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A partir de la década de los 70 y 80, se acentúan las investigaciones de los científicos políticos sobre “la maldición del petróleo”. El boom de la cotización de estos commodities a nivel internacional demostró a los países petroleros que no debe inyectarse el excedente de los ingresos a la economía. La lección aprendida, en resumidas cuentas, alertan sobre el repentino des-balance del circulante y la oferta de bienes disponibles traducido en una fuerte aceleración de los precios. Hoy estamos en una de esas situaciones clímax (Gross, 2004) (Cabezas, 2007).

En las siguientes líneas se abordan hechos reales de la actualidad e historia que pretender enmarcar el ambiente en el que Venezuela debe desenvolverse, mejorar y competir.

Durante la década de los 70s, los petro-países gastaron 75% del ingreso extra proveniente del salto estelar de los precios del barril, las estimaciones del FMI indican que al cierre de 2005 solo se había desembolsado un promedio de 40%, produciéndose un impacto inflacionario de un dígito, salvo en Venezuela e Irán (Salmerón, 2007).

Actualmente, los países del medio oriente cuentan con una inflación promediada del 7,9% en 2006, Irán de 14% y Venezuela con 17% en medio de un control de cambio, control de precios y subsidios importantes (Salmerón, 2007).

En este período, el ejemplo Clase Mundial que muestra resultados indiscutibles, lo representa el estado de Noruega, que ha incrementado la capitalización de su fondo de ahorro provenientes del excedente, a 85% del PIB (215 mil millones de euros) (Salmerón, 2007).

Venezuela, por otro lado, incrementa el gasto público de 21% del PIB en 2000 a 34% en 2006, indigestando la economía a pesar de los esfuerzos del Banco Central de absorber liquidez a través de trascendentales artificios financieros como la emisión de obligaciones accesibles al pueblo venezolano (Salmerón, 2007).

Una pequeña reseña histórica, que constituye un disparador evidente de la preocupación por investigar sobre el asunto y establecer medidas con referencia en las Mejores Practicas Noruegas, nos muestra que desde Febrero de 1983, cuando se devalúa por primera vez el bolívar después de haber estado estable por casi un siglo, Venezuela ha consumado 7 reformas cambiarias/monetarias en una búsqueda por fortalecer la economía. La historia revela que de 1913 a 1939 la tasa anual de inflación fue menos de 1%, el tipo de cambio promedio de Bs/$ 4.95. A partir de 1925 el bolívar se revalúa y en 1942 se fija a Bs/$ 3.35. El escenario permanece constante hasta 1960. Entre 1960 y 1983 hubo dos devaluaciones y dos reevaluaciones. Entre 1983-1998 se ejecutan 4 reformas, y desde 1999, tres más, que conducen a una devaluación acumulada de 50.000%. Esto multiplica la inflación. En este sentido, su promedio anual entre 1960 y 1970 fue de 0.26%; entre 1971 y 1983 de 9% y entre 1984 y 1998 de 41.85%. Entre 1999 y 2006, aunque desciende a 22.29% en promedio anual no se compara con la tasa de inflación mundial, de aprox. 5% (Filardo, 2007).

Venezuela tiene argumentos destacables para constituir una potente nación apalancada por el ingreso petrolero; veamos en números la base cero con la que cuenta, versus la referencia Clase Mundial de este estudio:

* Venezuela tiene un INB (Ingreso Neto Bruto per capita) al 2005 de USD 4.810, una población de 26.577.000 y reservas de petróleo estimadas para el 2008 de 316 mil millones de barriles.

* Noruega, que mantiene una compleja situación de intereses en el ámbito de hidrocarburos, sin mantener cooperación formal con la OPEP ni la Agencia Internacional de Energía (AIE), ostenta un IBN de USD 59.590 al 2005, una población de 4.618.450 y reservas de petróleo de 10.2 mil millones de barriles.

El actual crecimiento noruego ha mostrado estar íntimamente ligado al negocio del petróleo. Durante las ultimas 3 décadas, el PIB per capita se ha incrementado de 90% a 150% del average de los países de la OECD. El Estado noruego ha logrado eliminar una deuda neta de aprox. 60% del PIB en 1970 hasta el punto de conformar un Fondo de Pensión del Gobierno que excede el 100% del PIB a finales del 2006. Es el tercer país del mundo de mayor paridad de poder adquisitivo (PPA) per capita (suma de todos los bienes y servicios producidos por un país en el lapso de un año, dividido por la población promedio de ese año); superando a EE.UU Cappelen A., E. Eika T. and I. Holm , 2000).

Se debe encontrar el modo de administrar con sentido de eficiencia y crecimiento las colosales reservas petroleras de Venezuela que para 2008, a través de estudios de cuantificación y certificación de reservas localizadas en la Faja Petrolífera del Orinoco nos posicionará en primer lugar, por encima de todos los países petroleros del mundo, por encima de Arabia Saudita.

1.2 Formulación del Problema

El comportamiento volátil de la cotización del petróleo tiene incidencias directas e importantes en la economía Nacional. Sus efectos se sienten inmediatamente y en el largo plazo, para bien o para mal, según las habilidades administrativas y gerenciales de los entes involucrados. En este universo de escenarios posibles, con referencia Clase Mundial del caso Noruego, surgen las siguientes cuestiones ávidas de respuesta:

1) ¿Cuál ha sido el comportamiento del Estado venezolano para capitalizar la renta petrolera?

2) ¿Cuál ha sido el comportamiento del Estado noruego para capitalizar la renta petrolera?

3) ¿Qué elementos comunes existen en las políticas noruegas y venezolanas para administrar los ingresos petroleros?

4) ¿Qué elementos son diferentes en las políticas noruegas y venezolanas para administrar los ingresos petroleros?

5) ¿Cuál ha sido la situación técnico-operacional de la industria petrolera venezolana?

6) ¿Cuál ha sido la situación técnico-operacional de la industria petrolera noruega?

7) ¿Qué elementos técnico-operacionales de las industrias de ambos países son comunes?

8) ¿Qué elementos técnico-operacionales de las industrias de ambos países son diferentes?

9) ¿Cuales mejores prácticas noruegas pueden ser tropicalizadas para lograr mejor administración de la renta petrolera en Venezuela?

1.3 Objetivos de la investigación

Comparar las prácticas económico/financieras de Venezuela y Noruega en demanda de sostenido crecimiento y desarrollo económico a partir de la renta Petrolera durante toda su historia (desde 1914-hasta 2007)

1) Describir el comportamiento histórico de la política económica y financiera de Venezuela en el uso de los ingresos petroleros.

2) Caracterizar el comportamiento histórico de la política económica y financiera de Noruega en el uso de los ingresos petroleros.

4) Describir el comportamiento histórico y situación actual de los aspectos técnico-operacionales de la estatal petrolera venezolana: PDVSA.

5) Caracterizar el comportamiento histórico y situación actual de los aspectos técnico-operacionales de la estatal petrolera Noruega: Statoil.

6) Comparar el desempeño de las petroleras estatales de ambos países: PDVSA y Statoil.

7) Identificar las mejores prácticas noruegas aplicables en Venezuela para la construcción de políticas económico/financieras de crecimiento sostenido tomando en cuenta los ingresos petroleros en momentos extraordinarios y no extraordinarios.

Hay varios factores que sumados, hacen que un país trascienda los umbrales del tercer mundo para lograr conseguir el Santo Grial de los países en vías de desarrollo: el Desarrollo per se. Para Venezuela, uno de los factores lo constituye el beneficio directo que se logra obtener por la explotación de recursos naturales y su estratégica comercialización. Luego de haber sido el segundo mayor productor de petróleo después de Estados Unidos hace 60 años, y con reservas importantes por explotar, nos encontramos hoy en una economía saturada de controles y en plena expectativa de una devaluación que hará mella en el ya deteriorado modelo económico nacional.

Desde el último tercio del siglo XIX, el petróleo es la energía primaria más importante del mundo. La mayor parte de las actividades económicas se sustentan en el como fuente de energía, representando el 40% de las necesidades energéticas mundiales. La necesidad es tan acentuada que el precio del barril de petróleo es considerado como un referente en el sistema energético mundial, y sus fluctuaciones afectan al sistema de manera unidireccional, esto es, las variaciones de la cotización del petróleo afectan el resto de los mercados energéticos, y no a la inversa. Además, el mercado de petróleo forma parte vital de los mercados financieros, afectando sus variaciones a casi la totalidad del resto de los sectores. Hoy no existe fuente de energía que sustituya al petróleo y sus derivados. Tampoco existe año en el que el consumo mundial haya disminuido. En 1970 el mundo consume 43 millones de barriles día de productos refinados. En 2005 se consumen 77.5 millones de barriles día de productos refinados (OPEC Annual Statistical Bulletin, 2005) y esto indica la importancia trascendental en la que se encuentra Venezuela por disponer del recurso natural y mas aún, con una de las reservas (por certificar) mayores del mundo.

Noruega tiene 33 veces menos reservas petroleras que Venezuela, pero la administración del ingreso y gestión económica la hacen 12 veces más rica. Esta actitud y aptitud muestra un modelo interesante por estudiar. Son prácticas cuya eficiencia han sido comprobadas, versus las prácticas venezolanas, que a la luz de hoy deben remontar una brecha importante para lograr completo desarrollo.

Se quiere entonces, aprender de los mejores, más aun, del mejor de los ejemplos para adecuar comportamientos y modelos de gestión económico/financiera al Estado Venezolano.

Entre las contribuciones que podrán obtenerse con esta investigación, pueden ser citadas las siguientes:

1) Detectar potenciales áreas de mejora en la estructuración de políticas económicas y decisiones financieras venezolanas, partiendo de prácticas probadas exitosamente en Noruega en el manejo del ingreso petrolero.

2) Ofrecer criterios importantes en la toma de decisiones y planificación estratégica con el objeto de blindar el escenario económico y bienestar social de Venezuela en los periodos de precios bajos de crudo.

3) Ofrecer ideas complementarias adaptadas a la realidad venezolana para la toma de decisiones y planificación estratégica con el objeto de potenciar el escenario económico y bienestar social en los periodos de precios altos de crudo.

Estos aportes podrán ayudar en el marco de políticas de administración de riesgos; escenarios típicos en las economías dependientes de ingreso fiscal petrolero y en este tan volátil universo de los commodities.