del
Estado Venezolano en el proceso de exploración, refinación y comercialización
del petróleo y sus derivados?
5. ¿Cómo es la participación del
Estado Noruego en el proceso de exploración, refinación y comercialización del
petróleo y sus derivados?
5. ¿Cómo lograr la máxima
eficiencia operativa en PDVSA?
6. ¿Cómo se logra la eficiencia
operativa en Statoil?
Justificación
e importancia de
Hay varios factores que sumados, hacen que un país trascienda los
umbrales del tercer mundo para lograr conseguir el Santo Grial de los países en
vías de desarrollo: el Desarrollo per se. Para Venezuela, uno de los factores
lo constituye el beneficio directo que se logra obtener por la explotación de
recursos naturales y su estratégica comercialización. Luego de haber sido el
segundo mayor productor de petróleo después de Estados Unidos hace 60 años, y
con reservas importantes por explotar, nos encontramos hoy en una economía
saturada de controles y en plena expectativa de una devaluación que hará mella
en el ya deteriorado modelo económico nacional.
Desde el último tercio del siglo XIX, el petróleo es la energía
primaria más importante del mundo. La
mayor parte de las actividades económicas se sustentan en el como fuente de
energía, representando el 40% de las
necesidades energéticas mundiales. La
necesidad es tan acentuada que el precio del barril de petróleo es considerado
como un referente en el sistema energético mundial, y sus fluctuaciones afectan
al sistema de manera unidireccional, esto es, las variaciones de la cotización
del petróleo afectan el resto de los mercados energéticos, y no a la
inversa. Además, el mercado de petróleo
forma parte vital de los mercados financieros, afectando sus variaciones a casi
la totalidad del resto de los
sectores. Hoy no existe fuente de
energía que sustituya al petróleo y sus derivados. Tampoco existe año en el que
el consumo mundial haya disminuido. En 1970 el mundo consume 43 millones de
barriles día de productos refinados. En 2005 se consumen 77.5 millones de
barriles día de productos refinados (OPEC Annual Statistical Bulletin, 2005) y
esto indica la importancia trascendental en la que se encuentra Venezuela por disponer
del recurso natural y mas aún, con una de las reservas (por certificar) mayores
del mundo.
Noruega tiene 33 veces menos reservas petroleras que Venezuela,
pero la administración del ingreso y gestión económica la hacen 12 veces más
rica. Esta actitud y aptitud muestra un
modelo interesante por estudiar. Son prácticas
cuya eficiencia han sido comprobadas, versus las prácticas venezolanas, que a la luz de hoy deben remontar una brecha
importante para lograr completo desarrollo.
Se quiere entonces, aprender de los mejores, más aun, del mejor de
los ejemplos para adecuar comportamientos y modelos de gestión
económico/financiera al Estado Venezolano.
Aportes y Beneficios
Entre las contribuciones que podrán obtenerse con esta
investigación, pueden ser citadas las siguientes:
§
Detectar potenciales áreas de mejora en la estructuración
de políticas económicas y decisiones financieras venezolanas, partiendo de
prácticas probadas exitosamente en Noruega en el manejo del ingreso petrolero.
§
Ofrecer criterios importantes en la toma de decisiones y
planificación estratégica con el objeto de blindar el escenario económico y
bienestar social de Venezuela en los periodos de precios bajos de crudo.
§
Ofrecer ideas complementarias adaptadas a la realidad
venezolana para la toma de decisiones y planificación estratégica con el objeto
de potenciar el escenario económico y bienestar social en los periodos de
precios altos de crudo.
Estos aportes podrán
ayudar en el marco de políticas de administración de riesgos; escenarios
típicos en las economías dependientes de ingreso fiscal petrolero y en este tan
volátil universo de los commodities.
Bibliografía:
1. Indicadores socio/económicos
mundiales. Disponible en http://espanol.doingbusiness.org/ExploreTopics/
2. Portal oficial de
Noruega en Venezuela. Disponible en http://www.noruega.org.ve/
3. Salieron, Victor 2006. Venezuela es el petroestado
con más inflación en este boom (online). Caracas, Venezuela. Periódico EL UNIVERSAL.
Disponible en: http://calidaddevida.eluniversal.com/2007/03/19/eco_art_venezuela-es-el-petr_216633.shtml
4. Weiner, J Robert, 2000. MANAGING PETROLEUM FISCAL DEPENDENCE Lessons
from
Disponible en http://www.gwu.edu/~clai/working_papers/Weiner_Robert_12-00.pdf
5. Gylfason Thorvaldur,
2006. The Dutch Disease: Lessons from
Disponible en: http://www.hi.is/~gylfason/Trinidad2006.pdf
6. Organization for Economic Co-Operation and
Development. ECONOMIC SURVEY OF NORWAY 2007: THE PETROLEUM
SECTOR AND ITS IMPACT (online) Disponible en http://www.oecd.org/dataoecd/38/46/37979526.pdf