Campaña de Pikysyry:

Fuente : Manual de Historia del Paraguay - Luis G. Benítez

Entre tanto, ya con vista a un nuevo translado del Cuartel General del Mariscal, Ejército preparaba con precarios medios, la línea defensiva del arroyo Pikysyry, en cuya desembocadura fue establecido el reducto fortificado de Angostura, buscando retardar al máximo la progresión de la escuadra brasileña. A fines de agosto, el Mariscal y su EM abandonaron San Fernando, y en los primeros días de septiembre se instalaban en Cumbarity, interín_se preparaban los aposentos para el Cuartel General en Itá Yvaté.

Los combates de diciembre:

En hábil maniobra, el alto mando aliado dispuso la progresión de sus fuerzas ´pr el Chaco hoy argentino; cruzaron el río Paraguay y desembarcaron junto a San Antonio. en aquel diciembre de 1868, se libraron las batallas que definitivamente aniquilaron al Ejército paraguayo.

-Ytororó:

Es un torrente cuyo puente en el camino de San Antonio a Villeta, fue defendido en encarnizado combate el día 6 desde temprana hora por fuerza de 5 mil hombres al mando del general Caballero: las fuerzas brasileña - 18 mil hombres - bajo el mando supremo del mariscal caxias. Al cabo de 10 horas, con muchísimas bajas los sobrevivientes se retiraron sin que fueran perseguidos por los brasileños, también extenuados.

-Avay:

Un arroyo en idéntica disposición que Ytororó, con menos caudal y sin barrancas y naturalmente más accesible. Su puente y el paso, defendidos por una guarnición de 5.500 hombres al mando del general Caballero; sostuvo el concentrado ataque de más de 20 mil brasileños al mando de caxias. Tras cuatro hras de encarnizado combate, la caballería riograndense arrolló a la ya disminuida dotación paraguaya. Avay fue una masacre; la fuerza paraguaya aniquilada, capturada toda la artillería. Valois Rivarola fue herido gravemente, y 300 mujeres que habían prestado su concurso a los combatientes, fueron tomadas y sufrieron el atroz vejamen de los vencedores.

-Lomas Valentinas:

Del 21 al 27 de diciembre se libró esta sucesión de combate, que en algún momento llegó a muy escasa distancia del Cuartel General del Mariscal. Ya peleaban junto a los soldados, ancianos, mujeres y niños. Por último, viendo la situación insostenible, el Mariscal y su Estado Mayor se retiraron hacia Cerro León, quedando el general Caballero a cubrir la retirada, hasta que, con muy escasos hombres, se retiró también siguiendo al Mariscal. La campaña de Pikysyry terminó con la capitulación del reducto fortificado de Angostura, el día 30. Y nuestro Ejército fue aniquilado. 

Intimación de los Mandos aliados:

El 24 de diciembre, los altos mandos aliados - mariscal Caxias y los generales Gelly y Obes y Castro - hicieron llegar al mariscal López una nota-intimación, "...para que dentro del plazo de 12 horas, contadas desde el momento en que la presente nota le fuese entregada, y sin que suspendan durante ellas las hostilidades, deponga las armas, terminando así esta ya tan prolongada lucha. Respondió el Mariscal recordando su gestión ante el mando supremo aliado, el general Mitre, en busqueda de un acuerdo honorable para todos, que ponga término a la guerra. Que estaba presto a negociar la paz en esas condiciones, pero no estaba dispuesto a oír una intimación de deposición de armas".

En el curso de la batalla se repitieron los sangrientos episodios iniciados en San Fernando, con el fusilamiento del general Barrios, el Obispo Manuel A. Palacios y su Vicario, Pbro. Eugenio Bogado; el coronel Alem y otros.

Ocupación de Ascunción:

Terminada la batalla de Lomas Valentinas, el ejército aliado marchó sobre la capital, ocupándola desde el 1 de enero de 1869 y sometiéndola a un terrible saqueo, del que no se libraron ni las iglesias, ni los cementerios. Para entonces la capital provisional había sido trasladada de Luque a Piribebuy.