Robert Bruce Banner, el científico más famoso de los Estados Unidos, está a punto de probar su mayor invención: la Bomba G, el arma más poderosa que se haya creado hasta la fecha. Pero cuando la cuenta regresiva estaba en marcha, Banner descubre a un muchacho merodeando con su auto en la zona de la bomba. Se trata de un joven llamado Rick Jones. De inmediato Bruce pide a uno de sus asistentes, el ruso Igor Drenkov, que retrase la cuenta regresiva mientras ponía a salvo al muchacho. Era la mejor oportunidad que Igor tenía para deshacerse de Banner y robar los planos de la bomba. Bruce llega hasta el muchacho que no sabía de la bomba y lo arroja a una zanja de protección. Igor no detiene la cuenta regresiva y la bomba estalla bañando por completo al pobre Banner. Milagrosamente la explosión no hace mella aparente y Bruce es llevado junto con Jones a un cuarto militar para observación. Al caer la noche, Banner sufre una increíble metamorfosis que lo convierte en un monstruo gris de gran tamaño, siendo Rick el único testigo del hecho. El monstruo derriba la pared y se abre paso entre unos soldados, perdiéndose en la oscuridad. Rick decide seguir a quien salvó su vida.
Los soldados comienzan la búsqueda del monstruo que bautizan con el nombre de "Hulk". El gigante gris logra esconderse y seguido por Rick llega hasta la casa de Banner donde encuentra al espía Igor tratando de robar los planos de la bomba Gamma. Igor dispara sobre Hulk que sufre una herida en el hombro. El monstruo destroza la pistola y lanza al espía contra un escritorio dejándolo inconciente. Rick encuentra los planos y muestra a Hulk una foto de Bruce Banner, explicándole sobre la transformación. Hulk reacciona de mala manera justo cuando empieza a salir el sol y se transforma nuevamente en Banner.
Los soldados llegan hasta lo de Banner creyendo encontrar a Hulk. Bruce y Rick entregan a Igor Drenkov. Tras cuestionar a Bruce y a Rick, los soldados continúan su búsqueda de Hulk. Entonces llega Betty Ross, la hija del coronel Trueno Ross, ofreciendole a Bruce su ayuda. Cuando Betty parte, Bruce comenta a Rick su desesperanza ante el irremediable anochecer que lo convertirá una vez más en el increíble Hulk.
Igor envia con su transmisor escondido un mensaje secreto a la Gárgola, ser monstruoso interesado en conocer y aprovechar el poder de Hulk. La Gárgola viaja a los Estados Unidos y encuentra a su presa caminando por el desierto con un muchacho (Rick Jones). Mientras tanto, Betty sale a tomar un poco de aire mientras piensa en Hulk y en Bruce Banner. Hulk la encuentra y se aproxima causandole un desmayo. Cuando Rick trata razonar con Hulk para huir del lugar, la Gárgola los amenaza con su pistola.
Las balas hipnóticas de la Gárgola hacen mella en Hulk y Rick, y son subidos a un cohete que los lleva hasta Rusia. Betty es testigo de lo ocurrido y al contrarlo a su padre Trueno Ross, este decide perseguir a Hulk por el resto de su vida. En el cohete, Hulk recibe luz del día y se convierte en Bruce Banner. Al descubrir el secreto, la Gárgola desespera ante su triste realidad: convertido en un monstruo y obligado por su gobierno a trabajar para ellos, no puede recuperar su apariencia humana. Bruce ofrece su ayuda y logra curarlo aplicándole dosis de rayos gamma. Agradecido, el ex-monstruo los deja libres y guarda el secreto de la personalidad secreta de Banner haciendo estallar la base rusa por venganza a los que lo convirtieron en un monstruo y para morir como un hombre.
