1. (1) При расчете цены фьючерсного контракта на акцию с 4% ставкой дивидендной доходности какие факторы необходимо учитывать.

1. текущая рыночная цена акции
2. % ставка на заемные средства (эмитента)
3. расходы на хранение и транспортировку акций
4. размер неполученного дивидендного дохода по акции

От. 1+2, 2+3+4, 1+2+4, все

2. (1)Что означает выражение “акция инвестиционного фонда продается с дисконтом 5%”

1. при покупке оплачивается надбавка 5%
2. покупается со скидкой 5%
3. рыночная стоимость акции на 5% больше стоимости чистых активов эмитента
4. рыночная стоимость акции на 5% меньше стоимости чистых активов эмитента

3. (2)Вкладчик положил на депозит “х” рублей на 5 лет под 20% годовых с ежегодной выплатой. Уехал на 2,5 года и проценты не получал. Начал получать с 3-го года. Какой доход ему дали?

Отв. 1 128

4. (2)Забрал через 2 года 13600 руб. Доход набегал по формуле простого процента , ежеквартально под 16 годовых. Каков был первоначальный вклад?

Отв. 10 000

5. (2)Преимущество ИФ по сравнению с прямыми вложениями малых инвесторов заключается в диверсификации портфеля. Почему так происходит?

1. У малых инвесторов не хватает времени и знаний.
2. У малых инвесторов не хватает капитала.
3. Регулирующие органы не разрешают малым инвесторам проводить подобные операции.
4. Малые инвесторы не заинтересованы в снижении риска.

6. (1)Номинальным держателем активов ИФ является:

1. Управляющий
2. Попечитель
3. Регистратор
4. Аудитор

7. (1)В каких организациях выпуск или выкуп акций требует согласия акционеров, если

1. Акции продаются/покупаются на бирже
2. Цена акции зависит от спроса и предложения.

От. КФОТ, КФЗТ, ПФОТ, ПФЗТ

8. (1)Как называется открытие противоположной позиции по тому же инструменту

1. диверсификация
2. хеджирование
3. страхование
4. оптимизация

9. (1)Основные принципы составления инвестиционного портфеля

1. Распределение капитала между различными инструментами
2. Не покупать акции с высокой корреляцией (ковариацией)

От. 1+2, ни один из этих.

10. Покупка 3месячного фьючерса по 102р = покупке наличного инструмента со ставкой 16%. Цена наличного инструмента -?

От. 98 , …..

11. Рынок с высокой степенью ликвидности.(определение)

12. Пенсионные фонды работают как

1. депозитарий
2. на контрактно - сберегательной основе
3. как инвестиционный фонд

13. (1)Для инвестора справедливо

1. выше риск - выше доход
2. меньше срок - выше доход

1. дольше срок - выше доход
2. меньше риск - выше доход

14. (1)Как соотносятся рамещение\выкуп правительственных краткосрочных облигаций и денежная масса.

1. Выпуск ГКО-увеличение ДМ
2. Выпуск ГКО-уменьшение ДМ
3. Выкуп ГКО-уменьшение ДМ
4. Выкуп ГКО-увеличение ДМ

…………….

15. “Секьютиризация” это:

1. защита мелких инвесторов
2. гарантия бумаг
3. долг переводится в бумаги
4. бумаги переводятся в капитал

16. (2)Реестр это:

1. список акционеров
2. база данных об инвесторах
3. система ведения базы данных об инвесторах
4. система ………..

17. (1)Наличие и подлинность ЦБ определяется:

1. торговой системой
2. клиринговой системой
3. системой расчетов
4. системой регистрации прав собственности

18. (1)Цена на высоколиквидные цб на вторичном рынке определяется

1. маркет-мейкерами
2. заявками
3. голл. аукцион.
4. закрытый тендер

19. (1)% Способ выплаты дохода , при котором доход включают в номинал и выплачивают с основной суммой долга.

1. сложный%
2. дисконтирование
3. компаундинг
4. индексация

20. (1)% Когда доходность на рынке облигаций понижается, тогда цена на облигацию

1. уменьшается
2. увеличивается
3. не меняется
4. меняется, если облигация государственная.

21. (3) Что из нижеперечисленного можно рассматривать как “существенный факт затрагивающий финансово-хозяйственную деятельность эмитента”

1. На собрании акционеров АО утвержден новый аудитор
2. Акционер “А” передал 5% акций АО “Х” акционеру “В”, который уже владеет 10% акций этого АО.
3. АО “Х” приняло решение выкупить 20% акций АО “У”.
4. Окончание выпуска дополнительный акций в 5 тыс. МРОТ.

22. (1)Право на эмиссионную ЦБ подтвержается

1. Сертификатами если документарная
2. сертификатами и записями депо если в депозитарии
3. записями у держателя реестра если бездокументарная
4. записями по счетам депо если ……

………………….

23. (2)Что неверно при наследовании ЦБ:

1. новый владелец вносится в реестр на основании свидетельства о праве на наследование, заверенного нотариально
2. деньги, полученные от реализации цб поступают в федеральный бюджет если нет завещания и наследников
3. если дробные акции, наследники могут стать коллективным собственником
4. регистратор является агентом государства по имущественному налогу.

24. (2)Как происходит переход собственности при выделении.

1. по передаточному акту
2. по разделительному балансу
3. по передаточному акту и предоставлению копии свидетельства нового юр. лица

25. (2)Объекты регулирования рынка

1. эммитент
2. организации, привлекаемые эммитентом
3. проф. участники
4. коллективные инвесторы
5. компании по управлению коллективными инвестиционными схемами
6. частные инвесторы
7. СРО

От. 12345, 13567, 34567, все

26. (1)Права ФКЦБ

1. установление нормативов для эммитентов
2. классификация новых видов ЦБ
3. нормативы для проф. участников
4. принимать меры при нарушении законодательства.

От.123, 134, 234, все

27. (1)Выпуск ЦБ сверх объявленного в проспекте эммисии.

1. 2 мес. выкуп
2. 3 мес. выкуп
3. 2 мес. выкуп и погашение
4. 3 мес. выкуп и погашение

28. (1)Нет одновременной регистрации

1. акции + облигации
2. обыкн.+привелиг. Акции
3. 2 и более выпусков одного типа (цб?)
4. 2 и более выпусков одной серии (цб?)

…………………

29. (2)Почему “зрелые” пенсионные фонды вкладывают в высоколиквидные облигации (как правило когда осталось мало времени до погашения).

1. Не хотят рисковать, боясь потерь
2. Прирост капитала не нужен, т.к. средства в обороте.???
3. Вкладчиков больше чем пенсионеров
4. Все пенсионные фонды вкладывают в облигации.

30. (1)Что такое GEMM

31. (1) Бесплатное размещение акций у акционеров пропорциональное колличеству имеющихся у них акций это:

1. бонусная эммисия

32. (1) P/E

1. прибыльность
2. нераспределенная прибыль
3. кол-во лет для того чтобы окупить цену акции
4. капитализация

33. Привилигированные акции, невыплаченные дивиденды по которым за предыдущие годы накапливаются.

Отв. Кумулятивные

34. (1)Обязательное соглашение на покупку\продажу по фиксированной в соглашении цене с поставкой в конкретный срок в будущем.

1. Опцион
2. Фьючерс
3. Своп
4. Варрант

35. (1) Текущая цена на актив 190. Опцион считается “При деньгах” если

1. колл 180
2. пут 170
3. пут 200
4. колл 200

От. 13, 123, 24, 34.

36. Какой внебиржевой инструмент аналогичен фьючерсу.

1. варрант
2. форвард
3. опцион
4. своп

37. (1) Размещение облигаций приводит к

1. изменению структуры имущества
2. изменению структуры источников формирования имущества
3. увеличение общего объема средств
4. уменьшение общего объема средств

38. (1)Остаток активно\пассивного счета может быть:

1. дебетовый
2. кредетовый
3. и дебетовый и кредетовый
4. нулевой

39. (1)Ведомость остатков может быть преобразована в

1. бухгалтерский баланс
2. план счетов
3. балансовый счет
4. ни один из этих

40. (1)На активный счет относится

1. собственные и привлеченные источники формирования имущества
2. имущество из собственных средств
3. имущество из привлеченных средств
4. ни один из этих

41. (1)Общая сумма расходов, записанных на активном счете

1. остаток
2. сальдо
3. кредитовый оборот
4. другое

42. (1)Пример статьи баланса получаемой разностью счетов

1. вексель к поручению
2. краткосрочные финансовые вложения
3. добавочный капитал
4. финансовые накопления

43. (2)По какой стоимости рассчитываются нематериальные активы

1. покупная стоимость + совокупные расходы (транспорт, хранение) + износ
2. покупная стоимость - совокупные расходы (транспорт, хранение) + износ
3. покупная стоимость + совокупные расходы (транспорт, хранение) – износ
4. покупная стоимость - совокупные расходы (транспорт, хранение) – износ

44. (1)Стоимость основных средств в результате переоценки

1. получают путем умножения на коэфициент переоценки

45.(1) FV=PV(1+r)ⁿ. Что такое (1+r)ⁿ?

1. коэфициент наращения

46. (2)Облигация сроком 1 год, погашение по номиналу, ежегодный купон 5%. Рыночная стоимость 91,3%. Найти внутреннюю ставку доходности.

1. 15

47. (2) Привелегированная акция с годвым дивидендным доходом 3000. Рыночная стоимость 32 000. Определить доходность, принимая, что дивиденды довольно долго будут выплачиваться в одной сумме.

48. (1)Проф. участники при объявлении цены покупки\продажи должны:

1. предоставлять общедоступную информацию об эммитенте
2. -\\-\\- всю информацию
3. и т.д.

49.(2)Отметить правильное утверждение об обязанностях эммитента и проф. участников по части информации.

1. проф. уч. предоставляют всю информацию о сделках в ФКЦБ в течение следующих 3 раб. дней
2. проф. уч. при объявлении цен дает общедоступную информацию об эммитенте
3. эммитент посылает ежеквартальный отчет всем владельцам эммиссионных цб

50. (1)Брокер работает на основании

1. договор поручения
2. договор комиссии
3. доверенность без указания информации о поверенных дицах и комиссионерах
4. договор о доверительном управлении

От. 123, 124, 234, все

51. (1)Диллерская деятельность – это

1. организация первого выпуска цб и выкуп недоразмещенных
2. купля\продажа цб от своего имени и за свой счет
3. сделки купли\продажи, объявляя цену
4. выполнение обязательств покупки\продажи цб по объявленным ценам

52. (1) Хранение сертификатов и\или учет прав собственников – это

1. расчетно-клиринговая деятельность
2. брокерская
3. деятельность по управлению
4. депозитарная

53. (2)Какое из следующих утверждений, касаемых брокерской деятельности, не противоречит закону

1. Приоритет заявкам клиента
2. Выполнение заявок своих и клиента в порядке поступления
3. Нельзя передоверять заявки другому брокеру
4. Если свой интерес – сказать клиенту

От.13, 14, 24, 3

54. (1)Организатор торгов сообщает следующее, кроме

1. дата и номер лицензии организатора торгов
2. список ЦБ, допущенных к торгам
3. правила, ограничивающие манипуляции ценами
4. правила исполнения сделок

55. (2) К коллективным инвесторам относятся

1. банки
2. кредитные союзы
3. страховые организации
4. Акционерный ИФ
5. Управляющая компания
6. ПИФ
7. НПФ

От. 12467, 23467, 2467, 34567

56. (2)Управляющая компания ПИФ может управлять активами

1. ПИФ
2. ЧИФ
3. НПФ
4. СК
5. ИФ

От. 123, 234, 1235, все

57.(2)Что справедливо для федеральных налогов

1. сумма всех федеральных налогов идет в госбюджет
2. в соответствии с законодательными актами РФ
3. суммы отчислений определяются при утверждении бюджета
4. размеры ставок налогообложения определяются при утверждении бюджета

58.(1)Налогообложение банков по негосударственным долговым цб выпуска после 21.01.97

1. 0%
2. 15%
3. до 35%
4. до 43%

59. (1)Налогообложение юр.лиц по диллерским операциям

1. до 43% для всех
2. до 35% для всех
3. по базовой ставке для данной категории юр. лиц
4. ни один из этих

60. (2)Какие цб облагаются подоходным налогом

1. дивиденд по акциям
2. % по долговым негосударственным цб
3. % по долговым гос. цб и цб местных органов
4. доход по ГКО и подобным

От. 1, 12, 123, все

61. (1)Что является собственным источником финансирования

1. уставной капитал
2. прибыль
3. фонды накопления и потребления
4. банковские кредиты
5. размещение собственных долговых бумаг

От. 123, 134, 2345, все

62. (1)Схемы коллективного инвестирования, не предусматривающие заранее оговоренных фиксированных выплат

1. ОПИФ
2. ИПИФ
3. АИФ
4. КС

От. 12. 23, 134, все

63. (1)Форма ЧИФ какая?

1. АФОТ
2. АФЗТ
3. АФЗиОТ

64. (1)Федеральный налог?

1. НДС
2. Налог на цб
3. подоходный с физ. лиц
4. имущество предприятия
5. жилищный фонд и объекты социально-культурной сферы

От. 45, 123, 1234, все

65. (2)Расход по уплате какого налога относится на финансовый результат

1. налог на имущество
2. налог на рекламу
3. налог на ЦБ
4. налог на жилищный фонд и объекты социально-культурной сферы

От. 123, 124, 234, все

66. (1)Необлагаемый минимум по подоходному налогу без учета доп. льгот

1. 12 МРОТ в год
2. 1000 МРОТ в год
3. 10 МРОТ в мес.
4. 12 МРОТ в мес.

67. (2) Внеочередного собрания акционеров может потребовать владелец

1. 5% обыкн. Акций
2. 5% голосующих акций
3. 10% обыкн. Акций
4. 10% голосующих

68. (2)Отметить правильное

1. Все обыкновенные акции равны
2. Все превилегированные равны
3. Все превилегированные одного типа равны
4. Все акции равны

………………..

69. (2)Нет преимущества в приобетении акций, если

1. проводится закрытая подписка
2. оплата производится неденежными формами
3. преимущества не оговорены в уставе

От.13, 23, 3, все

70. (2) Регулирование финансового положения и деятельности, оказывающей влияния на фин. положение проф. участников, называется

1. финансовое регулирование
2. функциональное регулирование
3. техническое регулирование
4. институциональное регулирование

71. (1)Что верно в отношении юр. лиц?

1. филиал и представительство – самостоятельные юр.лица
2. имущество принадлежит на рпаве собственности
3. учредители (участники) могут иметь равные права по отношению к юр. лицу
4. юр.лицо и учредители(участники) отвечают всем принадлежащим им имуществом

72. (1) Где указывается объем имущественных прав бездокументарных эммиссионных ЦБ

1. в решении о выпуске
2. в проспекте эмиссии
3. в сертификате
4. в выписке из реестра

73. (1)Что (не??)предусмотренно в законе о собственности

1. собственник сам пользуется, владеет, распоряжается
2. другим не вправе передавать право пользования, владения, распоряжения
3. собственник может делать все, что не протеворечит закону
4. может передать собственность в доверительное управление, которое будет вестись в интересах собственника

74. (1) Возможно ли одновременное коммерческое представительство различных сторон

1. да
2. нет
3. да, если согласны обе стороны
4. нет, если нет прямого указания в законодательном акте.