BAB SATU

Pengenalan  – fungsi wang
 - fungsi bank

1.0 Sejarah Kewangan
1.1.1 evolusi wang
1.1.2 ekonomi mampu diri
1.1.3 ekonomi sistem barter
1.1.4 ekonomi sistem pertukaran tak langsung

1.2 Peranan Kewangan
1.2.1 Penyaluran dana kepada unit kurangan kepada unit lebihan dengan melalui proses     penyaluran dana
1.2.2 Penggenblengan sumber ekonomi yang sedia ada dengan membantu ekonomi mencapai potensi sepenuhnya dengan penggunaan dana dan sumber secara optima

1.3 Evolusi Sistem Kewangan Yang Kompleks
1.3.1 evolusi ekonomi wang
1.3.2 ekonomi pembiaayaan luaran
1.3.3 ekonomi perantaraan kewangan
        i) pegangan kos dana
        ii) pemadanan jumlah dana dan jangka tempoh
        iii) penguerangan dan penyebaran risiko
i        v) pengwujudan kecairan

Masalah Sistem Barter
    i) pencapaian kehendak yang sama
    ii) masalah pembahagian – lembu vs ayam
    iii) masalah simpanan nilai – tidak tahan lama
    iv) masalah untuk dibawa

Sistem Ekonomi Tak Langsung
- wang adalah alat perantaraan yang membolehkan pundah milik
- ciri-ciri wang ;      - diterima umum
                           -boleh simpan lama
                           -senang dibawa kemana-mana
                           -mempunyai nilai
 

Ekonomi Pembiayaan Luaran

-penggunaan sumber lain selain daripada yang kita ada
-bagaimana         – melalui pinjaman
-bukti pinjaman     - dokumen hutang / sekuriti hutang primer / primary  date securities
                           - merupakan aset si pemberi pinjam

Evolusi Perantaraan Kewangan
Definisi wang
- Boleh diterangkan sebagai apa sahaja yang digunakan sebagai media pertukaran.
- Digunakan untuk membeli barang dan perkhidmatan
- Apa sahaja yang boleh menerangkan fungsi wang, contohnya :
        i. wang komoditi
        ii. metalic money – timah, tembaga
        iii. wang kertas
        iv. bank money
        v. plastic money – kad giro, juara dll..

Fungsi Wang
i. media pertukaran
ii. unit of acc or measure of value / alat pengukuran
iii. store of value /nilai simpanan – mudah untuk ditukarkan serta-merta
- Definisi – keupayaan untuk menukarkan kekayaan tanpa melihat nilai muka
- contoh alat dan kecairannya – wang kertas, wang simpanan semasa, saham bumiputera, barang kemas dan motorsikal
 

Fungsi Bank
-structure of financial system / struktur sistem kewangan
-the flow of funds / aliran dana
-apa itu bank?
-apa yang bank buat?
-mengapa bank sediakan perkhidmatan itu?

Definisi Bank
- Bank ialah sesiapa sahaja atau mana-mana pihak yang menjalankan aktiviti perbankkan atau ‘banking business’
- Di malaysia, akta perbankan 1973 yang mana telah dipinda pada tahun 1989  dengan intitusi kewangan dan perbankan akta 1989 (BAFIA) mengatakan ‘banking business’ adalah melibat perniagaan / bangking seperti dibawah
    i) menerima deposit
    ii) peruntukan kewangan
    iii) lain-lain perkhidmatan kewangan dibawah BNM atau perkhidmatan kewangan yang     sah

i) Bank Antarabangsa
 - beroperasi pada peringkat antarabangsa]

ii) Full Service Bank / Bank Perkhidmatan Penuh
 - menyediakan semua rangkaian perkhidmatan
 - biasanya terdiri daripada bank besar dan sederhana

iii) Consumer Bank / Retail Bank
 - menyediakan perkhidmatan kepada masyarakat setempat

iv) korespondan bank
 - menggunakan khidmat bank lain untuk memberikan perkhidmatan

v) wholesale bank / bank borong
 - memberikan perkhidmatan kepada syarikat besar dan sederhana
 

Apa Yang Bank Buat?
1.intermediation / perantaraan
- fungsi bank sebagai perantaraan adalah untuk mendapatkan dana daripada penyimpan dan kemudiannya memberikan pinjaman kepada peminjam
- deposit = tanggungan bank
- pinjaman = aset bank

i. Fungsi Deposit
    - bank memperolehi deposit daripada unit lebihan dan memberikan pinjaman
    - biasanya deposit ini ada pada mereka yang mempunyai simpanan di bank samada acc   semasa, acc tetap, acc
    - deposit digunakan untuk tujuan pelaburan dan penggunakan
    - bebas dari risiko
    - darjah kecairan acc semasa adalah tinggi

Ii. Memberi Pinjaman
    - bank beri pinjaman dalam bentuk – pinjaman peribadi, P.. perniagaan, P.. buat rumah dll.
    - Orang yang meminjam dikehendaki membayar balik bersama kadar faedah
    - Keuntungan bank – bank memberi kadar faedah yang rendah kepada pelabur dan memberikan kadar faedah yang tinggi kepada para peminjam

2. payment / pembayaran
    -  sistem pembayaran seperti dalam acc semasa

3. lain-lain perkhidmatan kewangan
    - contoh – aktiviti yang melibatkan insuran
 

Fungai Bank
    i. menyediakan penerimaan deposit
    ii. memberi pinjaman
    iii. menyediakan kemudahan cek – lebih banyak merujuk kepada bank saudagar
    iv. menediakan kemudahan lain-lain perkhidmatan – khidmat nasihat, penjualan saham dll

Aset Dan Liabiliti Bank
    i. kunci kira-kira / balance sheet
    ii. aset
    iii. libiliti

Balance sheet - kunci kira-kira ialah ringkasan daripada jumlah aset dan jumlah liabiliti  dalam bank komersial

Aset - apa sahaja item/kuasa yang dipunyai oleh bank iaitu apa yang bank boleh tuntut dari pihak lain
- contohnya = pinjaman

Liabiliti - apa yang bank boleh hutang iaitu apa yang pihak lain boleh tuntut dari pihak bank
- Contohnya = deposit, perjanjian jual semula (kita simpan kepada bank dan akan menjadi aset kepada kita dan liabiliti kepada bank)

Jenis-Jenis Aset
i. aset cair – aset yang mudah ditukarkan kepada tunai tanpa berkurang nilai
    - tunai (syiling dan duit kertas)
    - clearing acc balance with the central bank)
    - wang panggilan dan rumah diskaun
    - bil perbendaharaan
    - sekuriti kerajaan malaysia
    - bil bank negara
    - sekuriti yang merangkumi sijil pelaburan kerajaan
    - cagamas bond

ii. earning asset – aset yang memberikan pulangan
    - contoh = pelaburan, pinjaman dan pendahuluan

iii. aset fizikal
    - bangunan, lain-lain hartanah

3 Prinsip Bank
    i. liquidity / kecairan
    - bank berupaya untuk membayar tunai apabila diminta

ii. profitability / keuntungan
    - objektif bank
    - bank perlu mendapatkan keuntungan untuk membayar dividen kepada pemegang saham dan membiayai kos-kos operasi bank

iii. security / darjah keuntungan
    - darjah keyakinan orang ramai terhadap kecairan bank dan juga keuntungan
    - juga merujuk pada keperluan kepada jaminan (jaminan untuk menghadapi risiko tidak boleh bayar)
 

Pengurusan Risiko

Sila Rujuk Rajah 3
 

Nilai Pasaran Bergantung Kepada 3 Faktor Utama
i. amaun aliran tunai
ii. masa aliran tunai
iii. risiko aliran tunai

*sebab apa bank memberi kekayaan
- pemegang saham memegang kuasa dalam aktiviti bank
- deposit, pelaburan, meningkatkan atau menurunkan pelaburan

Jenis-Jenis Risiko

i. risiko kredit / hutang
-merujuk kepada pelanggan dan juga modal
-ini biasanya dikaitkan dengan pinjaman dan pelaburan
-berlaku bila peminjam tidak dapat membayar pinjaman

ii. risiko kadar faedah
-merujuk kepada pelanggan dan juga modal yang ada kaitan dengan perubahan kadar faedah di pasaran
-contohnya = pinjaman bank dan pelaburan

iii. risiko kecairan
-merujuk kepada pelanggan dan juga modal yang bertukar akibat daripada keupayaan bank untuk memenuhi kehendak-kehendak peminjam dan juga pendeposit dengan menukarkan aset kepada tunai dengan kerugian yang paling maksimum. (mungkin bank tidak berupaya untuk membayar/memenuhi pengeluaran wang

iv. risiko harga
-bank kadang-kadang akan mengalami kerugian
-contoh = kadar pertukaran yang berbeza (pertukaran wang asing)

v. risiko kadar pertukaran mata wang asing berbanding dengan mata wang tempatan

vi. risiko operasi
-berkaitan dengan perkhidmatan penghantaran produk
-contoh = masalah Y2K, mungkin bank terpaksa mengambil masa untuk menyelesikan perkara tersebut

vii. risiko penipuan
-berkaitan dengan MIS dan personel
-mungkin ada kakitangan buat penipuan

viii. compliant risk
-bank tidak dapat memenuhi keperluan minimum modal iaitu cuba untuk meminimumkan modal

ix. risiko strategi
-keputusan yang kurang baik dari pengurusan

x. risiko reputasi
-berkaitan dengan pandangan yang negatif terhadap bank
-contohnya, perkhidmatan yang tidak memuaskan, tidak dapat memenuhi keperluan kredit dan sebagainya

Kekangan / Constrain
- cuba untuk menyamakan diantara risiko dan pulangan untuk mencapai objektif, tetapi akan menghadapi kekangan

i.   market competition / persaingan pasaran
-perkembangan dan keuntungan bank adalah dihadkan oleh pertumbuhan dalam sesebuah ekonomi. Maknanya, bank juga haruslah berkembang dan juga berkeuntungan mengikut ekonomi
-contoh = krisis ekonomi 1997, memberi kesan secara langsung kepada bank.

ii.   halangan sosial
 -bank terpaksa bertanggugjawab kepada sosial
 -penyediaan kebajikan kepada orang tua

iii   legal & regulatary constrain / halangan undang-undang
 -sangat penting terhadap pengurusan port folio
-contoh- bank tidak boleh sesuka hati menyalurkan wang ke saluran yang hanya mendatangkan keuntungan.
-haruslah mengikut peraturan yang telah ditetapkan.

Saiz Dan Pasaran Saham

- 5 bank yang terbesar didunia, 1999
i. Mizuho financial group, Japan (Fuju bank, Dai-Khi Kangyo Bank and Industrial Bank of Bank Japan.  asset   =  1.3   trillion
ii. Deutsche Bank, Germany  asset    =  866  trillion
iii. Bank National  De Paris   asset   =  755  trillion
iv. Citigroup, USA    asset    =  690  billion
v. SUBS, Switzeland    asset    =  687  billion
 

3 Faktor Yang Memberi Kesan Terhadap Perbankan Dan Pasaran Saham

i. Inflasi dan kadar faedah yang tidak menentu

• Inflasi beri kesan terhadap aset bank
• Kadar faedah meningkat = kos meminjam pun meningkat. Mungkin akan menyebabkan peminjam tidak dapat memmbayar balik pinjaman

ii securitization – issuance of a debt instrument in which the promised payments are derived from revenues generated by defind pool of loan

• pelbagai jenis pinjaman yang dijadikan satu / pakej
• bank akan menjual balik pelbagai pinjaman (pakej) dengan mengumpulkan semua pinjman (dana) dan menjual balik pinjaman untuk memudahkan mereka mendapatkan modal dalam jamgka masa yang singkat dan memudahkan bank memasuki pasaran modal.

iii Technology advances

•  peningkatan kecanggihan komputer – memudahkan kos transaksi
•  Cth = pelanggan boleh mendapatkan perkhidmatan perbankkan melalui internet, penggunaan kad kredit

iv pengguna

• Bank yang berteknologi tinggi ada advantages terhadap pelanggan
• Teknologi tinggi – consumer tinggi

• syarikat besar mempunyai kelebihan untuk mendapatkan dana terus daripada pasaran modal dengan lebih mudah berbanding dengan pinjaman dari bank-bank lain.

vi. Deregulation / undang-undang

• Merujuk kepada pengurangan atau penghapusan terus undang-undang yang dikenakan atau dihadkan kepada bank dari segi (produk yang dikeluarkan, perkhidmatan,berapa banyak kadar faedah ) yang bank sediakan / kenakan.

vii. Despecialization / tidak pengkhususan

• Bank boleh sediakan banyak jenis perkhidmatan.
• Contohnya :

viii. Globalisasi

• Tidak ada sempadan diantara satu negara dengan negara lain
• Integrasi ekonomi dan juga pasaran kewangan, menjadikan ia sebagai satu ‘single world market’
• Contohnya – tidak boleh menghalang kemasukan barangan dan perkhidmatan. So, bank mestilah mengukuhkan kekuatan supaya dapat bertahan dalam era globalisasi

Tren keuntungan bank
Berdasarkan kepada elemen-elemen seperti dibawah;-

i. Pertumbuhan (pertumbuhan, tahap faedah dll faktor)

• Pertumbuhan eko. Yang pesat, maka bank juga akan berkembang dengan pesat

• pinjaman jangka masa panjang lebih tinggi risiko berbanding dengan pinjaman jangka pendek

• pendapatan yang diperolehi bukan daripada kadar faedah
• contohnya – yuran perkhidmatan drpd penggunaan kad giro

• Merujuk kepada hasil operasi yang diserap drpd perbelanjaan overhead

Pengurusan aset – liabiliti (Asset – Liability Management)

ALM :

• membenarkan altenatif kecairan kadar faedah dan pendahuluan pembayaran. Menentukan kompenen terbesar dan aliran tunai di bank yang disebut sebagai pendapatan faedah bersih.

•  Satu kumpulan pengurusan dan fungsi yang sangat penting di dalam sesebuah bank

Desinisi ALM.
ALM melibatkan pendekatan yang menyeluruh (stage i) yang memerlukan penyatupaduan pelbagai fungsi khusus (stage II).
Proses di dalam stage 11 fokus kepada perancangan, directing dan pengawalan level, perubahan dan percampuran akaun kira-kira daripada penyata pendapatan – perbelanjaan bank (stage 111)
Dari sudut perakaunan, pembolehubah ALM adalah pendapatan faedah bersih / net interest income (NII), atau net interest margin (NIM), pulangan atas aset (ROA) atau pulangan atas ekuiti (ROE)
Dari sudut ekonomi, pembulehubah ALM pula ialah nilai pasaran ekuiti / market value of equity (MVE).
Untuk mencapai objektif ALM, pihak pengurusan haruslah memfokus kepada 6 polisi...

Polisi untuk mencapai objektif:-
 

• Spread management – perbezaan antara kadar memberi pinjam dan kadar meminjam (contohnya= bila kita simpan, kadar faedah rendah dan bila kita pinjam kadar faedah tinggi)
• Kualiti pinjaman
• Menghasilkan yuran pendapatan dan perubahan perkhidmatan
• Mengawal operasi perbelanjaan bukan dari sumber faedah
• Pengurusan cukai
• Kecukupan modal

                                         Stage I (general)

            Asset management                       Liability management
                                                              Capital management
 

                                         Stage II (specific)

                            Kiri (debit)                                    kanan (kredit)
 

Reserve position	Liability management, LM (purchase fund)
Liquidity management	Reserve position, LM (federal fund)
Investment / securities management	Generalized or loan-position, LM (CDs)
Loan management	LTD management (notes & debentures)
Fixed-asset management	Capital management (common equity)

 

Profit = Interes revenue – interest expense – provition for loan lose +     noninterest revenue – noninterest expence – taxes
 

Penerangan stage II

- Mengenalpasti kompenan-kompenan di dalam balance sheet yang digunakan untuk menyatupadukan pengurusan port folio secara keseluruhan

= Debit

• Memainkan peranan yang penting di dalam pengurusan aset

• Untuk membezakan kelima-limanya
• lihat kadar kesensitifan terhadap kadar faedah
• ukur dengan : effective time to repricing / duration (tempoh)
• pinjaman jangka panjang dan pinjaman yang kadar faedahnya adalah tetap dan securiti tidak boleh di reprice

= Kredit

pengurusan liabiliti boleh dilihat dari 2 fungsi berbeza

• kedudukan rizab – yang menggunakan instrumen jangka pendek untuk memenuhi pengeluaran deposit atau untuk memenuhi permintaan sementara
• maknanya, bank-bank ini mesti ada simpanan (rizab) yang akan digunakan apabila     penyimpan mengeluarkan simpanan mereka
• Repos (repuchase agrement)
• merupakan instrumen pengurusan liabiliti yang digunakan untuk mendapatkan dana
• definisi REPOS – penjualan sekuriti jangka pendek di bawah perjanjian pembelian semula) why sale = untuk dapatkan dana/ modal
• semua bank-bank dikehendaki menyimpan rizab dalam BNM