「你投資有甚麼目標？」
「當然是要賺取好多好多錢啦！」
若回答只是為了賺錢，雖然沒有錯，但是並不足夠。
一般而言，投資目標可以分為四種，有了目標，按自己的風險承受力，選擇適合的投資工具，投資時便不會容易迷失，亦不會有過份幻想。以下是四種投資目標：
目標１：保持資本購買力
投資者只願意承受極低度的風險，目標只是讓資本保持購買能力，投資回報只要不低於通脹率已心滿意足。
目標２：定期穩定收益
目標是定期獲取投資收益，不求資本增值，期望如每月、每季等有一定收益回籠，以應付日常生活所需，故此退休人士多以此為投資目標。投資選擇以定息投資工具之主，例如債券。
目標３：資本增值
投資者希望投放資金後，若干日子後資本可以增加，以應付未來資金動用需求，故此需要承受較追求目標１及目標２的投資者為高的風險。投資選擇以股票為主。
目標４：全面回報
目標是透過資本增值及穩定收益的再投資回報，以達至投資組合增值的目標。以此目標的投資者，投資風險處於目標２及目標３的投資者之間。
如果你是年輕人，可以承受較高長者為高的風險，可以以資本增值為投資目標，並以將來資金需要而達致目標的指標，例如希望在五年後有30萬元作為買樓首期，按目前只有15萬元資本來算，即是每年平均要有兩成資本增值才可，這時你要選擇或設定預計有機會達到此指標的投資工具或組合。如果你希望每個月均有收益以應付日常生活開支，可以投資每月派息的債券基金，但需要了解基金派息水平。
其實，只有投資目標亦不足夠，最重要是考慮投資風險，降低虧本的可能。做好風險管理，分散投資是可行方法之一。
(25/8/2003)