LAS CRISIS BANCARIAS, FENOMENO MUNDIAL
México no es el único que ha sufrido una crisis bancaria de estas dimensiones. En los últimos 20 años, por lo menos 146 naciones ricas o pobres han padecido esta experiencia.
Estos desórdenes prueban la fragilidad del sistema financiero. Se presentan en un marco de crecimiento explosivo del volumen de transacciones y una creciente complejidad de los instrumentos financieros. Ello hace más interdependientes a los bancos.
Las crisis no son consecuencia de un fenómeno específico o aislado. Tienen su origen en diferentes eventos que ocurren en forma simultánea, se retroalimentan y se refuerzan. Destacan desórdenes internos como la recesión e inflación; la desregulación y el cambio estructural del sector financiero; deficiente supervisión y malas prácticas bancarias, así como una deficiente intermediación; la acelerada apertura del comercio; los servicios a la competencia internacional y la insolvencia de deudores de la banca.
En todo el mundo, las crisis bancarias de los años recientes han tenido tres elementos comunes: se gestaron a lo largo de varios meses, pero estallaron en medio de un choque macroeconómico; provocaron una fuerte y costosa carga fiscal, y están tomando años para ser totalmente superadas.
Para el FMI hablar de crisis bancarias siempre nos remite a revueltas macroeconómicas, con perjuicios graves en los tipos de cambio y las tasas de interés, con costos fiscales altos y el paso de varios años para resolverlas.
Las crisis financieras nunca surgen casualmente, según el FMI, sino que se han gestado a lo largo de varios años, por problemas tan evidentes como déficit en la balanza de pagos, la escasa o nula supervisión de operaciones bancarias y los ataques especulativos contra la moneda local, entre otros factores.
De las 158 crisis financieras registradas en el mundo, de 1975 a 1997, 42 han ocurrido en países industrializados o ricos, y 116 en los llamados mercados emergentes. De estas 158 crisis financieras, unas 55 han afectado al sistema monetario y a los tipos de cambio; otras 54 han sido netamente bancarias, y 32 han tenido características de ambas.
El FMI asegura que hay varios tipos de crisis, entre las que destacan aquellas donde hay ataques especulativos contra la moneda local y que terminan en devaluación; otra crisis es aquella en que las autoridades gastan sus reservas en tratar de defender su moneda y que lleva a un incremento grave en las tasas de interés.
A diferencia de las anteriores, las crisis bancarias se caracterizan por la insolvencia y la falta de liquidez que presenta el sistema, y requieren, sin duda, la intervención del Estado para evitar una quiebra de bancos.
Hay crisis sistémicas financieras, que afectan todo lo anterior y repercuten gravemente en la economía real, y también crisis de deuda externa, en la cual un país no puede atender el servicio de sus débitos con el exterior.