Tipos de Préstamos Hipotecarios

Las entidades financieras comercializan préstamos hipotecarios de muy distintas características en cuanto a plazo, tipo de interés, diseño, periodicidad de cuotas, etc... De todos estos elementos, la diferencia más importante es el tipo de interés utilizado, de los cuales encontraremos:

1. Préstamos a tipo fijo.
2. Préstamos a tipo variable

Ventajas e inconvenientes del tipo Fijo:

Ventajas

El contratante conoce con exactitud el coste de la operación del préstamo, el calendario de pagos y el importe de las cuotas de amortización.

Inconvenientes

• El plazo menor de amortización (hasta 12 años) exige que la capacidad de endeudamiento a tipo fijo sea superior.
• No permite beneficiarse de la bajada de los tipos de interés del mercado.
• El importe de la comisión de cancelación anticipada penaliza las amortizaciones, lo que en ocasiones puede reducir la rentabilidad fiscal del préstamo.

Ventajas e inconvenientes del tipo Variable:

Ventajas

• Permite beneficiarse de las bajadas de tipos de interés de mercado
• Cuenta con un plazo de amortización mayor, y permiten por tanto un endeudamiento superior.
• Gracias al bajo importe de la comisión de cancelación anticipada (máx. 1%) se puede ir amortizando en función de la conveniencia fiscal.

Inconvenientes

• La incertidumbre sobre la evolución futura de los tipos de interés aumenta cuanto mayor es el plazo de la operación.
• Los pagos globales por intereses serán mayores cuanto mayor sea la duración del préstamo.

¿ Que referencias se utilizan para los préstamos a tipo Variable?

Existen una gran variedad de tipos base utilizados como referencia en las operaciones de préstamo a tipo variable. A continuación describimos las 4 principales modalidades de tipos base oficiales publicados por el Banco de España:

1. Indice Ref. Préstamos hipotecarios Bancos (IRPH): se trata del promedio de los tipos de interés de los principales bancos (actualmente esta entorno el 7,57%).
2. Indice Ref. P.H. Cajas: se trata del mismo indice anterior, pero de las cajas de ahorros (actualmente al 8,25%)
3. Deuda pública: Este índice es el rendimiento interno del mercado secundario de Deuda pública.
4. MIBOR 1 año: Se define este tipo como la media simple de los tipos diarios a los que se han cruzado operaciones a plazo de un año en el mercado de depósitos interbancarios. Este tipo es el que mejor refleja en cada momento cuál es el precio real del dinero y es a su vez el más transparente, ya que se publica diariamente en el la prensa (actualmente al 5,70%).