Referentie portefeuille

De 15 beste fondsen die uit de behandelde analyses bij 'Performance' naar voren komen, heb ik opgenomen in een portefeuille. De totale waarde van deze portefeuille is rechtstreeks aan de AEX index gerelateerd en wordt daarom ook wel referentie portefeuille genoemd. U kunt de prestaties van de portefeuille dus rechtstreeks vergelijken met de AEX en zien of het mandje met kwaliteitsaandelen het beter dan wel slechter doet.

Samenstelling EfA portefeuille in 2000 1999 1998

Hoe de wegingsfactoren worden bepaald en welke sectorverdeling hierdoor ontstaat kunt u lezen bij: sectorweging en wegingsfactoren

naar begin

Samenstelling EfA portefeuille 2000

Samenstelling per 19/02/2000
Fonds Aantal
aandelen		 Koers
opname 		Waarde Weging Sector
Getronics 180 31,00 5.580,00 10,1% technologie
VNU 75 73,75 5.531,25 10,0% uitgevers
Aegon 114 41,50 4.731,00 8,6% financials
Philips 136 41,26 5.611,70 10,2% technologie
IHC-Caland 145 38,60 5.597,00 10,2% kapitaalgoederen
Heineken 54 50,00 2.700,00 4,9% voeding
Randstad 75 37,35 2.801,25 5,1% diensten
Numico 132 32,52 4.292,64 7,8% voeding
Wolters Kluwer 69 38,00 2.622,00 4,8% uitgevers
ING 50 54,88 2.744,00 5,0% financials
Ahold 132 22,65 2.989,80 5,4% handel
Vendex KBB 140 19,49 2.728,60 5,0% handel
Fortis Amev 87 28,60 2.488,20 4,5% financials
Abn Amro 135 20,22 2.729,70 5,0% financials
Elsevier 135 14,55 1.964,25 3,6% uitgevers

Totalen
EfA groei-index 100 551,11 55.111,39 100,0%
AEX index 100 655,17 65.517 100,0%

naar begin

Samenstelling EfA portefeuille 1999

Samenstelling per 20/02/1999
Fonds Aantal
aandelen		 Koers
opname 		Waarde Weging Sector
Aegon 114 44,25 5.044,50 10,0% financials
Numico 131 38,55 5.050,05 10,0% voeding
IHC-Caland 145 31,40 4.553,00 9,1% kapitaalgoederen
Getronics 387 12,07 4.669,80 9,3% technologie
Ahold 132 35,15 4.639,80 9,2% handel
Wolters Kluwer 64 39,59 2.533,60 5,0% uitgevers
Heineken 54 47,05 2.540,70 5,1% voeding
VNU 88 34,20 3.009,60 6,0% uitgevers
Hagemeijer 98 31,90 3.126,20 6,2% handel
Fortis Amev 87 36,60 3.184,20 6,3% financials
ING 50 48,10 2.405,00 4,8% financials
Laurus 91 27,50 2.502,50 5,0% handel
Elsevier 135 14,50 1.957,50 3,9% uitgevers
Unilever 39 65,10 2.538,90 5,1% voeding
ASR Verz. 37 67,55 2.499,35 5,0% financials

Totalen
EfA groei-index 100 502,55 50.254,70 100,0%
AEX index 100 517,63 51.763 100,0%

naar begin

Samenstelling EfA portefeuille 1998

Samenstelling per 21/02/1998 tot 20/02/1999
Fonds Aantal
aandelen		 Koers
opname 		Waarde Weging Sector
IHC-Caland 84 55,10 4.628,40 10,0% kapitaalgoederen
Numico 152 30,20 4.590,40 9,9% voeding
Getronics 387 11,95 4.624,65 10,0% technologie
Aegon 192 24,10 4.627,20 10,0% financials
Hagemeijer 108 42,40 4.579,20 9,9% handel
Wolters Kluwer 64 35,85 2.294,40 5,0% uitgevers
ING 50 46,70 2.335,00 5,0% financials
Ahold 88 26,40 2.323,20 5,0% handel
Ahrend 75 30,60 2.295,00 5,0% handel
Elsevier 135 17,35 2.342,25 5,1% uitgevers
VNU 88 25,90 2.279,20 4,9% uitgevers
OCE v/d Grinten 80 29,25 2.340,00 5,1% technologie
Wegener Arcade 120 19,05 2.286,00 4,9% uitgevers
Fortis Amev 96 24,30 2.332,80 5,0% financials
Heineken 87,5 27,40 2.397,50 5,2% voeding

Totalen
EfA groei-index 100 462,75 46.275,20 100,0%
AEX index 100 462,75 46.275 100,0%

naar begin

Sectorweging en wegingsfactoren

Door het aantal aandelen dat per fonds te laten variëren wordt het gewicht van het fonds in de totale portefeuille bepaald. Dit heb ik zodanig gedaan dat de vijf beste fondsen ieder voor 10% meewegen en de overige 10 voor ieder 5%. Uit de tabel kunt u deze percentages aflezen bij de kolom 'Weging'. Als u de weging per sector bepaalt dan komt u uit op de volgende verdeling:

Sectorverdeling referentieportefeuille
Sector Weging op 21/02/1998 Weging op 20/02/1999 Weging op 19/02/2000
financials 20,0% 26,1% 23,1%
handel 19,9% 20,4% 10,4%
kapitaalgoederen 10,0% 9,1% 10,2%
technologie 15,1% 9,3% 20,3%
uitgevers 19,9% 14,9% 18,4%
voeding 15,1% 20,2% 12,7%
diensten - - 5,1%

Als u de totale waarde van de referentie portefeuille tegen de slotkoersen van 20/02/1998 bepaalt, te zien bij de kolommen 'Koers opname' en 'Waarde' en vervolgens door 100 deelt, komt u uit op de waarde 462,75. Deze waarde noem ik de EfA groei index.

De EfA groei index komt overeen met de slotstand van de AEX index op 20/02/1998. Zodoende kunt u zien hoe de portefeuille met kwaliteitsaandelen zich ontwikkelt t.o.v. de AEX. Iedere week zak ik de EfA groei index opnieuw berekenen.

De performance en weging van de fondsen zal doorlopend fluctueren. Wellicht komen er andere fondsen die beter presteren dan de huidige. Ook is het mogelijk dat de AEX of AMX indices anders samengesteld gaan worden. Daarom zal eens per jaar worden overwogen de samenstelling van deze portefeuille aan te passen aan de dan geldende realiteit. Dit zal gebeuren op het tijdstip dat ook de AEX en/of AMX indices door het beurs bestuur zal worden aangepast. Dit gebeurt ieder jaar in februari, na de optie-expiratie.

N.B.1 De fondsen Aegon, OCE, Fortis Amev, Heineken, Wolters Kluwer, Philips (1:4), Aegon (1:2) en Getronics (1:3) zijn inmiddels gesplitst. Hiermee is in de bovenstaande tabellen rekening gehouden.

N.B.2 Alle koersen zijn inmiddels omgezet in euro. Afrondingsverschillen komen alleen voor in de cijfers achter de komma.

N.B.3 De koers van Vendex KBB is de koers van KBB voortgezet met de koers van Vendex International vanaf de introductie.

naar begin