Indian Leasing by Vinod Kothari
Examples on Calculation of Capital Recovery and Lease equalisation
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CASE 5: SECURITY DEPOSIT BEARING INTEREST |
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ASSET COST |
1000 |
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|
RENT |
285 |
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|
YEARS IN LEASE |
5 |
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|
ACCOUNTING IRR |
24.00% |
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|
FINANCIAL IRR |
24.49% |
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|
LMF |
1.00% |
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|
DEPRECIATION RATE |
11.00% |
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|
RESIDUAL VALUE |
0.00% |
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|
SECURITY DEPOSIT |
10.00% |
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|
INTEREST ON DEPOSIT |
15.00% |
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|
YEAR |
LEASE |
INV. O/S |
SEC. |
INTEREST |
CUMLAT. |
FIN CRG. |
CAP. REC. |
DEPRN. |
LEA |
LTA |
|
RENT |
DEP. |
DEPOSIT |
||||||||
|
0 |
100 |
|||||||||
|
1 |
285 |
1000 |
100 |
15 |
115 |
163 |
122 |
110 |
12 |
12 |
|
2 |
285 |
878 |
100 |
17 |
132 |
132 |
152 |
110 |
42 |
54 |
|
3 |
285 |
726 |
100 |
20 |
152 |
94 |
191 |
110 |
81 |
135 |
|
4 |
285 |
535 |
100 |
23 |
175 |
46 |
238 |
110 |
128 |
263 |
|
5 |
285 |
297 |
100 |
26 |
201 |
-13 |
297 |
110 |
187 |
450 |
|
1000 |
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PROFIT AND LOSS A/C |
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DEBITS |
YEAR 1 |
CREDITS |
||||||||
|
DEPRN. |
110 |
LEASE RENT |
285 |
|||||||
|
NET CREDIT |
148 |
LESS: LEA |
12 |
|||||||
|
INTEREST |
15 |
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|
258 |
273 |
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|
YEAR-WISE VIEW OF P & L ACCOUNT |
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|
YEAR |
CREDITS |
REDN. |
DEBITS |
NET |
||||||
|
LEASE |
LEA |
DEPRN. |
CREDIT |
|||||||
|
RENT |
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|
1 |
285 |
12 |
110 |
163 |
||||||
|
2 |
285 |
42 |
110 |
132 |
||||||
|
3 |
285 |
81 |
110 |
94 |
||||||
|
4 |
285 |
128 |
110 |
46 |
||||||
|
5 |
285 |
187 |
110 |
-13 |
||||||
|
BALANCE SHEET |
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|
ASSETS |
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|
FIXED ASSET |
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|
COST |
1000 |
|||||||||
|
LESS: DEPRN. |
110 |
|||||||||
|
LESS: LTA |
12 |
|||||||||
|
878 |
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|
YEAR -WISE VIEW OF BALANCE SHEET |
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|
YEAR |
FIXED |
|||||||||
|
ASSET |
NET |
|||||||||
|
COST |
DEPRN. |
LTA |
VALUE |
|||||||
|
1 |
1000 |
110 |
12 |
878 |
||||||
|
2 |
1000 |
220 |
54 |
726 |
||||||
|
3 |
1000 |
330 |
135 |
535 |
||||||
|
4 |
1000 |
440 |
263 |
297 |
||||||
|
5 |
1000 |
550 |
450 |
0 |
||||||