Piccoli strumenti per gli investitori

Il programma una volta impostati i parametri richiesti calcola:

rateo corrente(al lordo dell'imposta)
controvalore dell'operazione di acquisto(al netto dell'imposta)
il rendimento corrente
il rendimento corrente rettificato
rendimento globale lordo in percentuale
rendimento globale netto in percentuale
time to maturity
duration dell'obbligazione
modified duration dell'obbligazione

E' possibile anche ottenere tutti i flussi di cassa generati dell'obbligazione spuntando il box "Genera report in HTML".

In giallo vengono evidenziati i campi facoltativi per l'effettuazione dei calcoli; se non vengono inseriti la data ed il prezzo di emissione dell'obbligazione l'applicazione non calcola la tassazione dello scarto di emissione.

Dalla versione 1.5.0 è stata introdotta la possibilità di calcolare il controvalore delle commissioni di acquisto secondo diversi scenari.

Cliccando sul link Commissioni viene aperta una nuova form che contiene i dati relativi alle commissioni(percentuale,minima,massima) applicate dall'intermediario.
E' possibile richiamare diversi scenari se si opera con diversi intermediari e naturalmente è possibile crearne di nuovi.I dati vengono salvati nel file bondcalc.ini presente nella cartella del programma

Dalla versione 1.1.0 e' stata introdotta anche la possibilita' di calcolare gli indicatori in modalita' batch; in pratica e' possibile leggere un file di input opportunamente formattato contenete i dati delle obbligazioni ed avere in output un file contenete tutti gli indicatori.
Attualmente il programma prevede in ingresso un file csv(comma separated value) e la possibilità di generare in input o un file XML o tramite degli stylesheet dei file personalizzati. Il file di ingresso non deve avere spazi nel nome, deve prevedere come separatore il punto e virgola e deve essere cosi' costruito(nel sito è possibile scaricare il pacchetto BTPbonds.zip con l'elenco dei BTP in circolazione):

Descrizione Obbligazione
Codice Yahoo dell'obbligazione;permette in modalita' update di reperire su Internet l'ultimo prezzo dell'obbligazione
Data emissione nel formato gg/mm/aaaa
Prezzo emissione
Tasso cedolare
Periodicita' cedola:
- 1 - Annuale
- 2 - Semestrale
- 4 - Trimestrale
Data operazione nel formato gg/mm/aaaa; in modalita' update viene sovrascritta ponendola uguale ad oggi
Prezzo(secco) operazione; in modalita' update viene sovrascritto dal prezzo reperito su Internet, se disponibile
Valore nominale operazione
Data rimborso nel formato gg/mm/aaaa
Prezzo rimborso

Un esempio di questo formato e' riportato qui di seguito:

BTP 2.50% 15/06/2008;PGN08.MI;15/06/2005;100.95;2.5;2;28/03/2006;100;10000;15/06/2008;100

Il codice XML generato dall'applicativo ed ottenuto senza trasformazione è il seguente:


<?xml version="1.0" encoding="UTF-8" ?>
<bonds>
<bond>
<DescrizioneTitolo>BTP 2.50% 15/06/2008</DescrizioneTitolo>
<CodiceTitolo>PGN08.MI</CodiceTitolo>
<DataEmissione>15/06/2005</DataEmissione>
<PrezzoEmissione>100,95</PrezzoEmissione>
<TassoCedolare>0,025</TassoCedolare>
<PeriodicitaCedola>2</PeriodicitaCedola>
<DataOperazione>30/03/2006</DataOperazione>
<PrezzoOperazione>98,17</PrezzoOperazione>
<ControvaloreAcquisto>9881,998</ControvaloreAcquisto>
<RateoCorrenteLordo>0,0070742</RateoCorrenteLordo>
<CurrentYield>0,025466</CurrentYield>
<CurrentAdjustedYield>0,0337123</CurrentAdjustedYield>
<YieldToMaturityLordo>0,0338728</YieldToMaturityLordo>
<YieldToMaturityNetto>0,0300216</YieldToMaturityNetto>
<TimeToMaturity>2,2191781</TimeToMaturity>
<Duration>2,1739479</Duration>
<ModifiedDuration>2,103</ModifiedDuration>
</bond>
</bonds>

Per lanciare l'elaborazione batch e' necessario aprire una finestra di DOS, posizionarsi nella cartella dove avete copiato l'applicativo e digitare il seguente comando:

bondcalc nomefile.txt formatooutput [UPDATE] dove:

nomefile.txt è il nome del file opportunamente formattato; il nome non deve contenere spazi, può essere espresso in path assoluto o relativo
formatooutput è il formato desiderato; il formato nativo è l'XML che verrà generato senza trasformazione. Per tutti gli altri formati sarà necessario creare nella sottocartella \xslt un apposito foglio di stile con nome pari a formatooutput.xslt; il file generato verrà scritto nella sottocartella \data; insieme al file di output verrà scritto un file di log per poter verificare se ci sono stati errori durante l'elaborazione.
[UPDATE] è un parametro opzionale che indica se si vuole aggiornare i dati prima del calcolo da Yahoo!; i dati che verranno aggiornati sono il prezzo di mercato ed la data calcolo che verrà posta pari ad oggi.

Riporto di seguito un esempio di come e dove verranno generati i dati:

Il file bondcalc.exe è presente nella cartella c:\bondcalc\.
Il file di input si trova nella cartella c:\temp e si chiama bond.txt
Se si vuole generare un file in formato HTML è necessario che nella directory c:\bondcalc\xslt\ sia presente un foglio di stile con nome pari a HTML.xslt
Il comando da lanciare nella cartella c:\bondcalc\ è il seguente "bondcalc c:\temp\bond.txt HTML UPDATE"
Il file di output verrà scritto nella cartella c:\bondcalc\data con nome bond.txt.html
Il file di log verrà scritto nella cartella c:\bondcalc\data con nome bond.txt.log

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