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As of 2/24/08 |
~8 Months |
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Category Description |
FY '07 Budget |
FY '07 Actual |
Variance |
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INCOME |
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TOTAL Dues |
$
49,500.00 |
$
49,890.00 |
$
390.00 |
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TOTAL Other |
$
50.00 |
$
13.07 |
$
(36.93) |
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TOTAL Tennis |
$
100.00 |
$
220.00 |
$
120.00 |
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TOTAL INCOME |
$
49,650.00 |
$
50,123.07 |
$
473.07 |
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$ - |
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|
EXPENSES |
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|
$ - |
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|
TOTAL Admin |
$
800.00 |
$
31.26 |
$
768.74 |
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|
TOTAL Clubhouse |
$
4,460.00 |
$
2,112.61 |
$
2,347.39 |
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|
TOTAL Common Areas |
$
150.00 |
$
73.19 |
$
76.81 |
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TOTAL Corporate Expenses |
$
350.00 |
$
416.07 |
$
(66.07) |
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|
TOTAL Insurance |
$
1,945.00 |
$
1,945.00 |
$ - |
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TOTAL Landscaping |
$
16,700.00 |
$
9,493.45 |
$
7,206.55 |
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TOTAL Legal Expenses |
$
2,300.00 |
$
900.00 |
$
1,400.00 |
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TOTAL Pool |
$
7,890.00 |
$
7,468.13 |
$
421.87 |
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TOTAL Tennis Court |
$
1,900.00 |
$
550.00 |
$
1,350.00 |
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TOTAL Utilities |
$
12,100.00 |
$
6,797.44 |
$
5,302.56 |
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TOTAL OPERATING EXPENSE |
$
48,595.00 |
$
29,787.15 |
$
18,807.85 |
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CAPITAL EXPENDITURES |
$
14,000.00 |
$ - |
$
14,000.00 |
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Pool Resurface |
$
14,000.00 |
$ - |
$
14,000.00 |
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TOTAL EXPENSES |
$
62,595.00 |
$
29,787.15 |
$
32,807.85 |
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NET INCOME |
$ (12,945.00) |
$
20,335.92 |
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PRIOR RESERVE |
$
24,276.35 |
$
24,276.35 |
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EST. CARRYOVER CAPITAL RESERVE |
$
11,331.35 |
$
44,612.27 |
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