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Sobre el Cálculo del Ingreso Nacional Bruto Real Disponible en una Economía Abierta: Aspectos Conceptuales y Aplicación a los Datos de México. Raúl Morales Castañeda* Introducción Los conceptos de las cuentas nacionales han sido ideados para medir los niveles de producción, ingreso, gasto y bienestar material. Si bien se reconoce la naturaleza imperfecta de las mediciones que se hacen con ayuda de los mismos, las cifras se utilizan con frecuencia de manera sucinta, al intentar explicar, con un solo dato, la magnitud de la mejoría o empeoramiento de la situación económica de algún país en un periodo dado. Es común, por esa razón, escuchar o leer de una variación de X porcentaje en el PIB global real o en el PIB real per cápita de un cierto país y para un periodo determinado, tratando con ello de dar, de manera breve, una indicación de los cambios en el bienestar material correspondiente. A pesar del uso extenso de los mismos y del hecho de que todas las economías en la realidad son abiertas (esto es, tienen relaciones comerciales y financieras con el exterior), los conceptos de cuentas nacionales todavía arrastran consigo, en cierta medida, los supuestos correspondientes a economías cerradas (que no tienen relaciones comerciales ni financieras con el exterior) donde la producción, el ingreso y el gasto son idénticos, ya sea que se les mida a cada uno de ellos a precios corrientes o constantes y se refieran al territorio o a los residentes del país. Sin embargo, en las economías abiertas, en forma general, el gasto ya no coincide con la producción o el ingreso; la producción realizada en un territorio ya no corresponde a la producción propiedad de los residentes del mismo, y la producción y el ingreso no coinciden entre sí cuando se les mide a precios constantes. 1 Esto hace del PIB real una medida inadecuada para determinar el ingreso real disponible para los residentes de un país y para juzgar la evolución de los niveles de bienestar material correspondientes. Cuando se consideran magnitudes a precios corrientes, el pasar del PIB, a lo que aquí llamaremos producto nacional bruto disponible resuelve varios de los problemas planteados por una economía abierta. El segundo concepto corresponde al PIB más el ingreso factorial neto, pagado a, o recibido en pago del exterior, más las transferencias netas, otorgadas a, o recibidas del exterior. De esa manera, nos proporciona el producto y el ingreso a precios corrientes de que realmente disponen los residentes de un país para consumir o invertir, por la vía privada o gubernamental, sin incurrir en acumulación de deudas o derechos frente a residentes del exterior. Cuando se trata de magnitudes a precios constantes, por otra parte, pasar del PIB real al producto nacional bruto real disponible (PNBRD), no nos conduce al concepto de ingreso real de los residentes más apropiado, ni nos permite medir de manera adecuada la relación entre el gasto interno bruto real (consumo más inversión) y el ingreso bruto real de que disponen los residentes. A ello se agrega el hecho de que la información publicada en los sistemas de cuentas nacionales de muchos países suele presentar los datos correspondientes sólo al PIB real, siendo esa la que, de manera general, se utiliza por los analistas económicos y el público. Para llegar a un concepto de ingreso real disponible a los residentes de un país, es necesario pasar de las cifras usuales del PIB real a las del ingreso nacional bruto real disponible (INBRD), el cual toma en cuentas no sólo los ingresos factoriales netos reales y las transferencias netas reales recibidos de, o pagados al exterior, sino también los efectos que sobre el ingreso de los residentes tienen las variaciones, en la relación de intercambio. Este concepto no es nuevo, pues un concepto similar ha sido utilizado por la Comisión Económica para la América Latina (CEPAL) de las Naciones Unidas,2 aunque al parecer, no de manera continua ni con una terminología uniforme a lo largo del tiempo.3 Un concepto parecido ha comenzado asimismo a utilizarse en el Sistema de Cuentas Nacionales de Producto e Ingreso (NIPA)*, de los Estados Unidos. Aparentemente han llegado a esto por el reconocimiento de la importancia actual de las transacciones económicas de ese país con el resto del mundo (medidas en términos relativos al PIB), y por la mayor variabilidad reciente de su relación de intercambio con el exterior 4 A pesar de ello, el INBRD no es todavía un concepto familiar para los ana listas económicos ni ha encontrado su lugar en las estadísticas de las cuentas nacionales publicadas y utilizadas.5 En este artículo el autor se propone lo siguiente: l. Recuperar y desarrollar el análisis de las diferencias conceptuales entre el PIB real y ingreso nacional bruto real disponible, mostrando la mayor utilidad y conveniencia del segundo como medida de la disponibilidad real de bienes y servicios y del bienestar material correspondiente a la población de un país. 2. Presentar y evaluar diferentes métodos para pasar de la medición del PIB real a la del INBRD. Al no existir un acuerdo generalizado sobre tal punto, resulta útil el examen de varias posibilidades propuestas, de las justificaciones de las mismas que se pueden plantear y de las ventajas e inconvenientes de cada una de ellas. De manera particular, se analizarán el procedimiento de la CEPAL y el propuesto por Denison6en la revisión reciente de las cuentas nacionales de los Estados Unidos. Aunque en el presente texto se utilizan varias de las ideas de tal autor relacionadas con el significado y el uso que corresponden a los conceptos de producto e ingreso, el examen delas justificaciones posibles de los distintos procedimientos lleva al rechazo parcial de lo que él propone y a lo que podría ser una fundamentación más amplia del procedimiento utilizado por CEPAL, al cual se considera en este artículo como el más apropiado. 3. Presentar series de datos del INBRD global y de las tasas de crecimiento del mismo en México de 1960 a 1983, las cuales se contrastarán con las correspondientes al PIB real. La importancia de hacer esto en el caso de México deriva del grado de apertura de la economía y de la variabilidad reciente de la relación de intercambio y del aumento rápido en los pagos de servicios factoriales netos al exterior en los últimos años. 4. Mostrar cómo, cuándo se analiza la evolución de la economía con ayuda del INBRD, la crisis económica reciente resulta más profunda y severa de lo que las cifras usuales del PIB real nos permitirían conc1uir.
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1 El concepto de ingreso aquí utilizado no es el que lo
diferencia del de producto con base en la valoración a costo de factores del
primero y a precios de mercado del segundo. De hecho, en este texto dejamos de
lado tales diferencias, así como las que se presentan entre el producto bruto y
el producto neto, porque no interesan para el propósito del análisis y porque
tales distinciones también se presentan en una economía cerrada. Aquí el interés
está centrado en la diferencia que se establece entre el producto y el ingreso
de una economía abierta, cuando se les considera a precios constantes.
2 El origen de una manera particular de calcular el concepto de ingreso como algo distinto del de producto se le ha atribuido a J. L. Nicholson. Edward F. Denison. "International Transactions in Measures ofthe Nation's Production", Survey ofCurrent Business. mayo de 1981, p. 27. Es posible que él también sea el creador del concepto mismo. 3Véase Denison, op. cit. p. 27. En su "Balance Preliminar de la Economía Latinoamericana Durante 1984", Doc. 84-12-2173/Serie E, CEPAL sólo presenta una gráfica correspondiente a lo que llama ingreso nacional bruto (real) de la región, sin hacer comentarios sobre la misma. *NIPA: son las siglas en inglés. 4 La revisión de las cuentas nacionales de los Estados Unidos donde se utiliza un concepto similar al de ingreso nacional bruto real disponible aquí propuesto fue realizada por Edward F. Denison y está contenida en el artículo citado de dicho autor. A las series que aquí se les llama de ingreso él las llama series de disponibilidad (command series, en inglés), las cuales presenta como contrapartida de las correspondientes a conceptos de producto. Denison rechaza explícitamente el uso del término ingreso para tales series, aduciendo que el mismo ha sido utilizado ya para diferenciar los conceptos medidos a costo de factores de los correspondientes a precios de mercado. Aunque existe el riesgo de confusión de los varios significados atribuidos al término ingreso, aquí se prefiere utilizarlo para distinguir a los conceptos que toman en cuenta las variaciones en la relación de intercambio de aquéllos que no lo hacen. 5 Este último hecho tiene que ver, en parte, con las recomendaciones del Sistema de Cuentas Nacionales de Naciones Unidas, el cual propone que sólo se presente el PIB en términos reales y que sean los usuarios de las cifras quienes calculen otros conceptos en términos reales. Denison, idem. p. 28. 6Op. Cit |
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